商業(yè)銀行頻頻增資擴(kuò)股“強(qiáng)筋健骨” ?多種工具“補(bǔ)血”提升資本充足率

為了完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入戰(zhàn)略投資者，更重要的是提升資本充足率，商業(yè)銀行近期頻頻通過(guò)增資擴(kuò)股“強(qiáng)筋健骨”，進(jìn)行資本補(bǔ)充。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月份以來(lái)，就有6家銀行增資擴(kuò)股事項(xiàng)獲得監(jiān)管部門(mén)批復(fù)，獲批數(shù)量為去年同期的2倍。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，銀行通過(guò)增資擴(kuò)股，可以引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增加營(yíng)運(yùn)資金。相關(guān)工作完成后，將進(jìn)一步助力商業(yè)銀行發(fā)展，因此，監(jiān)管部門(mén)對(duì)此持肯定態(tài)度。在增資擴(kuò)股過(guò)程中，銀行也應(yīng)嚴(yán)格遵照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，加強(qiáng)股權(quán)管理、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

銀行增資擴(kuò)股

月內(nèi)已獲批6家

在業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張、資本補(bǔ)充需求加大的背景下，商業(yè)銀行再現(xiàn)增資擴(kuò)股潮，監(jiān)管部門(mén)11月以來(lái)已密集批復(fù)多家銀行的增資擴(kuò)股方案。

銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)近日披露，百信銀行發(fā)行不超過(guò)16.34億股的增資擴(kuò)股方案已獲批復(fù)。同意中信銀行認(rèn)購(gòu)百信銀行9.01億股股份，持股數(shù)量增至37.01億股，占發(fā)行后總股本比例為65.70%。同時(shí)，加拿大養(yǎng)老基金投資公司作為新的戰(zhàn)略投資者，獲批認(rèn)購(gòu)百信銀行4.66億股股份，占發(fā)行后總股本比例為8.27%。這也是百信銀行成立3年來(lái)的第二輪增資。

百信銀行增資擴(kuò)股方案獲批，只是近期眾多銀行增發(fā)獲批的一個(gè)縮影。11月份以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)已披露6家銀行增資擴(kuò)股方案獲批的信息，去年同期該數(shù)量?jī)H為3家。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，通過(guò)增資擴(kuò)股進(jìn)行資本補(bǔ)充，是銀行的常態(tài)化需求。伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)回暖復(fù)蘇，銀行在展業(yè)策略上有所調(diào)整，勢(shì)必在資本補(bǔ)充上有更多需求。從監(jiān)管角度看，通過(guò)嚴(yán)格審查后獲密集批復(fù)的商業(yè)銀行增資擴(kuò)股事項(xiàng)，體現(xiàn)出監(jiān)管工作的高效，充分響應(yīng)了市場(chǎng)訴求。

監(jiān)管部門(mén)對(duì)上家銀行增資擴(kuò)股方案的批復(fù)中均指出，相關(guān)銀行應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)管理，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制股東關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)一步完善公司治理與內(nèi)控機(jī)制，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，確保股東入股資金來(lái)源合法、合規(guī)。此外，對(duì)部分銀行的批復(fù)中，還對(duì)募集股金完成后單個(gè)自然人及其近親屬、職工自然人合計(jì)投資入股比例有所限制。

在11月份增資擴(kuò)股方案獲批的銀行中，除百信銀行外，還包括長(zhǎng)治市屯留區(qū)三禾村鎮(zhèn)銀行、撫寧家銀村鎮(zhèn)銀行、景洪民生村鎮(zhèn)銀行、康平撫銀村鎮(zhèn)銀行等多家村鎮(zhèn)銀行，這些銀行的募集股本均在2000萬(wàn)股至4500萬(wàn)股之間。

作為11月份唯一一家增資擴(kuò)股方案獲批的農(nóng)商行，河北涿鹿農(nóng)商行將定向募股15000萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為1元。定向發(fā)行對(duì)象在認(rèn)購(gòu)該行股份的同時(shí)，還被要求每股另行出資0.7元購(gòu)買(mǎi)該行的不良貸款。

今年以來(lái)，已有多家銀行在推出增資擴(kuò)股方案中，同時(shí)加入“購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)”的額外要求。業(yè)內(nèi)人士指出，通過(guò)定增來(lái)“捆綁”出售不良資產(chǎn)，可令上述銀行在進(jìn)行資本補(bǔ)充的同時(shí)，快速壓低不良貸款率，這也是化解銀行不良貸款率居高不下的一種方式。

多種工具“補(bǔ)血”

提升資本充足率

由于信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行資本消耗持續(xù)增加，在今年內(nèi)生性資產(chǎn)補(bǔ)充較為困難的前提下，通過(guò)定增方式補(bǔ)充銀行資本成為重要途徑之一。

賀炎林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，增資擴(kuò)股作為一種籌資成本較低的外源式股權(quán)融資方式，在幫助商業(yè)銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也會(huì)對(duì)提升資本充足率會(huì)有所幫助。商業(yè)銀行通過(guò)增資擴(kuò)股，可以吸引更多具有經(jīng)營(yíng)能力以及資本補(bǔ)充能力的股東。尤其對(duì)于一些小的城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，增資擴(kuò)股的作用更為凸顯。

蘇筱芮也指出，銀行增資擴(kuò)股后，不但可以增加運(yùn)營(yíng)資金，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，更能拓展銀行的綜合實(shí)力，使其資本充足率符合監(jiān)管要求。

除了大面積增資擴(kuò)股外，很多銀行特別是中小銀行還紛紛利用A股上市以及發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債或優(yōu)選股等方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。

A股IPO方面，今年下半年以來(lái)，銀行上市動(dòng)作頻頻且屢有斬獲。繼廈門(mén)銀行10月份成功登陸A股市場(chǎng)后，重慶銀行、上海農(nóng)商行的A股首發(fā)也相繼過(guò)會(huì)。

今年以來(lái)，銀行合計(jì)發(fā)行永續(xù)債數(shù)量38只，發(fā)行二級(jí)資本債57只，這兩類(lèi)工具的發(fā)行規(guī)模均接近6000億元。

資本補(bǔ)充渠道的日益擴(kuò)寬，緩解了中小銀行資本補(bǔ)充方式單一、資本充足率水平不高的局面，進(jìn)一步助力銀行的穩(wěn)定發(fā)展。(呂東)