巨頭紛紛入局支付市場(chǎng) 支付牌照成構(gòu)建金融生態(tài)圈“必爭(zhēng)之地”

支付市場(chǎng)再迎巨頭。近日，華為通過(guò)收購(gòu)訊聯(lián)智付100%股權(quán)，拿下了一張移動(dòng)支付牌照。此前，抖音母公司字節(jié)跳動(dòng)通過(guò)收購(gòu)將支付牌照收入囊中，拼多多關(guān)聯(lián)公司也新增“拼多多支付”商標(biāo)申請(qǐng)。美團(tuán)、小米、京東、滴滴、攜程等在支付領(lǐng)域也都已有“照”在手。

分析人士指出，支付牌照已成巨頭“必爭(zhēng)之地”。相比借助第三方公司，自己拿下牌照做支付，能夠節(jié)約通道成本，還能夠構(gòu)建自己的賬戶體系，形成信息流、資金流的閉環(huán)和數(shù)據(jù)沉淀，打造金融生態(tài)圈。同時(shí)，在金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管環(huán)境下，巨頭自己拿下支付牌照，也有利于規(guī)避潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

巨頭紛入場(chǎng) 支付牌照成“標(biāo)配”

近日，深圳市訊聯(lián)智付網(wǎng)絡(luò)有限公司發(fā)生股東結(jié)構(gòu)變更，上海沃芮歐信息科技有限公司退出，新增華為技術(shù)有限公司，持股比例為100%。此次華為全資控股訊聯(lián)智付，意味著華為拿下了一張移動(dòng)支付牌照。

與此同時(shí)，華為啟動(dòng)了支付業(yè)務(wù)相關(guān)招聘計(jì)劃。在華為官網(wǎng)的招聘欄目上，招募包括移動(dòng)支付服務(wù)工程師、移動(dòng)支付金融產(chǎn)品經(jīng)理、電商支付產(chǎn)品架構(gòu)師、電商支付風(fēng)控產(chǎn)品經(jīng)理等崗位。

事實(shí)上，支付領(lǐng)域早已是巨頭的必爭(zhēng)之地。今年年初，抖音支付上線，支持包括農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等銀行卡的綁定支付，抖音還拿下了2021年央視春晚紅包互動(dòng)權(quán)。此前，抖音母公司字節(jié)跳動(dòng)通過(guò)收購(gòu)武漢合眾易寶科技有限公司將支付牌照收入囊中。

去年底，拼多多上線了“多多錢包”，支持用戶進(jìn)行支付、充值、提現(xiàn)、綁卡等操作。今年1月，拼多多關(guān)聯(lián)公司上海尋夢(mèng)信息技術(shù)有限公司新增一項(xiàng)“拼多多支付”商標(biāo)申請(qǐng)信息。

更早之前，美團(tuán)收購(gòu)錢袋寶、小米收購(gòu)捷付睿通將支付牌照“收入囊中”，京東、滴滴、攜程等在支付領(lǐng)域也都已有“照”在手。

“支付牌照已成巨頭競(jìng)逐的賽場(chǎng)，此次華為的入局既能夠提升整個(gè)支付市場(chǎng)的活力，也表明支付牌照對(duì)于巨頭而言存在較高的商業(yè)價(jià)值。”金融科技專家蘇筱芮說(shuō)。

構(gòu)建數(shù)據(jù)閉環(huán) 打造金融生態(tài)圈

專家表示，相比借助第三方公司進(jìn)行支付業(yè)務(wù)，自己拿下牌照做支付，能夠節(jié)約通道成本，還能夠構(gòu)建自己的賬戶體系，形成信息流、資金流的閉環(huán)和數(shù)據(jù)沉淀，并借此打造金融生態(tài)圈。

“首先，有了支付牌照自己做支付，能夠降低成本，節(jié)省一筆不小的支付手續(xù)費(fèi)。”博通咨詢首席分析師王蓬博說(shuō)。

例如，根據(jù)拼多多招股書(shū)，2018年，拼多多與騰訊達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方在支付解決方案、云服務(wù)和用戶互動(dòng)等多個(gè)領(lǐng)域合作。騰訊同意向拼多多提供微信支付服務(wù)，并根據(jù)交易收取支付處理費(fèi)。

另一方面，專家指出，對(duì)于科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭來(lái)說(shuō)，支付牌照更為重要的價(jià)值在于企業(yè)可借此打造自己的金融生態(tài)圈。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智表示，除了構(gòu)建自己的支付通道，支付牌照的另外一個(gè)功能是構(gòu)建賬戶體系，形成信息和數(shù)據(jù)閉環(huán)以及全生命周期的用戶畫(huà)像。傳統(tǒng)生態(tài)中，企業(yè)雖然也可以依靠姓名、手機(jī)號(hào)、郵箱等構(gòu)建注冊(cè)賬戶，但這些屬于“弱驗(yàn)證”信息，價(jià)值有限;而支付賬戶需要綁定銀行卡，屬于“強(qiáng)驗(yàn)證”的金融類賬戶，沉淀的金融數(shù)據(jù)具有非常高的商業(yè)價(jià)值。

王蓬博表示，支付一直以來(lái)都是基礎(chǔ)的商業(yè)賦能工具。作為平臺(tái)類型的商家，沒(méi)有支付就沒(méi)有各種數(shù)據(jù)，就難以直接觸達(dá)C端流量。有了支付牌照，形成自己的賬戶體系和用戶綁定，才能夠真正實(shí)現(xiàn)用戶在自己生態(tài)體系的留存，為業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)更多想象空間，開(kāi)展金融增值服務(wù)。

蘇筱芮也表示，支付作為金融業(yè)務(wù)交易流轉(zhuǎn)的底層支撐，在金融生態(tài)圈中具有重要作用，以支付為節(jié)點(diǎn)既可以連接C端用戶，又可以連接B端商戶，還可以搭建開(kāi)放平臺(tái)聚合各類資源，支付能夠與各種零售場(chǎng)景結(jié)合，充分發(fā)揮巨頭的用戶優(yōu)勢(shì)與流量?jī)?yōu)勢(shì)。

持牌經(jīng)營(yíng)規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

分析人士指出，支付屬于金融業(yè)務(wù)，巨頭自己拿下支付牌照，還有利于規(guī)避潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

近來(lái)，監(jiān)管層頻頻喊話金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)。央行行長(zhǎng)易綱日前發(fā)表研究文章《再論中國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及政策含義》中提到，要管理好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，金融是特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營(yíng)。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)也表示，金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。所有金融活動(dòng)必須依法全面納入監(jiān)管，持牌經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)決制止違規(guī)監(jiān)管套利。

同時(shí)，支付行業(yè)監(jiān)管和市場(chǎng)準(zhǔn)入也逐步趨嚴(yán)。今年1月，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例(征求意見(jiàn)稿)》，將支付機(jī)構(gòu)納入了“先證后照”的準(zhǔn)入監(jiān)管體系，亦提高了支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，拓寬了央行對(duì)支付機(jī)構(gòu)變更審批的事項(xiàng)范圍，強(qiáng)化穿透式、多方位監(jiān)管。(汪子旭)