培育新型消費(fèi) 金融機(jī)構(gòu)支持新型消費(fèi)大有可為

2020年9月份，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于以新業(yè)態(tài)新模式引領(lǐng)新型消費(fèi)加快發(fā)展的意見(jiàn)》，并作出一系列重要部署。今年的《政府工作報(bào)告》也重點(diǎn)提出，要運(yùn)用好“互聯(lián)網(wǎng)+”，推進(jìn)線上線下更廣更深融合，發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，為消費(fèi)者提供更多便捷舒心的服務(wù)和產(chǎn)品。日前，國(guó)家發(fā)改委等28部門(mén)近日聯(lián)合發(fā)布《加快培育新型消費(fèi)實(shí)施方案》(下稱(chēng)“《方案》”)，就進(jìn)一步培育新型消費(fèi)、鼓勵(lì)消費(fèi)新模式新業(yè)態(tài)發(fā)展、促進(jìn)線上線下消費(fèi)融合發(fā)展提出24項(xiàng)政策措施。

值得關(guān)注的是，此次發(fā)布的《方案》在加強(qiáng)金融支持方面也為金融機(jī)構(gòu)劃定了重點(diǎn)工作。《方案》提出，“引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管控有效和商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，審慎規(guī)范發(fā)展消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)加大對(duì)新型消費(fèi)領(lǐng)域信貸支持力度”。

“新型消費(fèi)的培育需要資金的支持和金融的融通。在審慎規(guī)范的前提下，金融機(jī)構(gòu)在支持新型消費(fèi)發(fā)展方面大有可為。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，金融可以通過(guò)保險(xiǎn)等手段為新型消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景下的業(yè)務(wù)開(kāi)展和資金運(yùn)用提供保障。只有新型消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施在資金的支持下得以完善，新型消費(fèi)成本和價(jià)格降了下來(lái)，新型消費(fèi)才能得到更為廣泛的推廣。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步優(yōu)化移動(dòng)支付的收費(fèi)，降低中小商戶支付服務(wù)成本。

對(duì)于目前信貸支持新型消費(fèi)的情況，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陶金對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從消費(fèi)需求端看，近幾年來(lái)消費(fèi)金融與消費(fèi)的融合、觸達(dá)消費(fèi)者的程度以及監(jiān)管政策的改革，都促進(jìn)了消費(fèi)金融的發(fā)展，這是新型消費(fèi)信貸支持的基礎(chǔ)。與新型消費(fèi)結(jié)合最緊密的應(yīng)該是各大電商以支付為主要場(chǎng)景的線上消費(fèi)金融產(chǎn)品，其次應(yīng)該是近兩年快速擴(kuò)張的消費(fèi)金融公司群體，但同時(shí)也受到了更多監(jiān)管限制。從消費(fèi)供給端看，提供新型消費(fèi)的企業(yè)大多與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，這些企業(yè)分化較明顯，大型企業(yè)能夠獲得足夠的信貸支持，而中小企業(yè)的信貸支持則并不多，更多的企業(yè)依靠股權(quán)投資進(jìn)行融資。

從另一個(gè)角度來(lái)看，田利輝認(rèn)為，目前我國(guó)新型消費(fèi)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，信貸利率不斷優(yōu)化，融資成本不斷下降。在新型消費(fèi)發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行的信貸支持在企業(yè)這一供給端發(fā)揮了中堅(jiān)力量。在消費(fèi)者這一需求端，我國(guó)商業(yè)銀行審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)，允許有資質(zhì)有能力的消費(fèi)者適度進(jìn)行消費(fèi)貸，對(duì)于自控能力不足的消費(fèi)者適度限制消費(fèi)貸，進(jìn)而保護(hù)消費(fèi)者，體現(xiàn)了商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，《方案》在“發(fā)展消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)”特別提出“審慎規(guī)范”。央行在2020年中國(guó)第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中就指出，“要高度警惕居民杠桿率過(guò)快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)”。

對(duì)此，陶金談道，新興消費(fèi)領(lǐng)域擺脫不了消費(fèi)這個(gè)大概念。既然是消費(fèi)，本質(zhì)上應(yīng)該以居民收入為基礎(chǔ)，過(guò)度發(fā)展消費(fèi)金融在宏觀上造成杠桿率提升，增加債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，微觀上可能導(dǎo)致更多的違約事件，因此《方案》也提到要審慎規(guī)范發(fā)展新消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，而不是“積極鼓勵(lì)”或“大力支持”。

“加大新型消費(fèi)領(lǐng)域信貸支持力度需要從供給側(cè)入手，通過(guò)信貸支持推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而降低消費(fèi)產(chǎn)品的成本，從而讓新型消費(fèi)品惠及千家萬(wàn)戶。”田利輝認(rèn)為，加大新型消費(fèi)領(lǐng)域信貸支持不應(yīng)過(guò)度給予消費(fèi)者信用額度，要防范銀行壞賬的形成，就要防止個(gè)別消費(fèi)者的超前消費(fèi)和奢侈消費(fèi)傾向。(劉琪)