利率下調(diào)線下攬儲“靜悄悄” 大額存單能否緩解銀行攬儲壓力

4月14日，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較以往的火熱，許多銀行線下網(wǎng)點已不再將“大額存單保本保息、高利率”等宣傳標(biāo)語掛在重要展示位置，部分銀行已下調(diào)3年期大額存單利率。而與之形成鮮明對比的是，線上可轉(zhuǎn)讓大額存單功能的火熱推廣。分析人士認(rèn)為，為了提高大額存單的流動性，吸引投資者，有些銀行會設(shè)置大額存單線上轉(zhuǎn)讓平臺，但轉(zhuǎn)讓方的信用風(fēng)險和跨平臺能否轉(zhuǎn)讓等問題依舊未有明確的監(jiān)管規(guī)定，銀行緩解攬儲壓力未來應(yīng)依靠開發(fā)種類豐富的產(chǎn)品吸引客戶，同時通過提升金融服務(wù)的質(zhì)量來吸引客戶。

利率下調(diào)線下攬儲“靜悄悄”

作為穩(wěn)健型投資者最青睞的產(chǎn)品，大額存單一直都是銀行拉存款的利器。但在市場利率下行的背景下，銀行線下攬儲動力正在逐步減弱。4月14日，北京商報記者走訪北京地區(qū)部分網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，多家銀行已不再將大額存單的宣傳標(biāo)語掛在營業(yè)網(wǎng)點的重點推介位置，更有部分銀行已對長期大額存單利率進行下調(diào)。

另一家國有大行網(wǎng)點同樣冷清，并未見到有關(guān)大額存單宣傳的任何信息，這家銀行客戶經(jīng)理提到，“個人大額存單發(fā)行利率分固定利率和浮動利率兩種。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息，每一期的個人大額存單利率各不相同。大額存單產(chǎn)品一般都是看投資者自己喜好購買，不過前兩天剛接到通知，利率已經(jīng)下調(diào)了，主要是3年期產(chǎn)品，例如之前3年期起投金額為5萬元的產(chǎn)品利率是3.85%，現(xiàn)在已經(jīng)下調(diào)至3.3%了”。

攬儲動力不明顯，下調(diào)利率不僅出現(xiàn)在國有大行，部分股份制銀行大額存單利率也同樣出現(xiàn)了下調(diào)，一位股份制銀行理財經(jīng)理在推介產(chǎn)品時向北京商報記者直言，“現(xiàn)在3年期大額存單的利率已經(jīng)下調(diào)至3.8%了，3月初的時候還維持在3.85%左右，現(xiàn)在銀行內(nèi)部對大額存單貼息的情況也比較少了”。另一家股份制銀行客戶經(jīng)理也說道：“未來大額存單利率下跌會是個趨勢。”并向記者介紹了其他類別的投資產(chǎn)品。

對銀行線下攬儲動力不足、大額存單利率下跌這一現(xiàn)象，融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平分析指出，近兩年銀行業(yè)凈息差水平整體收窄，很多銀行通過壓降高成本存款產(chǎn)品來降低負(fù)債成本、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，所以2020年初以來，大額存單利率整體下跌。為了控制負(fù)債成本，未來大額存單規(guī)模增長將受限。

線上“可轉(zhuǎn)讓”花樣百出

和線下攬儲意愿較低形成鮮明對比的是，中小銀行通過線上渠道增加客戶黏性的意愿更加強烈。“可轉(zhuǎn)讓大額存單、收益高、更靈活”“不容錯過的大額存單轉(zhuǎn)讓功能了解一下”，北京商報記者注意到，為了巧打攬儲增存宣傳牌，近日包括廣東華興銀行、廣州農(nóng)商行、日照銀行在內(nèi)的多家中小銀行開始通過線上力推可轉(zhuǎn)讓大額存單業(yè)務(wù)。

大額存單產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓功能是銀行通過個人手機銀行提供的大額存單轉(zhuǎn)讓服務(wù)。在產(chǎn)品推介宣傳單中，各家銀行均提到了“大額存單產(chǎn)品持有方通過大額存單的轉(zhuǎn)讓，可以減少提前支取的利息損失，實現(xiàn)資金靈活變現(xiàn);購買方則獲得了更多產(chǎn)品選擇的機會，可以買到存期短、收益好的產(chǎn)品”。

可轉(zhuǎn)讓大額存單究竟如何實現(xiàn)盈利?例如，客戶A持有一筆100萬元的可轉(zhuǎn)讓大額存單，存期3年，利率3.85%，持有剛好一年。因急需資金，客戶A發(fā)起存單轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓利率設(shè)置為3.25%，讓利0.6%，客戶B當(dāng)天買入A出讓的大額存單。那么客戶A可獲得利息收益：100萬元×3.25%=32500元，比提前支取多收益29000元。這時客戶B再持有2年期即可獲得全額到期利息：100萬元×3.85%×3=115500元。扣減先支付客戶A的轉(zhuǎn)讓利息32500元，實利收益83000元，年化利率4.019%，遠高于現(xiàn)售產(chǎn)品。

北京商報記者注意到，可轉(zhuǎn)讓大額存單主要通過線上渠道實現(xiàn)，持有方在大額存單界面選擇自己想要轉(zhuǎn)讓的大額存單，可以選擇平價轉(zhuǎn)讓或者指定價格轉(zhuǎn)讓。購買者打開主要掛單的大額存單產(chǎn)品選擇購買即可。從盈利金額來看，可轉(zhuǎn)讓大額存單能在一定程度上緩解持有方的資金周轉(zhuǎn)壓力，還能讓購買者買到此前“高息”利率的產(chǎn)品，可謂一舉兩得。但是產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓周期持續(xù)多久、轉(zhuǎn)讓價格如何定目前還未有明確的監(jiān)管規(guī)定。

銀行攬儲壓力猶存

在定期存款靠檔計息受限、結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范之后，銀行攬儲壓力明顯提升。當(dāng)前，國內(nèi)市場競爭依然激烈，融資渠道本身較窄，再加上“資管新規(guī)”過渡期最后一年，銀行資本補充和負(fù)債壓力仍較大。4月12日，央行公布了2021年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，今年一季度人民幣存款增加8.35萬億元，同比多增2844億元。其中，住戶存款增加6.68萬億元，非金融企業(yè)存款增加2574億元。雖然一季度整體存款數(shù)據(jù)出現(xiàn)上升，但從單月來看，3月人民幣存款增加3.63萬億元，卻同比少增4696億元。

分析人士認(rèn)為，在監(jiān)管趨嚴(yán)、理財凈值化轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行負(fù)債端承壓可能是長期趨勢，大額存單是否能緩解銀行攬儲壓力還有待觀察。光大銀行金融市場部分析師周茂華認(rèn)為，對銀行來說，大額存單產(chǎn)品負(fù)債成本并不低，對于客戶來說，流動性不強也存在制約。從趨勢看，由于國內(nèi)延續(xù)良好復(fù)蘇態(tài)勢，一方面貨幣政策緩步回歸中性;企業(yè)盈利前景改善推動信貸需求走強，帶動市場利率水平穩(wěn)步上升，有可能推動大額存單利率中樞抬升，預(yù)計負(fù)債壓力相對大的中小銀行大額存單利率上升較明顯;但銀行理財打破剛兌，對于部分低風(fēng)險偏好的投資者將增加存單購買，有助于抑制利率上行空間。(孟凡霞 宋亦桐)