數據顯示：A股上市券商2019信用減值榜 海通國泰君安中信前三

近日，37家A股上市券商的2019年年報已經披露完畢。據同花順iFinD數據顯示，有32家券商遭遇信用減值損失，信用減值損失合計194.61億元，另外5家券商合計回撥了1.21億元信用減值計提。

37家A股上市券商信用減值損失合計193.40億元，占2019年累計凈利潤的比例高達19.02%。而股票質押式回購資金融入方違約導致減值準備計提，是券商信用減值損失的重要原因。

數據顯示，計提信用減值損失超過10億元的有6家券商，分別是海通證券(28.47億元)、國泰君安(20.50億元)、中信證券(18.92億元)、光大證券(12.73億元)、東方證券(10.44億元)和國信證券(10.20億元)。

信用減值損失在1億元到10億元的有19家券商，另外7家券商減值小于1億元。5家券商回撥了信用減值計提，分別是太平洋(-40.70萬元)、華林證券(-728.38萬元)、國金證券(-2201.00萬元)、浙商證券(-3187.44萬元)和中信建投(-5942.95萬元)。

海通證券28.47億元的信用減值損失中，應收融資租賃款、融出資金、其他債權投資、買入返售金融資產等項目金額較高，分別為7.39億元、5.11億元、4.62億元和3.56億元。

國泰君安在信用減值損失情況說明中指出，主要是孖展和股票質押式回購的減值準備計提。公司20.5億元的信用減值損失中，買入返售金融資產減值損失為10.38億元，占比超過五成。其中，買入返售金融資產的信用減值準備主要為股票質押式回購業務產生。

中信證券信用減值損失為18.92億元，其中買入返售金融資產減值損失為7.91億元，占據信用減值損失較高的比例。

光大證券12.73億元的信用減值損失中，主要是買入返售金融資產減值損失8.48億元，債權投資減值損失2.15億元。

東方證券信用減值損失為10.44億元，其中買入返售金融資產減值損失達到了9.73億元。

國信證券10.20億元的信用減值損失中，買入返售金融資產壞賬準備6.09億元，應收款項壞賬損失3.62億元。

在信用減值損失占凈利潤比例方面，占比超過100%的分別是中原證券(600.62%)、光大證券(224.07%)、天風證券(157.16%)、西部證券(107.09%)4家券商。中原證券信用減值損失是當期歸母凈利潤的6倍，光大證券、天風證券、西部證券的信用減值損失都超過了當期歸母凈利潤。

另外有18家上市券商信用減值損失占凈利潤比例超過10%，10家券商占比為正數，太平洋、中信建投、華林證券、國金證券和浙商證券6家券商占比為負。

中原證券信用減值損失3.50億元，其中買入返售金融資產減值準備1.77億元，涉及神霧節能、新光圓成、長城影視等股票質押項目。

光大證券買入返售金融資產減值損失8.48億元，主要是上市公司銀禧科技的控股股東瑞晨投資、青山紙業、ST新海以及華信退的股票質押項目。

天風證券信用減值損失4.84億元，其中買入返售金融資產減值損失2.40億元，涉及ST銀億、*ST北訊控股股東龍躍集團等股票質押項目。

西部證券計提信用減值損失6.53億元，其中買入返售金融資產減值損失5.14億元，涉及樂視網、中南文化、*ST信威股票質押項目。

目前券商處置股票質押風險主要以訴訟為主。東財choice數據顯示，從2019年到2020年4月29日，券商作為原告公開披露的股票質押式回購交易糾紛達147起，涉及訴訟金額逾335.62億元。

已經披露的數據中，涉訴金額最大的是中信證券。東財choice數據顯示，2019年中信證券公開了9起涉及股票質押式回購業務糾紛的訴訟，涉訴金額合計61.30億元，涉及興源環保、隆鑫通用、*ST康得、東方園林、*ST龍力、印紀傳媒、首航高科、上海萊士、貴州百靈九家上市公司的股票。

“踩雷”數量最多的則是太平洋。2019年以來，截至目前太平洋已經公開的“股票質押回購業務糾紛”高達18起，涉及當代東方、鵬起科技、美都能源、天夏智慧、商贏環球、勝利精密、美麗生態、ST銀河、廈華電子、盛運環保、祥源文化、眾應互聯12家上市公司的股票，訴訟(仲裁)金額合計本金9.32億元。

證券代碼	證券名稱	信用減值損失 [單位] 萬元	歸母凈利潤 [單位] 萬元	信用減值損失占凈歸母利潤比例
600837.SH	海通證券	284741.00	952324.78	29.90%
601211.SH	國泰君安	204957.75	863703.75	23.73%
600030.SH	中信證券	189157.96	1222860.97	15.47%
601788.SH	光大證券	127256.88	56794.49	224.07%
600958.SH	東方證券	104445.81	243507.98	42.89%
002736.SZ	國信證券	101960.30	491018.72	20.77%
601198.SH	東興證券	79966.04	122069.89	65.51%
601377.SH	興業證券	74895.03	176253.72	42.49%
000166.SZ	申萬宏源	72011.84	573541.24	12.56%
601688.SH	華泰證券	71954.90	900164.4	7.99%
000776.SZ	廣發證券	67967.60	753892.16	9.02%
002673.SZ	西部證券	65343.94	61016.39	107.09%
000783.SZ	長江證券	53203.42	166580	31.94%
601162.SH	天風證券	48370.11	30776.76	157.16%
601901.SH	方正證券	46934.29	100759.56	46.58%
000750.SZ	國海證券	43093.17	48771.68	88.36%
600909.SH	華安證券	42848.07	110835.91	38.66%
601881.SH	中國銀河	40833.45	522842.91	7.81%
000728.SZ	國元證券	36880.69	91436.16	40.33%
601375.SH	中原證券	34969.81	5822.27	600.62%
002797.SZ	第一創業	31392.72	51305.81	61.19%
600369.SH	西南證券	30065.31	104200.15	28.85%
000686.SZ	東北證券	24136.59	100708.02	23.97%
002500.SZ	山西證券	17654.48	51018.37	34.60%
601555.SH	東吳證券	16930.40	103717.49	16.32%
600999.SH	招商證券	9202.74	728238.08	1.26%
601108.SH	財通證券	7805.65	187306.25	4.17%
601696.SH	中銀證券	5855.50	79825.3	7.34%
601990.SH	南京證券	3806.71	70981.17	5.36%
601236.SH	紅塔證券	3513.91	83754.13	4.20%
002926.SZ	華西證券	3380.54	143153.08	2.36%
002939.SZ	長城證券	559.97	99216.71	0.56%
601099.SH	太平洋	-40.70	46290.44	-0.09%
002945.SZ	華林證券	-728.38	44166.66	-1.65%
600109.SH	國金證券	-2201.00	129853.97	-1.69%
601878.SH	浙商證券	-3187.44	96755.71	-3.29%
601066.SH	中信建投	-5942.95	550168.83	-1.08%
合計		1933996.11	10165633.91	19.02%

數據來源：同花順iFinD

海通證券信用減值損28.47億元

海通證券2019年信用減值損失28.47億元，其中應收融資租賃款7.39億元，長期應收款2.49億元，融出資金5.11億元，買入返售金融資產3.56億元，債權融資6493.24萬元，其他債券融資4.62億元，發放貸款和墊款1623.70萬元，其他貸款和應收款3.47億元，應收款項8385.82萬元，其他金融資產1861.84萬元。

國泰君安信用減值損失20.50億元

國泰君安2019年信用減值損失20.50億元，其中買入返售金融資產減值損失10.38億元，融出資金減值損失7.65億元，應收款項壞賬損失1.78億元，其他債權投資減值損失7040.49萬元，其他-102.01萬元。

中信證券信用減值損失18.92億元

中信證券2019年信用減值損失18.92億元，其中買入返售金融資產減值損失7.91億元，應收款項和其他應收款5.17億元，融出資金減值損失3.60億元，其他債權投資減值損失2.25億元。

光大證券信用減值損失12.73億元

光大證券2019年信用減值損失12.73億元，其中買入返售金融資產減值損失8.48億元，債券投資減值損失2.15億元，其他債權投資減值損失1.52億元，其他應收款減值損失4504.75萬元，營收款項減值損失2384.59萬元，融出資金減值損失-761.34萬元，應收融資租賃款減值損失-288.37萬元，應收債權款減值損失-123.87萬元。

東方證券信用減值損失10.44億元

東方證券2019年信用減值損失10.44億元，其中壞賬損失4375.02萬元，其他債權投資減值損失2169.59萬元，債權投資減值損失-48.91萬元，買入返售金融資產減值損失9.73億元，融出資金減值損失614.86萬元。

國信證券信用減值損失10.20億元

國信證券2019年信用減值損失10.20億元，其中買入返售金融資產壞賬準備6.09億元，應收款項壞賬損失3.62億元，其他債權投資減值損失4705.36萬元，其他應收款減值損失1089.08萬元，融出資金壞賬準備-833.79萬元，貨幣資金減值損失-78.78萬元。

東興證券信用減值損失8.00億元

東興2019年證券信用減值損失8.00億元，融出資金4445.36萬元，買入返售金融資產5.52億元，應收款項2245.85萬元，債權投資632.40萬元，其他債權投資9570.95萬元，可供出售金融資產不適用，應收利息3336.58萬元，其他資產4487.59萬元。

興業證券信用減值損失7.49億元

興業證券2019年信用減值損失7.49億元，其中貨幣資金減值損失轉回-23.20萬元，融出資金減值損失5.69億元，應收款項減值準備轉回-348.48萬元，買入返售金融資產減值損失1.88億元，其他債權投資減值損失109.65萬元，其他金融資產減值準備轉回-457.84萬元。

申萬宏源信用減值損失7.20億元

申萬宏源信用減值損失7.20億元，其中債券投資2.63億元，應收款項2.04億元，買入返售金融資產1.61億元，其他債權投資1.04億元，貨幣資金-328.03萬元，其他資產-355.97萬元，融出資金-418.52萬元。

華泰證券信用減值損失7.20億元

華泰證券2019年信用減值損失7.20億元，其中貨幣資金減值損失計提983.17萬元，融出資金減值損失-568.17萬元，應收及其他應收壞賬準備計提1.94億元，債權投資減值損失114.70萬元，其他債權投資減值損失434.94萬元，買入返售金融資產減值損失5.11億元，應收利息減值損失531.56萬元。

廣發證券信用減值損失6.80億元

廣發證券2019年信用減值損失6.80億元，其中債權投資減值損失1.49億元，應收款項壞賬損失5924.07萬元，融出資金減值損失1.22億元，其他債權投資減值損失2.19億元，買入返售金融資產減值損失-5282.81萬元，其他1.83億元。

西部證券信用減值損失6.53億元

西部證券2019年信用減值損失6.53億元，其中壞賬損失1.08億元，債權投資減值損失25.76萬元，其他債權投資減值損失4371.26萬元，買入返售金融資產減值損失5.14億元，融出資金減值損失-1290.78萬元。

長江證券信用減值損失5.32億元

長江證券2019年信用減值損失5.32億元，其中貨幣資金減值損失-4903.29元，融出資金減值損失-8119.81萬元，應收款項壞賬損失1557.07萬元，買入返售金融資產減值損失1.06億元，債權投資減值損失2777.61萬元，其他債權投資減值損失4655.00萬元，其他金融資產減值損失4.17億元。

天風證券信用減值損失4.84億元

天風證券2019年信用減值損失4.84億元，其中融出資金減值損失307.26萬元，應收款項及其他應收款信用減值損失1.32億元，買入返售金融資產減值損失2.40億元，其他債權投資減值損失21.93萬元，債權投資減值損失16.81萬元，其他資產減值損失1.08億元。

方正證券信用減值損失4.69億元

方正證券2019年信用減值損失4.69億元，其中應收款項和其他應收款474.77萬元，買入返售金融資產減值損失4.19億元，其他債權投資減值損失4870.90萬元，融出資金減值損失-1.12億元，其他1.09億元。

國海證券信用減值損失4.31億元

國海證券2019年信用減值損失4.31億元，其中買入返售金融資產減值損失3.54億元，應收款項壞賬損失1269.79萬元，融出資金減值損失-125.30萬元，債權投資減值損失2768.91萬元，其他債權投資減值損失3270.67萬元，其他金融資產減值損失504.95萬元。

華安證券信用減值損失4.28億元

華安證券2019年信用減值損失4.28億元，其中買入返售金融資產減值損失1.53億元，應收款項壞賬損失2.52億元，融出資金減值損失557.93萬元，債權投資減值損失-23.80萬元，其他債權投資減值損失-216.30萬元，應收利息減值損失2025.41萬元。

中國銀河信用減值損失4.08億元

中國銀河2019年信用減值損失4.08億元，其中貨幣資金信用減值損失26.04萬元，應收款項信用減值損失1149.25萬元，其他應收款信用減值損失6724.74萬元，融資融券業務信用減值損失-394.37萬元，買入返售金融資產信用減值損失2.54億元，債權投資信用減值損失933.32萬元，其他債權投資信用減值損失6981.74萬元。

國元證券信用減值損失3.69億元

國元證券2019年信用減值損失3.69億元，其中買入返售金融資產減值損失3.14億元，融出資金減值損失2690.03萬元，債權投資減值準備1427.95萬元，應收利息減值準備734.05萬元，其他債權投資369.67萬元，壞賬損失300.18萬元。

中原證券信用減值損失3.50億元

中原證券2019年信用減值損失3.50億元，其中壞賬準備311.62萬元，債權投資減值準備1.22億元，其他債權投資資產減值準備1.66萬元，貸款減值準備3935.30萬元，委托貸款減值準備4.90萬元，融出資金減值準備540.82萬元，買入返售金融資產減值準備1.77億元，其他240.89萬元。

第一創業信用減值損失3.14億元

第一創業2019年信用減值損失3.14億元，其中應收款項壞賬損失914.18萬元，其他應收款壞賬損失-17.98萬元，融出資金減值損失43.08萬元，買入返售金融資產減值損失2.93億元，其他以攤余成本計量的金融資產減值損失1124.83萬元。

西南證券信用減值損失3.01億元

西南證券2019年信用減值損失3.01億元，其中融出資金減值損失-3300.47萬元，買入返售金融資產減值損失5402.85萬元，其他債權投資減值損失-96.38萬元，其他應收款壞賬損失2.76億元，其他信用減值損失441.26萬元。

東北證券信用減值損失2.41億元

東北證券2019年信用減值損失2.41億元，其中融出資金757.21萬元，股票質押回購融出資金1.71億元，壞賬損失6324.49萬元。

山西證券信用減值損失1.77億元

山西證券2019年信用減值損失1.77億元，計提融出資金減值損失2368.31萬元，轉回買入返售金融資產減值準備-2197.83萬元，計提應收款項減值損失2139.67萬元，計提債權投資減值損失125.46萬元，計提其他債權投資減值損失3964.87萬元，計提其他應收款減值損失1.13億元。

東吳證券信用減值損失1.69億元

東吳證券2019年信用減值損失1.69億元，應收款項壞賬損失1839.67萬元，其他應收款壞賬損失1.24億元，買入返售金融資產減值損失-735.15萬元，融出資金減值損失1917.59萬元，其他債權投資減值損失1553.47萬元。

招商證券信用減值損失9202.74萬元

招商證券2019年信用減值損失9202.74萬元，其中融出資金減值損失-5044.00萬元，買入返售金融資產減值損失1.33億元，債權投資-268.46萬元，其他債權投資減值損失331.37萬元，壞賬損失923.32萬元。

財通證券信用減值損失7805.65萬元

財通證券2019年信用減值損失7805.65萬元，其中壞賬損失2238.09萬元，融出資金減值損失1430.46萬元，買入返售金融資產減值損失3649.72萬元，債權投資減值損失27.63萬元，其他債權投資減值損失459.75萬元。

中銀證券信用減值損失5855.50萬元

中銀證券2019年信用減值損失5855.50萬元，其中買入返售金融資產減值損失4302.62萬元，應收款項壞賬損失1120.66萬元，融出資金減值損失431.85萬元，其他債權投資減值損失3662.17元。

南京證券信用減值損失3806.71萬元

南京證券2019年信用減值損失3806.71萬元，其中融出資金減值損失288.94萬元，買入返售金融資產減值損失-212.03萬元，其他債權投資減值損失3297.66萬元，壞賬損失432.15萬元。

紅塔證券信用減值損失3513.91萬元

紅塔證券2019年信用減值損失3513.91萬元，其中融出資金-30.70萬元，買入返售金融資產2139.69萬元，債權投資2.21萬元，其他債權投資-82.94萬元，應收款項985.65萬元，其他資產500萬元。

華西證券信用減值損失3380.54萬元

華西證券2019年信用減值損失3380.54萬元，其中融出資金減值準備-748.53萬元，應收款項壞賬損失36.17萬元，買入返售金融資產減值損失-526.63萬元，其他債權投資減值損失4045.85萬元，其他應收款壞賬損失570.29萬元，融出證券信用減值損失3.39萬元。

長城證券信用減值損失559.97萬元

長城證券2019年信用減值損失559.97萬元，其中壞賬損失538.39萬元，融出資金減值轉回-192.74萬元，買入返售金融資產減值損失442.89萬元，其他債權投資減值轉回-190.31萬元，債權投資減值轉回-38.26萬元。

太平洋信用減值損失-40.70萬元

太平洋2019年信用減值損失-40.70萬元，其中買入返售金融資產減值準備-6.08億元，壞賬準備5.63億元，融出資金減值準備-135.86萬元，其他債權投資減值準備4573.11萬元。

華林證券信用減值損失-728.38萬元

華林證券2019年信用減值損失-728.38萬元，其中應收款項減值損失134.95萬元，其他應收款減值損失25萬元，融出資金減值損失-251.46萬元，買入返售金融資產減值損失-636.87萬元。

國金證券信用減值損失-2201.00萬元

國金證券2019年信用減值損失-2201.00萬元，其中融出資金減值294.44萬元，買入返售金融資產減值-3288.33萬元，壞賬損失220.71萬元，債權投資減值1.05萬元，其他債權投資減值594.21萬元，其他信用減值-23.08萬元。

浙商證券信用減值損失-3187.44萬元

浙商證券2019年信用減值損失-3187.44萬元，其中壞賬損失270.45萬元，融出資金減值損失-317.67萬元，買入返售金融資產減值損失-3140.22萬元。

中信建投信用減值損失5942.95萬元

中信建投2019年信用減值損失5942.95萬元，其中其他債權投資減值損失1725.37萬元，壞賬損失432.78萬元，債權投資減值損失-507.92萬元，買入返售金融資產減值損失-2272.84萬元，融出資金減值損-5320.34萬元。