政策影響引爆光伏板塊 BIPV行業(yè)快速擴(kuò)容

“十四五”時(shí)期，我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)入了以降碳為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向、推動(dòng)減污降碳協(xié)同增效、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期。國(guó)家能源局綜合司近日下發(fā)了《關(guān)于報(bào)送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，推進(jìn)屋頂分布式光伏建設(shè)。受相關(guān)政策利好刺激，近期光伏建筑一體化等光伏概念股集體爆發(fā)，多股收獲漲停。

據(jù)了解，今年以來(lái)上游硅料價(jià)格上漲給光伏產(chǎn)業(yè)的帶來(lái)了一定的成本壓力。但數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去的二十年中，太陽(yáng)能光伏發(fā)電成本已經(jīng)下降了90%，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，BIPV行業(yè)有望進(jìn)入放量增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)空間或超萬(wàn)億元。

政策影響引爆光伏板塊，多只個(gè)股漲勢(shì)明顯

《通知》指出，我國(guó)建筑屋頂資源豐富、分布廣泛，開(kāi)發(fā)建設(shè)屋頂分布式光伏潛力巨大。開(kāi)展整縣(市、區(qū))推進(jìn)屋頂分布式光伏建設(shè)，有利于整合資源實(shí)現(xiàn)集約開(kāi)發(fā)，有利于削減電力尖峰負(fù)荷，有利于節(jié)約優(yōu)化配電網(wǎng)投資，有利于引導(dǎo)居民綠色能源消費(fèi)，是實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”與鄉(xiāng)村振興兩大國(guó)家重大戰(zhàn)略的重要措施。

根據(jù)《通知》，項(xiàng)目申報(bào)試點(diǎn)縣(市、區(qū))要具備豐富的屋頂資源、有較好的消納能力，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積光伏可安裝比例不低于50%，學(xué)校、醫(yī)院等不低于40%，工商業(yè)分布式地不低于30%，農(nóng)村居民屋頂不低于20%。

受相關(guān)政策利好刺激，近期光伏建筑一體化、HIT電池、裝配建筑、太陽(yáng)能等光伏概念股集體爆發(fā)。其中，光伏建筑一體化板塊在過(guò)去一周大漲15.86%，板塊內(nèi)個(gè)股掀起漲停潮，其中，漢嘉設(shè)計(jì)、秀強(qiáng)股份、啟迪設(shè)計(jì)、華自科技、嘉寓股份等多股獲20%漲停，其中，森特股份更是從6月22日至25日收獲四連板，啟迪設(shè)計(jì)、拓日新能同樣收獲兩連板。

從個(gè)股數(shù)據(jù)來(lái)看，在過(guò)去一周內(nèi)，森特股份漲幅達(dá)49.9%，秀強(qiáng)股份大漲40.90%，漢嘉設(shè)計(jì)漲28.52%，清源股份漲23.75%，瑞和股份漲23.63%。此外，光伏概念中的千億大白馬也出現(xiàn)上漲，其中，隆基股份在過(guò)去一周漲13.50%，市值超4600億元。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)光伏發(fā)電成本未來(lái)十年可能再下降

實(shí)現(xiàn)“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的目標(biāo)，光伏建筑是建筑業(yè)減碳的重要路徑。根據(jù)國(guó)際研究機(jī)構(gòu)伍德·麥肯齊(Wood Mackenzie)最新的報(bào)告，在過(guò)去的二十年中，太陽(yáng)能光伏發(fā)電成本已經(jīng)下降了90%，并且在未來(lái)十年內(nèi)可能還會(huì)再下降15%至25%，此外，該機(jī)構(gòu)稱(chēng)到2030年，太陽(yáng)能將成為中國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)最便宜的新能源來(lái)源，這給光伏建筑的規(guī)模化推廣提供了更多機(jī)會(huì)。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截至2020年底，全國(guó)并網(wǎng)光伏裝機(jī)容量253.43GW。6月24日，國(guó)家能源局公布的戶(hù)用光伏項(xiàng)目信息顯示，截至2021年5月底，全國(guó)累計(jì)納入2021年國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模戶(hù)用光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量為4.16GW。

目前，市場(chǎng)上的光伏系統(tǒng)一般可分為集中式和分布式。集中式光伏電站，一般指的是利用荒漠、戈壁等資源條件好的地區(qū)，集中建設(shè)大型光伏電站，發(fā)電直接并入公共電網(wǎng)，接入高壓輸電系統(tǒng)供給遠(yuǎn)距離負(fù)荷。分布式光伏指的是在用戶(hù)場(chǎng)地附近建設(shè)的光伏發(fā)電設(shè)施，用戶(hù)自發(fā)自用、多余電量上網(wǎng)。

其中，分布式光伏又分工商業(yè)項(xiàng)目和戶(hù)用項(xiàng)目。此次計(jì)劃試點(diǎn)的是屋頂分布式光伏，其具體應(yīng)用方式包括BAPV(以屋頂為載體、沒(méi)有建筑功能)和BIPV(光伏與建筑更深層次的融合產(chǎn)物)兩種。記者了解到，BIPV是一種將太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備集成到建筑和建材上的技術(shù)。相較于BAPV，BIPV更強(qiáng)調(diào)光伏和建筑的結(jié)合一體化，建材屬性更突出，其在建筑上的應(yīng)用場(chǎng)景也更加豐富。

今年以來(lái)多晶硅等光伏原材料價(jià)格上漲

值得注意的是，今年以來(lái)，上游硅料短缺和價(jià)格上漲等因素，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨一定的成本壓力。

其中，硅料是光伏行業(yè)必不可少的主要材料。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球多晶硅總產(chǎn)能約57萬(wàn)噸，而下游硅片整體產(chǎn)能躍升至300GW，對(duì)應(yīng)多晶硅需求78萬(wàn)噸。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月16日，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為21.72萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.18%;單晶致密料成交均價(jià)為21.34萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.14%。

意華股份通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)表示，鋼材的漲價(jià)會(huì)影響光伏支架業(yè)務(wù)的利潤(rùn)，公司通過(guò)與客戶(hù)協(xié)商已經(jīng)完成產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。

對(duì)此，6月10日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的呼吁》，呼吁建議全體會(huì)員和光伏企業(yè)自覺(jué)抵制對(duì)多晶硅、硅片產(chǎn)品的過(guò)度囤貨、哄抬物價(jià)行為，以及非自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求的投機(jī)行為。自覺(jué)抵制電池組件環(huán)節(jié)低價(jià)傾銷(xiāo)等惡意競(jìng)爭(zhēng)的不當(dāng)行為，讓硅料價(jià)格盡快回到正常區(qū)間，共同推動(dòng)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)龍頭三個(gè)月漲幅超5成

在個(gè)股中，東方日升主要從事的業(yè)務(wù)包括太陽(yáng)能電池片、組件、新材料、光伏電站等業(yè)務(wù)，近期在研究多款BIPV產(chǎn)品，與科研院所及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同單位等合作共同推進(jìn)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化落地，位于公司江蘇金壇基地的BIPV項(xiàng)目已并網(wǎng)并投入運(yùn)行，項(xiàng)目收益率達(dá)到14.8%。

此外，清源股份今年3月在有關(guān)平臺(tái)回復(fù)稱(chēng)，公司已于今年一季度研發(fā)出民用BIPV產(chǎn)品，預(yù)計(jì)于今年第三季度實(shí)現(xiàn)民用BIPV產(chǎn)品的銷(xiāo)售，同時(shí)公司正在加緊研發(fā)商用BIPV產(chǎn)品。而拓日新能的BIPV光伏建筑一體化項(xiàng)目也曾多次入選住建部示范項(xiàng)目，在光伏屋頂電站項(xiàng)目設(shè)計(jì)及建設(shè)方面積淀了豐富的經(jīng)驗(yàn)，具備承建屋頂光伏電站的能力。

方大集團(tuán)稱(chēng)，公司目前已有BIPV、分布式太陽(yáng)能光伏電站等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，并將依據(jù)國(guó)家有關(guān)光伏政策、市場(chǎng)等情況確定是否擴(kuò)大光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

6月25日，隆基股份與國(guó)內(nèi)建筑金屬?lài)o(hù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)森特股份正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手進(jìn)軍BIPV市場(chǎng)。值得注意的是，自3月25日以來(lái)，上周連續(xù)收獲四個(gè)漲停的光伏龍頭隆基股份漲幅已超過(guò)57%，而森特股份漲幅更是超過(guò)143%。

據(jù)了解，今年3月5日，隆基股份發(fā)布公告稱(chēng)，擬以16.35億元作價(jià)收購(gòu)森特股份27.25%股份，交易完成后，隆基股份成為森特股份的第二大股東。對(duì)于此次收購(gòu)，隆基股份表示有助于公司擴(kuò)大分布式市場(chǎng)范圍，拓展光伏產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景。而隆基股份早在2019年6月就已經(jīng)開(kāi)始建設(shè)旗下首座BIPV工廠，且于2020年8月7日發(fā)布了首款裝配式BIPV產(chǎn)品“隆頂”，主要面向工商業(yè)屋頂用戶(hù)。

BIPV規(guī)模化應(yīng)用市場(chǎng)長(zhǎng)期空間有望達(dá)萬(wàn)億級(jí)別

目前，國(guó)內(nèi)BIPV主要應(yīng)用于新建工商業(yè)屋頂，住宅領(lǐng)域布局較少。本次國(guó)家能源局下發(fā)的《通知》將應(yīng)用場(chǎng)景拓寬至黨政機(jī)關(guān)、住宅，以及醫(yī)院、學(xué)校等公共機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)普遍認(rèn)為BIPV行業(yè)有望進(jìn)入放量增長(zhǎng)階段。

浙商證券指出，硅料供需失衡、價(jià)格高是目前光伏行業(yè)一大痛點(diǎn)。目前多晶硅致密料均價(jià)已上漲至200元/千克，2020年12月至今累計(jì)漲幅超140%，大幅擠壓下游各環(huán)節(jié)盈利空間。碳中和背景下，下游光伏裝機(jī)未來(lái)十年大幅增長(zhǎng)，2021年硅片產(chǎn)能規(guī)劃超300GW，而2021年全球硅料僅能滿(mǎn)足180-190GW硅片需求，硅料缺口大。傳統(tǒng)硅料擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年供給仍較緊張。

此外，對(duì)于未來(lái)硅料行業(yè)的發(fā)展，浙商證券還提醒稱(chēng)，在目前硅料價(jià)格高漲，行業(yè)企業(yè)接連漲價(jià)的背景之下，需要防范光伏產(chǎn)品或技術(shù)快速迭代和產(chǎn)能擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)格局惡化的風(fēng)險(xiǎn)。興業(yè)證券則認(rèn)為，結(jié)合多因素判斷，光伏上游原材料價(jià)格歷史性大頂已經(jīng)鑄就，雖因需求旺盛，短期未必像樣跌幅，但上漲可能性已經(jīng)很小，本輪價(jià)格上漲，預(yù)期推動(dòng)是關(guān)鍵力量之一，當(dāng)前政策和行業(yè)基本面已經(jīng)不再支持預(yù)期繼續(xù)上調(diào)，預(yù)計(jì)預(yù)期穩(wěn)定之后，行業(yè)將開(kāi)始持續(xù)拿貨，成交將進(jìn)入放量區(qū)間。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)和中國(guó)建筑科學(xué)研究院測(cè)算，我國(guó)目前既有建筑面積約800億平方米，同時(shí)目前市場(chǎng)上每年新增近一億平方米的采光瓦屋頂面積，一旦走向規(guī)模化應(yīng)用，BIPV將是一個(gè)近萬(wàn)億元的市場(chǎng)。(許曉芳)