德恩精工上市當年業(yè)績下滑現(xiàn)金流降6成 保薦機構為國海證券

近日，德恩精工(300780.SZ)披露了2020年第一季度業(yè)績。2020年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8482.45萬元，同比減少31.96%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1749.60萬元，同比增長33.68%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤820.51萬元，同比減少36.28%;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額-754.80萬元，同比減少302.22%。

德恩精工從事皮帶輪、錐套、同步帶輪、脹套、鏈輪、減速機、聯(lián)軸器、齒輪、法蘭、工業(yè)皮帶、聚氨酯同步帶等機械傳動零部件及其配套產品的研發(fā)、設計、生產和銷售。德恩精工于2019年5月31日登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價格為每股11.58元，保薦機構為國海證券。

上市前，德恩精工業(yè)績波動，凈利潤先減后增。據(jù)招股說明書，2016年至2018年，德恩精工的營業(yè)收入分別為3.63億元、4.46億元、5.36億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5064.31萬元、4960.56萬元、7834.53萬元;歸屬于母公司所有者扣除非經常性損益后的凈利潤4474.00萬元、4680.56萬元、7388.50萬元;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為6110.29萬元、4558.74萬元、1.07億元;主營業(yè)務毛利率分別為35.01%、31.29%、33.21%。

上市當年，德恩精工業(yè)績變臉，營收和凈利下滑。2019年，德恩精工實現(xiàn)營業(yè)收入4.85億元，同比減少9.42%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6743.53萬元，同比減少13.93%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤5947.10萬元，同比減少19.51%;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額4006.56萬元，同比減少62.67%;主營業(yè)務毛利率33.85%，比上年同期增長0.68個百分點。

德恩精工稱，受宏觀經濟波動等因素的綜合作用，整個市場增速放緩及客戶需求下降等影響，導致公司主營業(yè)務產品的業(yè)務規(guī)模較去年同期有所下降;公司持續(xù)加大對新產品的研發(fā)投入，研發(fā)費用增加。

德恩精工還出現(xiàn)董事違規(guī)減持的情況，6月2日，德恩精工發(fā)布的關于董事違規(guī)減持公司股份的公告顯示，公司董事王富民在未披露減持計劃的情況下，于2020年6月1日通過集中競價方式減持公司股份8.12萬股。根據(jù)有關規(guī)定，王富民的證券賬戶本次股份變動屬違規(guī)減持行為。發(fā)生違規(guī)減持行為后，王富民及時報告公司，并主動將本次減持所得收益全部上繳公司。王富民本次減持股份不處于敏感交易窗口期，也未構成短線交易，不存在其他應披露未披露事項，也不存在利用內幕信息交易獲利的情形。

德恩精工上市時披露的公告書顯示，公司上市發(fā)行股份數(shù)量為3667萬股，募集資金總額為4.25億元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額為3.92億元，分別用于“屏山精密機械傳動零部件智能制造基地項目”、“德恩精工智能制造技術改造項目”、“德恩精工研發(fā)中心建設項目”。

德恩精工的次發(fā)行費用總額為3251.63萬元，其中，支付給保薦機構國海證券的承銷保薦費用為2295.40萬元，支付給立信會計師事務所(特殊普通合伙)的審計及驗資費用為381.13萬元，支付給國浩律師(深圳)事務所的律師費用為134.87萬元。

國海證券在對德恩精工的發(fā)行保薦書中稱，公司本次發(fā)行募集資金用于“屏山精密機械傳動件智能制造基地項目”、“德恩精工智能制造技術改造項目”和“德恩精工研發(fā)中心建設項目”。這些項目是公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，對于公司未來發(fā)展起到關鍵性作用。公司擬使用募集資金投入的項目符合公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展趨勢，有利于推動公司未來發(fā)展、增強公司的成長性。

4月24日，德恩精工發(fā)布的募集資金年度存放與使用情況鑒證報告(2019年度)顯示，2019年度，德恩精工實際使用募集資金2.43億元，其中，募投項目實際使用募集資金1.42億元(包括本期投入募投項目資金6796.52萬元及置換自籌資金預先投入募投項目資金7385.22萬元)，使用閑置募集資金暫時補充流動資金1.02億元。截至2019年12月31日，尚未使用的募集資金余額為1.52億元，其中，結構性存款余額為7000.00萬元，存放于募集資金賬戶余額8190.51萬元