全球科技巨頭爭(zhēng)相布局核心賽道 造車新勢(shì)力總市值近萬億美元

在新能源汽車風(fēng)口之上，科技巨頭紛紛搶灘核心賽道。與此同時(shí)，幾大造車新勢(shì)力股價(jià)和市值一路攀升。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，一旦互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭的技術(shù)壁壘形成，汽車產(chǎn)業(yè)鏈原有的價(jià)值分配格局將被顛覆。

國產(chǎn)新勢(shì)力造車企業(yè)在新能源市場(chǎng)市占率(單位：%)

資料來源：天風(fēng)證券研究所(注，造車新勢(shì)力指中國不包括特斯拉在內(nèi)的新興造車企業(yè))

全球科技巨頭爭(zhēng)相布局核心賽道

蘋果汽車的落地恐怕還要一段時(shí)間。最新消息顯示，此前傳言的蘋果將與現(xiàn)代旗下的起亞汽車合作造車的消息已被否認(rèn)，起亞和現(xiàn)代汽車官方透露并沒有與蘋果就電動(dòng)汽車合作展開討論。

但種種跡象顯示，Apple　Car已箭在弦上，蘋果針對(duì)汽車領(lǐng)域已布局多年。有消息稱蘋果依然在努力尋找新的合作伙伴，爭(zhēng)取早日推出首款汽車產(chǎn)品。

國內(nèi)幾大科技巨頭也早已布局造車業(yè)務(wù)。北京市2月5日公布的路測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年度企業(yè)在京路測(cè)里程中，百度占比達(dá)到96%，連續(xù)三年拿下北京自動(dòng)駕駛路測(cè)冠軍。同時(shí)，在載人運(yùn)營與無人化技術(shù)方面，百度也正加速商業(yè)化落地。2020年，百度Apollo已經(jīng)在北京、滄州、長沙三地開始Robotaxi的開放運(yùn)營。而在不久前，百度旗下Apollo剛拿下美國加州無人駕駛測(cè)試牌照。這意味著百度可在北美與Waymo、Cruise、Zoox等無人駕駛公司展開正面角逐。上周百度股價(jià)連續(xù)上漲，漲幅達(dá)到14.94%。

除百度外，阿里巴巴旗下高德地圖聯(lián)合自動(dòng)駕駛公司AutoX近期共同啟動(dòng)了無人車Robotaxi項(xiàng)目;華為也在建立云服務(wù)、硬件設(shè)備、數(shù)據(jù)和自動(dòng)駕駛整體解決方案的“華為生態(tài)”。美股“萬億市值俱樂部”中，除蘋果外，微軟、亞馬遜和谷歌也都在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域嘗試布局。

業(yè)內(nèi)分析，互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭搶灘新能源汽車核心賽道正成為新趨勢(shì)。一方面，汽車行業(yè)的電動(dòng)化趨勢(shì)給了科技公司“上車”機(jī)會(huì)，另一方面，車聯(lián)網(wǎng)和自動(dòng)駕駛技術(shù)賦予了科技公司先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

Gartner預(yù)測(cè)，全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車占5G物聯(lián)網(wǎng)終端總數(shù)的比重將達(dá)39%。德勤分析稱，智能網(wǎng)聯(lián)汽車將成為5G物聯(lián)網(wǎng)終端最大的應(yīng)用領(lǐng)域。國信證券表示，科技大時(shí)代，谷歌、百度、華為等紛紛參與造車，百年汽車變革正在加速，電動(dòng)、智能、網(wǎng)聯(lián)技術(shù)將推動(dòng)汽車從傳統(tǒng)交通工具向智能移動(dòng)終端升級(jí)，創(chuàng)造更多需求。

造車新勢(shì)力市值逼近萬億美元

近一年來，新能源汽車上市公司在資本市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至美股上一交易日收盤，四大造車新勢(shì)力的總市值已經(jīng)逼近萬億美元。其中，特斯拉最新市值超過8000億美元，蔚來汽車約885億美元，小鵬汽車約367億美元，理想汽車約273億美元。2020年內(nèi)，特斯拉的股價(jià)漲幅接近7倍，蔚來的漲幅超過10倍;去年下半年上市的理想和小鵬漲幅均超過80%。

特斯拉頭部效應(yīng)顯著。特斯拉公布的2020年全年和第四季度業(yè)績(jī)顯示，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)首次全年盈利和連續(xù)第六個(gè)季度盈利。中銀證券預(yù)計(jì)，目前特斯拉全球年產(chǎn)能已達(dá)105萬輛，預(yù)計(jì)2021年銷量將高速增長，有望沖擊此前公布的全球交付目標(biāo)100萬輛。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)正處于從政策驅(qū)動(dòng)向供給端驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)刻。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年新能源汽車銷量達(dá)136.7萬輛，同比增加10.9%。預(yù)計(jì)2021年新能源汽車銷量有望突破200萬輛，同比增加46%。

傳統(tǒng)汽車也在搶占先機(jī)。2月7日，上汽R汽車旗下5G智能電動(dòng)SUV——MARVEL　R正式上市。上汽R汽車表示，此前該車已獲得我國5G終端電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)許可證與SRRC車載車規(guī)級(jí)5G/C-V2X終端產(chǎn)品認(rèn)證，在5G技術(shù)的賦能下，已實(shí)現(xiàn)紅綠燈信息推送、停車起步引導(dǎo)、彎道速度預(yù)警、交叉路口避免沖突等17個(gè)5G　V2X功能場(chǎng)景。

國內(nèi)另一家造車新勢(shì)力威馬汽車也將沖刺資本市場(chǎng)。近日，上海證監(jiān)局發(fā)布公告稱，威馬汽車已具備輔導(dǎo)驗(yàn)收及科創(chuàng)板上市申請(qǐng)條件。若上市成功，威馬汽車有望成為首家登陸科創(chuàng)板的造車新勢(shì)力。

業(yè)內(nèi)分析，2021年伊始，在特斯拉Model　Y、蔚來ET　7等新標(biāo)桿車型引領(lǐng)下，新能源汽車滲透率將加速提升，推動(dòng)行業(yè)從導(dǎo)入期邁入成長期。從今年1月份交付量來看，理想汽車交付量同比增長355.8%;蔚來同比增長352.1%;小鵬汽車同比增長470%。

而科技巨頭的造車計(jì)劃當(dāng)中，也包括押注這些造車新勢(shì)力。威馬汽車上市背后的股東關(guān)系中有百度的身影;已上市的蔚來、理想和小鵬，也吸引了阿里、美團(tuán)等巨頭投資。華西證券認(rèn)為，新能源汽車趨勢(shì)明確，互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭布局高端智能電動(dòng)車，短期將驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)修復(fù)和估值提升。

德勤表示，短期來看，在互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭的自動(dòng)駕駛技術(shù)尚未商業(yè)化落地之前，技術(shù)和規(guī)模壁壘尚未形成。但長期看，一旦這些巨頭的自動(dòng)駕駛方案成熟，汽車產(chǎn)業(yè)鏈原有的價(jià)值分配格局將被顛覆。