年內(nèi)小微金融債“提量降價(jià)” 23家銀行發(fā)行超2700億元同比大增330%

今年以來，銀行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券(以下簡稱小微金融債)發(fā)行提速。《證券日報(bào)》記者查詢Wind發(fā)現(xiàn)，截至6月21日，今年已有23家銀行發(fā)行了超過2700億元的小微金融債。

3月31日，國務(wù)院常務(wù)會議提出，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行3000億元小微金融債券用于發(fā)放小微貸款。從目前進(jìn)度來說看，已實(shí)現(xiàn)超九成。

中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日報(bào)》記者表示，今年以來受疫情影響，中小微企業(yè)受到?jīng)_擊更加明顯，所以強(qiáng)調(diào)金融加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是對中小微企業(yè)的支持力度。對于中小銀行而言，發(fā)行小微企業(yè)債是更快地補(bǔ)充資金來源的一種方式，所以這也是今年小微金融債發(fā)行規(guī)模和需求較去年明顯增加的原因。目前，越來越多的銀行加入到小微金融債發(fā)行隊(duì)伍之中。近期，柳州銀行發(fā)行第二期小微金融債，規(guī)模為10億元，期限為3年。

值得注意的是，盡管小微金融債發(fā)行在加速，但發(fā)行主體相對單一。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，近年來發(fā)行小微金融債的銀行，多以股份行、城商行為主。

近期還有2家股份行發(fā)行了小微金融債，分別是興業(yè)銀行和平安銀行。其中，平安銀行是今年首次發(fā)行小微金融債，發(fā)行規(guī)模為300億元，票面利率為2.3%;興業(yè)銀行發(fā)行的是今年第二期小微金融債，包括220億元票面利率為2.58%的3年期品種和50億元票面利率為2.95%的5年期品種。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，今年已有23家銀行合計(jì)發(fā)行了30單小微金融債，發(fā)行規(guī)模共計(jì)2752.8億元，而在去年同期，這一數(shù)字僅為640億元。其中，3月份發(fā)行規(guī)模最多，共有13家商業(yè)銀行集中發(fā)行了14單小微金融債，合計(jì)規(guī)模達(dá)1300億元。

從發(fā)行期限來看，小微金融債發(fā)行期限以3年、5年為主。從發(fā)行利率來看，2019年，小微金融債發(fā)行票面利率在3%—4%之間。今年以來，票面利率維持在2%—3%之間。其中，農(nóng)業(yè)銀行于4月17日發(fā)行的小微金融債發(fā)行利率目前最低，為1.99%。此外，長沙銀行2019年11月份發(fā)行的3年期“19長沙銀行小微債01”票面利率為3.64%，今年2月份發(fā)行的同期限的“20長沙銀行小微債01”為3.06%，相比此前下降了58BP。

小微金融債走熱，和監(jiān)管政策導(dǎo)向有一定關(guān)系。在疫情下，央行和銀保監(jiān)會多次強(qiáng)調(diào)要加大銀行小微金融債發(fā)行力度。

2月26日，銀保監(jiān)會在通氣會上表示，將會同央行研究增加支小再貸款和加大銀行小微金融債發(fā)行力度，以引導(dǎo)銀行增強(qiáng)對小微企業(yè)的金融支持。3月31日，國務(wù)院常務(wù)會議提出，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行3000億元小微金融債券用于發(fā)放小微貸款。

交通銀行金融研究中心高級研究員武雯在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，小微金融債有利于拓寬小微企業(yè)融資資金來源，有效降低小微企業(yè)融資成本，政策方面也在引導(dǎo)銀行多措并舉支持小微企業(yè)發(fā)展。相對來說，整體運(yùn)行比較穩(wěn)健的中小銀行更加容易發(fā)行成功。