以案為鑒，保單質押貸款如何合規經營？

近日，某保險公司因為存在違規接受投保人使用信用卡對保單貸款進行還款的行為，受到中國銀保監會的處罰。該保險公司表示將以案為鑒，進一步加強管理，嚴格落實監管要求，堅持依法合規經營。這也讓保單質押貸款再次走進公眾視野。

部分人身險保單因為具有現金價值，投保人可將所持保單抵押給保險公司，按照保單現金價值的一定比例獲得資金。不過，保單質押貸款在資質審核、放款流程、資金額度、還款期限、貸后管理等方面均有嚴格的監管規定。

原保監會2016年規定了保險公司不得接受投保人使用信用卡支付具有現金價值的人身保險保費，以及對保單貸款進行還款。2020年發布的《人身保險公司保單質押貸款管理辦法》更是重申了保險公司不得接受投保人使用信用卡清償貸款本息;規定投保人不得違反國家法律法規和政策規定，將所借款項用于房地產和股票投資，不得用于購買非法金融產品或參與非法集資，不得用于未上市股權投資。

不難發現，保單質押貸款實際上是保險公司提供的一種保單增值服務。這種服務雖然也是貸款，但與普通銀行貸款、信托貸款、小額貸款相比，“融資”屬性并不鮮明。換句話說，保單質押貸款是保險公司基于“現金價值”提供的服務，其目的主要是為了向投保人提供增值服務，滿足正常的短期資金需求，而非單純融資。

值得注意的是，不少銷售人員以“保單變現”“利率低”“手續簡便”等話術營銷人身險產品，作為投保人應根據自身財務狀況綜合考量保單質押貸款產品是否真正適合自己。一方面，保單質押貸款是貸款的一種，需要按照合同約定還本付息。投保人應結合當前利率水平自行判斷，保單貸款成本與收益是否能夠平衡，不能將保單貸款當作“資金周轉神器”。另一方面，人身險保單是長期繳費產品，保單質押貸款只是根據保單現金價值短期釋放現金流。投保人要綜合考慮現金流是否穩定充足，切不可錯配期限，否則可能面臨既要還貸款又要交保費的困境。

作為保單貸款的審批和發放主體，保險公司需要多維度樹立合規意識，“無死角”式加強內控和人員管理。首先，應當參照貸款市場報價利率，綜合考慮公司資金成本、保險資金運用水平、流動性狀況等因素，從服務消費者的角度出發，確定合理的保單質押貸款利率。其次，要充分掌握貸款資金流向、還款資金來源等信息，對于以貸還貸，將信用卡等消費金融產品嫁接在“保單”之上，放大金融風險的行為要堅決制止。最后，做好金融消費者教育與服務，幫助公眾充分認識保險業務特點，根據自身經濟承受能力選擇保險產品和服務，積極發揮社會“穩定器”作用。