上市公司年報進入密集披露期 首批公募年報兩極分化

隨著上市公司的年報進入密集披露期，部分公募的年度財務數(shù)據(jù)也隨之公布。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，截至3月22日，當前共有華夏基金、招商基金、國海富蘭克林基金等6家基金管理人的2020年度財務數(shù)據(jù)在其股東年報中被披露，另外還有中郵基金主動披露年報數(shù)據(jù)。值得一提的是，在頭部公司賺得盆滿缽滿的同時，也有部分中小型基金公司凈利潤現(xiàn)虧損。

2020年度，市場整體表現(xiàn)向好。同花順數(shù)據(jù)顯示，2020年A股三大股指分別上漲13.87%、38.73%、64.96%。與此同時，公募市場也頻傳捷報。據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月底，公募基金規(guī)模為19.89萬億元，刷新彼時公募規(guī)模的歷史新高。

在市場向好的大背景下，部分基金公司也交出了亮眼的成績單。據(jù)中信證券年報顯示，其控股子公司華夏基金2020年度實現(xiàn)營業(yè)收入55.39億元，同比增39.26%;利潤總額21.11億元，同比增37.17%;凈利潤15.98億元，同比增33.02%。2020年末，華夏基金總資產(chǎn)136.95億元，凈資產(chǎn)100.06億元;華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模1.46萬億元，其中，公募基金管理規(guī)模8046.36億元;機構及國際業(yè)務資產(chǎn)管理規(guī)模6565.06億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，華夏基金的非貨幣規(guī)模為5038.95億元，在全行業(yè)143家基金管理人中排名第三。

同屬頭部機構的招商基金也被控股股東披露了最新財務數(shù)據(jù)。招商銀行年報顯示，其控股子公司招商基金2020年度總資產(chǎn)82.37億元，凈資產(chǎn)59.06億元;招商基金及其子公司的資管業(yè)務總規(guī)模為1.16萬億元;實現(xiàn)凈利潤9.04億元，同比增12.58%。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年末，招商基金的非貨幣規(guī)模為3522.56億元，在全行業(yè)中排名第九。

幾家歡喜幾家愁。在已披露的數(shù)據(jù)中，也有幾家基金公司的凈利潤現(xiàn)虧損，更有個別公司凈利潤連續(xù)多年虧損。

南華期貨年報顯示，其控股子公司南華基金2020年度的凈利潤為-1168.56萬元。自2016年11月成立以來，南華基金凈利潤已連續(xù)五年虧損。Wind數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年、2018年、2019年南華基金的凈利潤分別為-143.05萬元、-2409.06萬元、-2224.71萬元、-437.83萬元。對于公司連續(xù)多年凈利潤虧損的原因，北京商報記者發(fā)文采訪南華基金，但截至發(fā)稿前，尚未收到相關回復。

而對于長期的虧損，財經(jīng)評論員郭施亮則表示，由于基金管理人的資產(chǎn)管理能力和管理水平不同，所以導致了部分基金管理人的業(yè)績表現(xiàn)存在差異。在管理不善的背景下，資產(chǎn)管理的風險控制、防范能力等也會有所欠缺。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當前南華基金旗下共23只基金，其中有七成產(chǎn)品為債券型基金。截至3月21日，在南華基金數(shù)據(jù)可取得的17只產(chǎn)品中，僅4只債基近一年的收益率跑贏同類平均，其權益類產(chǎn)品均跑輸同類平均。

事實上，不僅南華基金，中海基金也面臨著凈利潤虧損的困境。國聯(lián)證券年報指出，其參股公司中海基金2020年度的凈利潤為-364.93萬元，同比下滑188.8%。2019年度，中海基金的凈利潤則為410.96萬元。

有知情人士向北京商報記者解釋，“其實中海基金2020年度凈利潤并無虧損，有大約2000萬元左右的盈利。而年報上顯示的數(shù)據(jù)是中海基金與其子公司中海恒信資管并表的數(shù)據(jù)，但由于子公司近年來處于盤整狀態(tài)，另外加上花費的支出，所以呈現(xiàn)出來的凈利潤整體數(shù)據(jù)為負”。

“基金公司的主要收入來源于管理費收入，而管理費收入則與基金規(guī)模掛鉤。基金公司的規(guī)模越大，其管理費收入就越高，反之亦然，這就導致了大型基金管理人和中小型公司的差別。對于中小型基金公司而言，主要還是要把產(chǎn)品業(yè)績做好，業(yè)績好了就有規(guī)模，管理費收入也就會隨之增加，從而使公司獲得可觀的利潤”，前述基金公司創(chuàng)始人評價道。(孟凡霞 李海媛)