千億龍頭再創歷史新高！AI 概念股再度集體爆發后，新一輪行情就此開啟？

財聯社 6 月 13 日訊，大盤全天震蕩反彈，三大指數均小幅上漲，深成指領漲，滬指錄得 5 連陽。盤面上，AI 概念股反復活躍，其中算力概念股午后集體走強，亞康股份、大為股份、南興股份、城地香江等漲停，浪潮信息一度漲停再創歷史新高；ChatGPT 及應用方向早盤沖高，天娛數科、傳智教育、嶺南股份、慈文傳媒等漲停，科大訊飛漲超 9% 再創歷史新高。新能源車產業鏈個股繼續活躍，迪生力、飛龍股份、聯明股份等多股連板。特高壓、電網概念股一度沖高，奧特迅、國電南自、航天晨光等漲停。下跌方面，醫藥股陷入調整，國藥股份、千金藥業跌超 5%。總體上個股漲多跌少，兩市超 2500 只個股上漲。滬深兩市今日成交額 9423 億，較上個交易日縮量 231 億。

板塊方面

(資料圖)

今日以 AI 為代表的科技股再度迎來全面爆發，算力硬件方向再度漲幅居前。其中浪潮信息漲停在盤中觸及漲停并創下歷史新高，南興股份、城地香江漲停，中科曙光、寒武紀、世紀華通、云賽智聯、浙大網新等個股漲幅居前。

此外 CPO 方向同樣延續強勢，亞康股份獲 20cm 漲停，長光華芯、源杰科技漲超 10%，合鍛智能、意華科技漲停，永鼎股份、太辰光、天孚通信等個股漲幅居前。站在市場的角度來看，CPO 板塊在劍橋科技、新易盛、中際旭創趨勢龍頭維持相對強勢的同時，一些短線情緒高標呈現反復輪動態勢，像此前的銘普光磁、以及當前的源杰科技、意華科技。因此對于 CPO 板塊內部而言，一方面可以留意核心標的震蕩回踩時的低吸套利機會，另一方面，重點關注資金新晉挖掘的低位標的的補漲機會。

中信建投研報指出，近日，光模塊及交換機等算力板塊表現持續強勁。AI 快速發展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓練側的胖樹網絡架構帶來光模塊數量的大幅提升。當前時間點，今年大部分 800G 光模塊訂單預計在下半年完成交付，業績有望不斷兌現。后續關注接下來可能對行業產生影響的事件，包括云廠商的二季報，英偉達等算力公司的二季報，以及 AWS 等云廠商的光模塊需求指引的變化。

存儲芯片板塊午后再度爆發，大為股份漲停，兆易創新大漲 8%，普冉股份、佰維存儲、北京君正、江波龍、全志科技等個股漲幅居前。與此前幾次異動不同的是，像存儲芯片、北京君正這樣的偏機構的票同樣出現明顯拉升，反映出今日的上漲或不僅僅是單純的短線情緒博弈，或存在配置性資金進場與之形成共振。結合目前市場的風格仍以科技為主，存儲芯片為代表的半導體方向同樣值得持續追蹤。

東吳證券認為當前存儲行業已進入筑底階段，具有估值底部復蘇預期，并且在美光審查落地、長存 NAND 產品小幅提價等催化下，在當前時點看好存儲產業尤其是國產化進程加速，在景氣度反轉前提下，格局未來有望呈現國產化加速的局面。后續可重點關注三大主線：1）長江存儲、長鑫存儲、三星、海力士等大廠的產業配套的相關公司；2）利基存儲及配套芯片 IC 設計廠商；3）國產化產業鏈：材料及設備、模組廠商、晶圓代工廠、封測產業鏈相關廠商。

個股方面

從近期的 AI 內部個股來看，市場資金開始加速回流一些趨勢性的人氣大票。今日浪潮信息、科大訊飛雙雙創下了歷史新高，三六零、中科曙光、寒武紀、同花順等個股同樣漲幅不俗。當這些邏輯更為純正的趨勢性龍頭越來越多突破前高時，有利于 AI 板塊整體走出新一輪的上漲行情。

但需注意的是，今日 AI 上漲的過程中仍存兩大瑕疵，其一是，短線情緒標的的走弱，像算力龍頭拓維信息、在成交額超百億的背景下，沖高回落小幅收跌。無獨有偶，鴻博股份、智微智能，傳媒股金逸影視等這些前期的情緒高標同樣遭遇調整。這或對于短線情緒造成一定的壓制。另一方面則是，在市場并未出現明顯增量資金的背景下，AI 內部的各細分方向幾乎都受到了資金的輪動，如明日量能仍無法及時跟進，AI 板塊內部恐將再度陷入分化。因此對于 AI 方向而言仍先以震蕩向上的結構看待，應對上耐心等待相關個股再度回踩時再行低吸或具更高的勝率。

后市分析

截至收盤，滬指漲 0.15%，深成指漲 0.76%，創業板指漲 0.68%。北向資金全天凈賣出 2.31 億元，其中滬股通凈賣出 3.53 億元，深股通凈買入 1.22 億元。

今日市場延續反彈走勢，滬指成功錄得 5 連陽。短線仍先關注 5 日線，在其被有效跌破之前，短期指數的反彈或仍將延續。需注意的是，滬指后續將面臨 30 日均線的壓力的考驗，指數若想進一步轉強，仍需帶量將其有效突破，反之若后續滬指再度遇壓回落的話，仍先以震蕩筑底的結構看待為宜。

中金公司指出，展望下半年，A 股上市公司盈利修復或仍將延續，當前指數表現所隱含的估值水平已經計入較多偏謹慎預期，在海外經濟緩衰退、中國經濟溫和復蘇的基準判斷下，維持對 2023 年 A 股市場中性偏積極看法，指數相比當前位置仍具備一定上行空間，中期市場機會大于風險，下半年結合中國增長修復及政策預期，重視節奏和結構

情緒面來看，雖然部分短線情緒標的虧錢效應的涌現，今日短線情緒指標小幅回落，但依然維持于 0 軸線之上。

市場要聞聚焦

1、央行：5 月社會融資規模增量為 1.56 萬億元 比上月多 3312 億元

財聯社 6 月 13 日訊，據央行官網，初步統計，2023 年 5 月社會融資規模增量為 1.56 萬億元，比上月多 3312 億元，比上年同期少 1.31 萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加 1.22 萬億元，同比少增 6173 億元；對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣減少 338 億元，同比多減 98 億元；委托貸款增加 35 億元，同比多增 167 億元；信托貸款增加 303 億元，同比多增 922 億元；未貼現的銀行承兌匯票減少 1797 億元，同比多減 729 億元；企業債券融資凈減少 2175 億元，同比少 2541 億元；政府債券凈融資 5571 億元，同比少 5011 億元；非金融企業境內股票融資 753 億元，同比多 461 億元。

2、央行：5 月貨幣供應量 M2 同比增長 11.6% 預估為 12%

財聯社 6 月 13 日訊，據央行官網，5 月末，廣義貨幣 ( M2 ) 余額 282.05 萬億元 , 同比增長 11.6%，增速比上月末低 0.8 個百分點，比上年同期高 0.5 個百分點。狹義貨幣 ( M1 ) 余額 67.53 萬億元 , 同比增長 4.7%，增速比上月末低 0.6 個百分點，比上年同期高 0.1 個百分點。流通中貨幣 ( M0 ) 余額 10.48 萬億元 , 同比增長 9.6%。當月凈回籠現金 1148 億元。