圍繞完善資本市場基礎(chǔ)制度 完善法治是重要方面

“資本市場是以規(guī)則為導(dǎo)向的法治的市場，深入推進(jìn)法治建設(shè)對于完善資本市場基礎(chǔ)制度具有重要的意義。”10月22日，在2020金融街論壇年會“金融合作與變革”平行論壇上，證監(jiān)會首席律師焦津洪表示，完善法治是加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要方面。

焦津洪表示，深入推進(jìn)法治建設(shè)有利于完善資本市場基礎(chǔ)制度。一是法治建設(shè)需要基礎(chǔ)制度，基礎(chǔ)制度是法治的“地基”和“四梁八柱”;二是法治建設(shè)推動基礎(chǔ)制度;三是法治建設(shè)檢驗(yàn)基礎(chǔ)制度。

“近兩年，在立法機(jī)關(guān)的大力支持下，中國資本市場法治建設(shè)取得了突破性進(jìn)展。”焦津洪表示，新證券法的出臺，為資本市場的全面深化改革提供了堅(jiān)實(shí)的執(zhí)法保障;注冊制改革試點(diǎn)法律規(guī)則體系初步經(jīng)受了檢驗(yàn);具有中國特色證券集體訴訟制度順利落地;刑法修正案(十一)草案的立法工作進(jìn)程加快;資本市場改革發(fā)展的司法保障進(jìn)一步增強(qiáng);證券期貨規(guī)章制度系統(tǒng)性清理工作取得了階段性成果，證監(jiān)會的規(guī)章制度的透明度、公開性進(jìn)一步提升。

焦津洪表示，下一步圍繞著資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，證監(jiān)會將從以下六個方面推進(jìn)和深化法治建設(shè)：

一是落實(shí)新證券法，緊緊抓住注冊制改革這個“牛鼻子”，根據(jù)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制的實(shí)踐，進(jìn)一步梳理完善與注冊制改革相關(guān)的各項(xiàng)制度規(guī)則，為未來全面實(shí)施注冊制做好充分的法律準(zhǔn)備。

二是加大對提高上市公司質(zhì)量的法律保障。落實(shí)好《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》有關(guān)要求，推動修訂公司法、企業(yè)破產(chǎn)法，制定上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，完善上市公司信息披露制度，規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制，重點(diǎn)約束控股股東、實(shí)際控制人等主體，健全上市公司退出機(jī)制。

三是完善市場結(jié)構(gòu)及交易結(jié)算法律制度，推動制定期貨法，完善衍生品交易制度，研究制定新三板市場監(jiān)督管理?xiàng)l例，促進(jìn)多層次市場建設(shè)，修改證券登記結(jié)算辦法，推動貨銀對付制度改革。

四是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用和機(jī)構(gòu)投資者引領(lǐng)穩(wěn)定市場的作用。修訂證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例及相關(guān)的證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理制度，完善細(xì)化證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案管理的各項(xiàng)配套規(guī)則。推動加快制定私募投資基金管理暫行條例，補(bǔ)齊私募基金監(jiān)管的制度短板。

五是加強(qiáng)投資者保護(hù)，推動完善虛假陳述民事賠償司法解釋，配合制定內(nèi)幕交易、操縱市場的民事賠償?shù)人痉ń忉專涌斐雠_欺詐發(fā)行股票責(zé)令回購實(shí)施辦法。

六是落實(shí)“零容忍”要求，建立健全有利于從嚴(yán)打擊證券違法活動的證券執(zhí)法、司法體制機(jī)制，加強(qiáng)證券執(zhí)法司法專門化建設(shè)，構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相結(jié)合的立體化的證券違法追責(zé)體系，大幅提高資本市場違法違規(guī)成本。

焦津洪表示，資本市場基礎(chǔ)制度的完善，需要成熟健全的法治保障，而資本市場法治的成熟，在很大程度上取決于市場參與各方對于法治的信仰、信念和信心。只有市場參與各方無論是監(jiān)管還是被監(jiān)管方，無論是執(zhí)法者還是當(dāng)事人，無論是大股東、實(shí)際控制人還是廣大中小投資者，都能夠相信法治、尊崇法治，踐行法治，從而形成良好的法治生態(tài)和法治文化，資本市場的法治才能落到實(shí)處，才能真正使法治成為資本市場參與各方的社會共識和基本準(zhǔn)則。