多家銀行跟進(jìn)調(diào)降存款利率 居民儲蓄熱情居高不下

繼國有大行下調(diào)存款利率之后，日前，多家股份制銀行及部分城商行也跟進(jìn)下調(diào)了存款利率。存款利率下調(diào)對市場影響幾何，未來會有更多銀行跟隨嗎?今年利率多次下調(diào)，居民儲蓄熱情是否受到影響?

繼六大國有大行下調(diào)存款利率后，多家股份制銀行也跟進(jìn)了這一動作。

統(tǒng)計(jì)顯示，9月16日，中信銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、恒豐銀行等至少8家股份制銀行宣布下調(diào)存款利率，活期存款利率普遍下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，各類定期存款產(chǎn)品下調(diào)幅度在10—50個(gè)基點(diǎn)不等。

多家銀行紛紛跟進(jìn)調(diào)降

9月15日，六大國有大行宣布下調(diào)定期存款利率，降幅普遍在10—15個(gè)基點(diǎn)。

此次下調(diào)后，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大行存款利率一致，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%;郵儲銀行下調(diào)后半年期、一年期存款利率略高于其他五大行，分別為1.46%、1.68%，其余存款利率與五大行一致。

招商銀行也在同一天內(nèi)更新了存款利率的調(diào)降信息，一年、二年、三年、五年定存利率在前期基礎(chǔ)上下調(diào)10—15個(gè)基點(diǎn)，掛牌利率分別為1.65%、2.15%、2.6%、2.65%，與前述五大行保持一致。

隨后，中信銀行、光大銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、恒豐銀行等8家股份制銀行于次日跟進(jìn)，將活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn);一年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn);三年期和五年期定期存款利率調(diào)整幅度差異較大，范圍在10—50個(gè)基點(diǎn)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，城商行雖暫未發(fā)布相關(guān)公告，但部分地區(qū)的存款利率實(shí)際也已進(jìn)行下調(diào)。

以南京銀行為例，該行南京分行某支行客服表示，“南京銀行南京分行此次調(diào)整了5年期的定期存款利率，由之前的3.75%調(diào)整至3.65%，調(diào)整日期為9月16日。1年期、2年期、3年期的定期存款利率暫未調(diào)整，分別為2.1%、2.6%、3.25%。”整體來看，該行調(diào)整后的存款利率高于國有大行及股份制銀行。

也有個(gè)別城商行在多家銀行集體下調(diào)存款利率之前對存款利率進(jìn)行了下調(diào)。江蘇銀行北京分行營業(yè)部某工作人員介紹，該分行在今年8月底時(shí)下調(diào)過一次5年期的定期存款利率，目前5年期定期存款利率為3.8%，調(diào)整之前為4%。對于是否會繼續(xù)跟進(jìn)調(diào)整存款利率，該工作人員稱需要以銀行的后續(xù)通知為準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在8月LPR下調(diào)背景下，多家銀行存款利率下調(diào)，后續(xù)不排除更多銀行跟隨。

凈息差有望改善

值得注意的是，這是今年以來第二次出現(xiàn)多家銀行集體下調(diào)存款利率的情形。此次存款利率下調(diào)將給銀行帶來何種影響也引發(fā)市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉或?qū)⒕徑忏y行的息差壓力。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，存款利率下調(diào)有利于降低銀行負(fù)債成本，對息差偏利好。據(jù)其測算，本次存款利率下調(diào)將最終降低銀行存款付息率約7個(gè)基點(diǎn)，降低計(jì)息負(fù)債成本率約5個(gè)基點(diǎn)，能夠明顯緩解明年息差壓力。

也有專家認(rèn)為，國有大行及農(nóng)商行或?qū)⒏鼮槭芤妗Ｃ裆C券銀行業(yè)分析師余金鑫表示，若此次存款利率下調(diào)拓展至更多銀行，大行及農(nóng)商行凈息差改善或相對明顯。

“此次存款利率下調(diào)，更為利好個(gè)人存款(特別是個(gè)人定期)占比高的銀行。”余金鑫進(jìn)一步解釋，從銀行分類看，上市銀行中大行和農(nóng)商行個(gè)人存款占比較高，且農(nóng)商行的個(gè)人定期占比顯著高于其他類型銀行，截至今年上半年達(dá)到50.4%。

此外，也有專家認(rèn)為，存款利率的降低或?qū)⑻嵘袌龅娘L(fēng)險(xiǎn)偏好。匯豐晉信基金宏觀策略分析師沈超表示，降低存款利率實(shí)質(zhì)上降低了市場的無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，有望在一定程度上提升市場風(fēng)險(xiǎn)偏好，對債券和A股市場都構(gòu)成利好。

居民儲蓄熱情居高不下

盡管存款利率經(jīng)過多次下調(diào)，目前已處于較低水平，但居民儲蓄熱情仍居高不下。

以大額存單為例，年內(nèi)多家銀行理財(cái)經(jīng)理表示，每次有新的大額存單額度出來，“很快就會被搶購一空”。央行發(fā)布的二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，今年上半年，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行大額存款規(guī)模共7.5萬億元，比去年同期增加了1.3萬億元。

“從理論上來講，存款收益下降后，居民會有更大的動力進(jìn)行消費(fèi)與理財(cái)?shù)耐顿Y。”星圖金融研究院副院長薛洪言認(rèn)為，但從今年的情況來看，存款利率在下調(diào)，居民的儲蓄存款卻在上升，背后體現(xiàn)出投資、消費(fèi)意愿較差。

據(jù)央行發(fā)布的2022年第二季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.3%，比上季度增加3.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下自2002年三季度以來的歷史新高;傾向于“更多投資”的居民占17.9%，比上季度減少3.7個(gè)百分點(diǎn)。

薛洪言進(jìn)一步表示，由于新冠肺炎疫情反復(fù)的不確定性，居民有著較為強(qiáng)烈的避險(xiǎn)需求，從而風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，“再加上今年整個(gè)理財(cái)市場的各類理財(cái)產(chǎn)品收益率表現(xiàn)都不盡如人意，資金更多地流向存款這類無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也就不難理解。所以從短期來看，想靠降低存款利率來刺激居民消費(fèi)或促進(jìn)存款資金向理財(cái)投資轉(zhuǎn)移，可行性不高”。

薛洪言認(rèn)為，存款利率下調(diào)最為直接的影響，將體現(xiàn)為掛鉤存款產(chǎn)品作為底層資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益率的同步下降。

“截至今年6月，銀行理財(cái)產(chǎn)品29萬億元的存續(xù)規(guī)模中，有15%的產(chǎn)品底層資產(chǎn)配置在現(xiàn)金和存款產(chǎn)品上，此次存款利率下調(diào)肯定會帶動這些產(chǎn)品收益率的下降，尤其是貨幣基金等現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。”薛洪言稱。 （杜曉彤）