國防軍工板塊強(qiáng)勢反彈 行業(yè)指數(shù)大漲5.29%總市值超16000億元

自從1月7日到達(dá)高點(diǎn)1974.79點(diǎn)之后，國防軍工板塊便步入下跌行情，1月8日至2月8日，國防軍工行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)跌幅達(dá)23.34%。2月9日，國防軍工板塊強(qiáng)勢反彈，領(lǐng)漲兩市，截至收盤，國防軍工行業(yè)指數(shù)大漲5.29%，報(bào)1584.71點(diǎn)。此外，國防軍工板塊最新總市值為16634.98億元，比前一交易日增加832.94億元。

個(gè)股方面，航發(fā)動(dòng)力、火炬電子、天箭科技、鴻遠(yuǎn)電子、洪都航空等5只個(gè)股集體漲停，鋼研高納漲11.33%，中航沈飛漲9.99%，中航高科、北摩高科、航天彩虹、航天電器、航發(fā)控制、科思科技、晨曦航空等7只個(gè)股漲幅均超7%。

對于今日國防軍工板塊的市場表現(xiàn)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華對《證券日報(bào)》記者表示，今天盤面的走勢是全面上漲，特別是前期跌幅比較大的個(gè)股今天表現(xiàn)較好，漲幅居前。軍工板塊指數(shù)自年初以來，呈現(xiàn)單邊下跌的走勢，短時(shí)間內(nèi)部分個(gè)股出現(xiàn)了腰斬，成交量也萎縮明顯。所以今天的放量反彈，目前還不能輕易談反轉(zhuǎn)，暫時(shí)可作為反彈來看待。

“軍工股行情的演繹已經(jīng)由概念炒作驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向業(yè)績增長驅(qū)動(dòng)，股價(jià)表現(xiàn)不再是熱錢驅(qū)動(dòng)的暴漲暴跌，而是成長驅(qū)動(dòng)的波浪式上漲。軍工板塊經(jīng)過了較長時(shí)間、較大幅度的調(diào)整后，從估值和成長性的角度看，具備了重新啟動(dòng)的條件。”冬拓投資基金經(jīng)理王春秀告訴《證券日報(bào)》記者。

從目前軍工股的業(yè)績預(yù)告來看，業(yè)績確實(shí)已經(jīng)有了不錯(cuò)的預(yù)期。《證券日報(bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2月9日，已有39家國防軍工行業(yè)上市公司披露2020年度業(yè)績預(yù)告。其中，有26家公司業(yè)績預(yù)喜，占比近七成。值得關(guān)注的是，振芯科技、星網(wǎng)宇達(dá)、甘化科工、中船防務(wù)、航天動(dòng)力、北斗星通、博云新材、天海防務(wù)等8只個(gè)股預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番。

業(yè)績或許助推了市場資金的搶籌，今日市場資金對于軍工股進(jìn)行了積極布局，2月9日，有54只軍工股呈大單資金凈流入態(tài)勢，占比近七成，合計(jì)吸金17.14億元，其中，航發(fā)動(dòng)力、洪都航空、中航沈飛、火炬電子、航天發(fā)展等5只個(gè)股大單資金凈流入均超1億元，分別為3.17億元、1.97億元、1.53億元、1.23億元、1.12億元，上述5只個(gè)股合計(jì)吸金9.02億元。

關(guān)于國防軍工板塊的后市投資機(jī)會(huì)，劉有華認(rèn)為，今天的上漲意義比較重大，使得短期內(nèi)，底部已經(jīng)很近了，后市大概率以磨底為主，經(jīng)過大幅下跌之后，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不大，投資者可以逐漸精選個(gè)股為主。

王春秀表示，在“十四五”強(qiáng)軍戰(zhàn)略的支撐下，軍工產(chǎn)業(yè)鏈整體會(huì)有非常不錯(cuò)的增長。其中，產(chǎn)業(yè)鏈中上游高成長企業(yè)未來5年業(yè)績復(fù)合增速可以達(dá)到30%以上，下游主機(jī)廠和核心配套企業(yè)未來5年業(yè)績復(fù)合增速可以達(dá)到20%左右，這兩條線上的核心龍頭企業(yè)是一個(gè)很好的投資選擇。

接受《證券日報(bào)》記者采訪的富榮基金研究部總監(jiān)郎騁成表示，2021年作為“十四五”開局之年，將開啟新的采購周期，拉動(dòng)行業(yè)需求向上，軍工行業(yè)將在2021年迎來多重產(chǎn)業(yè)的景氣拐點(diǎn)。除了我國國防裝備更新?lián)Q代的內(nèi)需因素推動(dòng)，從外部環(huán)境來看，國際地緣政治格局趨緊，為維護(hù)我國領(lǐng)土安全，增強(qiáng)國防力量勢在必行。綜上，判斷2021年航空航天科技行業(yè)有望進(jìn)入結(jié)構(gòu)化的高速增長階段。

首創(chuàng)證券也表示了對于后市投資機(jī)會(huì)的看好，軍工板塊已經(jīng)從情緒投資和趨勢投資為出發(fā)點(diǎn)的行業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、訂單業(yè)績趨勢、改革與治理改善預(yù)期等投資邏輯的行業(yè)。建議投資者把握時(shí)間窗口，積極配置行業(yè)龍頭以及關(guān)鍵原材料、電子元器件供應(yīng)商。

表：2月9日漲幅超6%國防軍工股一覽

(張穎 楚麗君)