外匯杠桿平臺eToro擬通過空殼公司上市受到加密貨幣市場關注

2021-03-23 16:27:15來源：藍鯨新金融

近期，eToro宣布計劃與一家SPAC公司FinTech Acquisition Corp. V合并，通過借殼在納斯達克上市。

相關報道受到加密貨幣市場關注。一方面，該平臺在海外可交易加密貨幣;?此外，eToro創始人Yoni Assia是孫宇晨和巴菲特“慈善晚餐”的三位受邀嘉賓之一。其他兩位均來自加密貨幣行業，是幣安慈善基金會負責人海宇(Helen Hai)以及萊特幣創始人李啟威。

eToro介紹自稱為社交投資平臺。近期陸續有報道將eToro形容為Robinhood的最大競爭對手。自Robinhood知名度升高，不少平臺愿意在宣傳過程中列為其競品。公開信息顯示，eToro主要提供股票、商品、ETF基金、指數交易產品標的的投資，涉足高風險的杠桿合約交易。eToro有中文應用及網站，中文名為e投睿，尚無公開信息顯示，其在國內獲得監管許可。

平臺頁面介紹，eToro在英國、歐洲等轄區，根據監管對于平臺上的主要貨幣交易對提供30倍杠桿、對非主要貨幣交易對提供20倍杠桿、對除了黃金和非主要股票指數外的商品提供10倍杠桿、對加密貨幣提供2倍杠桿，并表示零售用戶可以通過被認定為專業投資者規避上述杠桿上限。

據悉，eToro在英國金融行為監管局的監管號為583263;在澳大利亞證券投資委員會的代碼為491139;?由塞浦路斯證券及交易委員會全牌照監管。相關中文介紹并未透露在中國有中國金融期貨交易所的監管許可。

以其在英國獲得的許可為例，eToro(UK) Ltd被允許在英國從事部分期貨、期權和差價合約業務;在歐洲經濟區，eToro(UK) Ltd被同意在直布羅陀從事相關業務，監管并未覆蓋到歐洲之外。注冊在澳大利亞的eToro (Australia) Pty Ltd被允許從事衍生品、外匯合約等服務。

2020年，據馬來西亞當地媒體Fintechnews報道，eToro回應稱，平臺的亞洲投資者是受到eToro在澳洲的許可證監管;馬來西亞證券監管部門則表示，eToro未獲得許可或注冊，無法在馬來西亞開展任何受監管的活動，包括通過在線平臺開展運營。此外，臺灣媒體報道，當地監管表示，eToro沒有在臺灣地區申請登記證券期貨牌照，卻非法經營期貨證券，故此移送金管局;eToro對此回應稱，沒有在臺灣營運。外匯天眼顯示，eToro在伯利茲的監管許可已撤銷。

2018年，現任人民銀行金融穩定局局長孫天琦，曾以時任國家外匯管理局總會計師身份公開表示，外匯保證金交易非常高的杠桿交易，200倍、300倍的杠桿交易在中國是禁止的，但是在國外是開放的，所以有些國外的公司甚至一些國內公司從境外拿到牌照，然后建立一個網站╱APP給境內開始提供服務。2019年，國家外匯管理局通報網絡炒匯平臺違法違規典型案例，相關負責人強調，境外機構以線上線下任何形式在境內開展或代理開展外匯按金業務，面向中國境內個人從事網絡炒匯，均是違法的。

Forex-contest網站介紹，eToro用戶出入金的方式為“電匯”，用戶通過銀行發送電匯，再將銀行轉賬用的SWIFT文件上傳到etoro平臺。有公告顯示，自2020年8月，e投睿表示因運營原因，不再支持中國銀聯作為入金支付渠道。事件曾引發討論。

由于eToro在2020年曾被傳出上海總部被查，外匯天眼曾稱探訪eToro在滬主體引牛商務咨詢(上海)有限公司(下稱 “引牛商務”)，在工作日的上班時段，辦公室大門緊閉，辦公室內空無一人。天眼查信息顯示，引牛商務旗下微博賬號“e投睿_eToro”已關閉。

外匯天眼平臺曝光，eToro經常被投訴系統出現故障，影響用戶操作，導致資產損失。相關投訴也在斑馬投訴等平臺可見。尚無公開信息顯示，受損用戶為中國用戶，曾有中國用戶自認在eToro平臺電匯入金被扣，或為其他釣魚平臺。現以境內瀏覽器訪問該平臺客服，提示該地區無法提供聊天服務。

覆蓋eToro信息的forex-contest網站提到，eToro的戰略合作伙伴有中國平安，在2015年獲得中國平安等4.2億風險投資，并在2018年獲得中國民生金融控股有限公司領投的1億美元的風險投資。

中國平安官網顯示，早在2015年，平安證券曾與e投睿合作進軍“社交投資”，并表示，讓eToro的平臺和服務在中國更方便快捷。另有平安孵化企業也曾與e投睿宣布合作。?對于目前雙方的合作現狀，平安方面回應稱，正在與旗下企業了解。

中國民生金融控股有限公司與eToro簽約照顯示，簽約主體為中民金融CMFiancial。目前，該公司在港上市，代碼在2019年變更為中薇金融(00245.HK)。中薇金融大股東為薔薇控股，前十大股東包括中民投。其與eToro簽約合作的宣傳文案中表示，合作會幫助客戶更有效地實現全球化資產配置。

目前，eToro中文應用顯示，差價合約、加密貨幣業務的介紹下，均提到其澳洲公司的注冊號，或指業務受到澳洲方面監管。此外，eToro介紹，其還提供加密貨幣投資產品CryptoCopyPortofolio。

此次公告披露，合并后實體eToro Group Ltd預計的隱含股本價值約為104億美元，其中，eToro的隱含企業價值預估為96億美元。此次交易包括在私募中籌集6.5億美元，投資者有ION Investment Group、軟銀愿景二號基金、Third Point LLC、富達(Fidelity)、惠林頓管理公司，均將以每股10美元價格獲得股票，現有eToro投資者將持有合并實體91%的股份。合并預計在2021年第三季度完成，但需獲得股東批準等條件。

如今，有報道稱eToro是GME大戰中的散戶交易平臺Robinhood的最大競爭對手。Robinhood近期被傳出將在納斯達克IPO。從雙方用規模來看，據福布斯報道，Robinhood從2013年成立到2020年底，該平臺獲得了1300萬用戶，并在2021年前兩個月增加了600萬用戶。eToro介紹稱，平臺總注冊用戶超2000萬，2020年新增注冊用戶超500萬，總收入為6.05億;2021年1月的新增注冊用戶120萬。據披露，2020年，eToro總收入為6.05億美元。