中國期貨市場迎來高速發(fā)展 2020年底全行業(yè)期貨公司總資產(chǎn)逼近萬億元

由于在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面逐漸發(fā)揮更加突出的作用，在近兩年期貨業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出高速態(tài)勢。近日，《證券日報》記者根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)獲悉，截至去年底，中國期貨公司總資產(chǎn)為9848.25億元，距離萬元關(guān)口僅一步之遙，凈資產(chǎn)為1350.01億元，資本實力有所增強(qiáng)。與此同時，四家期貨交易所的成交量在全球衍生品市場的排名穩(wěn)中有升，尤其是在農(nóng)產(chǎn)品分類排名中，中國期貨品種包攬前十名。

北京某期貨公司高管告訴《證券日報》記者，2020年期貨公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)一度大幅提升，一方面在于多家期貨公司注冊資本金的增加，另一方面也緣于各項業(yè)務(wù)同步取得較大發(fā)展;尤其在疫情背景下，期貨業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的成績較為顯著，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出高速發(fā)展態(tài)勢。

風(fēng)險管理業(yè)務(wù)

總收入突破2000億元

中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，全行業(yè)期貨公司總資產(chǎn)逼近萬億元，凈資產(chǎn)也突破1350億元，整體來看，期貨公司資本實力有所增強(qiáng)。

從業(yè)務(wù)收入來看，去年全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為192.30億元，較2019年的129億元相比，同比增長了49.13%;投資咨詢業(yè)務(wù)收入1.26億元，較2019年的1.42億元相比，同比減少11.14%;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)累計收入8.97億元，較2019年的7.73億元相比，同比增長16.05%;風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)年度累計業(yè)務(wù)收入為2083.50億元，一舉突破2000億元關(guān)口，較2019年的1780億元相比，同比增長17%。

值得一提的是，截至2020年底全市場期貨資管產(chǎn)品數(shù)量共1262只，產(chǎn)品規(guī)模2181.20億元，產(chǎn)品規(guī)模同比增長52.57%。

北京某期貨公司高管告訴記者，從全年期貨公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增長情況來看，增資是主要因素，同時各業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)容也是主因。“期貨公司增資的原因在于擴(kuò)充風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的抗風(fēng)險能力，同時，也反映了對風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的一致看好。”“從期貨公司目前可開展的業(yè)務(wù)來看，風(fēng)險管理業(yè)務(wù)發(fā)展前景最值得期待;期貨資管業(yè)務(wù)與券商和公募基金相比，還不存在明顯的優(yōu)勢，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也不是未來的盈利增長點。綜合看來，風(fēng)險管理業(yè)務(wù)成為了共同努力的方向。”

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，去年有多起期貨公司增資案例，其中以招商證券和申萬宏源證券對其子公司增資最為突出，兩起增資分別高達(dá)近30億元、10億元;此外，包括大地期貨、新湖期貨、神華期貨、天鴻期貨、國投安信期貨等多家期貨公司，也以不同資金量受到了股東的增資支持。

根據(jù)中期協(xié)網(wǎng)站顯示，大地期貨注冊資本由2.4億元增至5.4億元;新湖期貨由2.25億元增至3.6億元，并由原“新湖期貨有限公司”更名為“新湖期貨股份有限公司”;國投安信期貨的增資資金由安信證券以自有資金先行增資，從10.86億元增加至18.86億元;天鴻期貨由1.6億元增至1.68億元;神華期貨由8421萬元變更為1億元。

國投中谷表示，增資行為不會導(dǎo)致上市公司合并報表范圍發(fā)生變更，增資有利于進(jìn)一步增強(qiáng)國投安信期貨的資本實力，滿足新業(yè)務(wù)開展對其凈資本的要求，提升市場競爭力，促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

包攬全球農(nóng)產(chǎn)品品種

成交量前十名

2020年中國期貨市場迎來了高速發(fā)展，一方面在于期貨公司抗風(fēng)險能力迅速提升，另一方面在于全市場成交量創(chuàng)歷史新高，且連續(xù)兩年大幅增長。

中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，在全球場內(nèi)衍生品市場中，中國四家期貨交易所的成交量排名穩(wěn)中有升;在農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源三類品種的成交量排名中，中國期貨品種包攬農(nóng)產(chǎn)品前十名、金屬前四名;同時，期貨期權(quán)品種加速推出，衍生品體系更加完善。具體來看，去年全市場成交61.53億手(單邊，下同)，成交額為437.53萬億元，同比分別增長55.29%、50.56%。中國期貨市場成交量占全球期貨市場總成交量的13.2%，較2019年占比11.5%提升了1.7個百分點。

根據(jù)Futures Industry Association(FIA)統(tǒng)計的全年成交量數(shù)據(jù)顯示，在全球衍生品市場農(nóng)產(chǎn)品排名中，中國期貨農(nóng)產(chǎn)品品種包攬成交前10名，在前20名中占有14席，包括豆粕、棕櫚油、玉米、豆油、菜籽粕、雞蛋、白糖、棉花、菜籽油、橡膠、蘋果、黃大豆1號、紙漿期貨和豆粕期權(quán);在金屬方面，中國品種包攬前4名，在前20強(qiáng)中占有11席，包括螺紋鋼、白銀、鐵礦石、鎳、熱軋卷板、鋅、銅、鋁、黃金、錳硅、硅鐵期貨;能源方面，中國燃料油、石油瀝青、動力煤、焦炭、液化石油天然氣、原油期貨位列前20名。

與此同時，去年中國4家期貨交易所表現(xiàn)良好。大商所、上期所、鄭商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7、第9、第12和第27。大商所、上期所、中金所較2019年分別提升了4位、1位和1位，鄭商所排名沒有變化。

2020年中國期貨市場加快新品種上市步伐，全年一共上市了12個品種，包括4個商品期貨品種、8個商品期貨期權(quán)品種。截至去年底，中國期貨與衍生品市場上市品種數(shù)量達(dá)到90個;其中，在商品品種方面，上期所上市了4個品種，包括低硫燃料油、國際銅期貨和鋁、鋅期權(quán);鄭商所上市了3個品種，包括短纖期貨和菜籽粕、動力煤期權(quán);大商所上市了5個品種，包括液化石油氣期貨和液化石油氣、聚丙烯、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯期權(quán)。(王寧)