“就地過年”催生“宅經(jīng)濟(jì)”爆發(fā) 帶動(dòng)室內(nèi)娛樂品類快速增長

近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好人民群眾就地過年服務(wù)保障工作的通知》。隨著“就地過年”倡議的提出，不少人表示“今年過年不回老家”。北京、天津、上海、江蘇、湖南、廣東等多個(gè)省市已出臺(tái)“就地過年”獎(jiǎng)勵(lì)政策，包括現(xiàn)金補(bǔ)貼、消費(fèi)券、免門票等等。

那么，“就地過年”會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生怎么樣的影響?與往年相比有哪些不同?又將帶來哪些投資新機(jī)會(huì)?

中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“就地過年”對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響正負(fù)交織，但不改一季度GDP增速高開的格局，可能增速會(huì)低于市場之前的樂觀預(yù)期。

“生產(chǎn)方面，‘就地過年’有利于提前開工和降低復(fù)工招聘成本，但對(duì)不同行業(yè)的影響會(huì)有所分化。外貿(mào)相關(guān)的行業(yè)由于海外訂單的支撐受益更多;但基建和房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)，由于春節(jié)一般是淡季，可能會(huì)造成庫存積壓。消費(fèi)方面，交通運(yùn)輸、零售、餐飲、影院、跨省旅游、酒店等線下消費(fèi)受到的沖擊可能會(huì)較為明顯，主要是因?yàn)楦鞯胤酪叽胧┘訌?qiáng)的影響。但游戲、網(wǎng)購、視頻等線上消費(fèi)，以及其所帶來的物流需求，可能會(huì)非常強(qiáng)勁。”李湛進(jìn)一步分析稱。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，一方面，“就地過年”會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性、區(qū)域性的重要影響，“就地過年”會(huì)導(dǎo)致人口都集中在大中型城市，而小型城市及農(nóng)村地區(qū)返鄉(xiāng)人員大幅減少。如此會(huì)產(chǎn)生明顯的“蹺蹺板”效應(yīng)，大中城市的春節(jié)期間的消費(fèi)將會(huì)比往年大幅增長，而小型城市及農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)則同比降低。另一方面，“就地過年”整體上會(huì)減少居民的消費(fèi)支出，因?yàn)檫^往返鄉(xiāng)過年，大家相互之間會(huì)置備較多的禮品和年貨，還有大量的交通旅游支出，都對(duì)春節(jié)期間居民消費(fèi)和GDP的增長大有幫助，而“就地過年”預(yù)計(jì)會(huì)導(dǎo)致這方面支出的大幅減少。

1月20日，“2021全國網(wǎng)上年貨節(jié)”活動(dòng)正式啟動(dòng)。“就地過年”催生了“宅經(jīng)濟(jì)”爆發(fā)，帶動(dòng)了室內(nèi)娛樂相關(guān)商品熱賣，游戲、麻將機(jī)等品類快速增長。淘寶數(shù)據(jù)顯示，麻將機(jī)在年貨節(jié)首日成交同比增長一倍多，躋身銷量上升的熱門商品前三名。

何南野表示，“就地過年”會(huì)帶來一些板塊的投資機(jī)會(huì)，一是城市中的大型商場和電影院，預(yù)計(jì)春節(jié)期間將比往年火爆很多，與之相關(guān)的股票可以關(guān)注，春節(jié)期間業(yè)績預(yù)計(jì)會(huì)超預(yù)期。二是游戲產(chǎn)業(yè)，大家將宅在家里，吃飯、睡覺、打游戲必不可少，預(yù)計(jì)春節(jié)期間游戲類股票的業(yè)績和股價(jià)將與去年春節(jié)相似。

李湛提醒，目前優(yōu)質(zhì)股票的估值已經(jīng)處于歷史高位水平，考慮到春節(jié)假期休市時(shí)間較長，為避免持倉標(biāo)的市值大幅調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，建議謹(jǐn)慎投資。可以重點(diǎn)關(guān)注低估值股票，長期看好新能源、5G、生物醫(yī)藥、消費(fèi)升級(jí)等主題。(劉萌)