兩市成交額連續10個交易日破萬億元 醫藥股出現大漲

周二，三大指數震蕩調整，上證50、滬深300尾市飄紅。兩市成交額突破1.4萬億元，連續第10個交易日破萬億元。北向資金全天實際凈買入18億元，已連續5個交易日凈買入。行業板塊方面，醫療行業、醫藥制造、港口水運、旅游酒店、軟件服務等漲幅靠前，有色金屬、電子元件、化肥行業、煤炭采選、鋼鐵行業等跌幅靠前。

業內人士認為，上證50企穩+中小市值風格拉升動力充沛，市場有望蓄勢迎新生。8月市場是一個多方位的輪動格局，雙創依然會是未來的主力軍，市場主線將向中長期邏輯切換，資金會尋找短期的主題。因此投資機會把握難度提升，可在分化中尋找確定性投資機會。

兩市成交額突破1.4萬億元

周二A股兩市雙雙低開，早盤市場震蕩上行，在醫藥生物、券商板塊的活躍表現下，兩市震蕩下探后出現回升，三大股指于午前陸續翻紅。午后前期積累較大漲幅的芯片板塊繼續調整，A股回落走弱，創業板指一度跌近1%。個股漲跌參半，整體呈現板塊分化、高低格局有所切換。滬深兩市共有86只股票漲幅在9%以上，100只股票跌幅在9%以上。

截至收盤，上證指數下跌0.47%，報3447.99點;深證成指下跌0.41%，報14736.92點;創業板指下跌0.46%，報3477.23點。兩市成交額超1.4萬億元，連續10個交易日達到萬億元規模;北向資金全天實際凈買入18億元，已連續5個交易日凈買入。

個股方面，永太科技獲寧德時代6億元大單，連續兩日漲停;神工股份上半年凈利同比增長415%，走出“一字”漲停;海南礦業定增不超5.86億股獲證監會批復，股價漲停;深圳燃氣擬18億元收購東方日升旗下斯威克50%股權，股價“一字”漲停。

醫藥股出現大漲

概念股方面，病毒防治概念股走強，博暉創新、明德生物、安圖生物漲停;疫苗冷鏈概念同步上漲，澳柯瑪漲停。基建連續活躍，騰達建設、廈工股份、中信重工漲停，中國電建觸及漲停。智能機器概念發力，柯力傳感、中大力德、日發精機漲停。工業互聯網概念崛起，漢得信息、神州泰岳漲停，鼎捷軟件、綠盟科技、維宏股份大漲。乳業股午后上攻，新乳業漲停，西部牧業、貝因美、均瑤健康紛紛拉升。

汽車芯片概念遭重挫，兆易創新、新潔能、立昂微跌停。鋰電池產業鏈深度回調，海目星、盛新鋰能、西藏城投等跌停。光伏指數大跌，固德威、錦浪科技跌超16%，陽光電源跌超10%，德業股份、禾望電氣、福斯特等跌停。稀土永磁亦表現不振，五礦稀土、天通股份、科恒股份等跌幅明顯。白酒股一日游行情結束，重拾跌勢。舍得酒業跌超5%，水井坊跌超3%。龍頭貴州茅臺一度跌超3%。

源達投顧表示，可在控制好倉位的基礎上挖掘結構性機會。具體策略上，醫療板塊在疫情催化下，值得長期關注。而鋰電、半導體等科技成長方向高景氣不減，短線調整或是低吸機會。湘財證券樊波認為，指數的震蕩并不會影響市場結構性多頭的范圍，雙創依然會是未來的主力軍，不過個股分化較大，前期大漲的板塊出現明顯回落，取而代之的醫療、醫藥等方向，注意重點關注這些板塊的持續性。

市場主線將向中長期切換

本周，前期調整較為充分的品種有了一定的“糾偏”動作，比如貴州茅臺為代表的白酒股、東方財富為代表的券商股均有強勁的表現。但近期的熱門品種，芯片、鋰電等紛紛向下調整。白酒股起舞，科技股還有戲嗎?

《大眾證券報》記者綜合了機構觀點，其中基金觀點認為8月市場風格或再平衡，市場主線將向中長期邏輯切換。在這過程中，傳統核心資產有望出現估值修復，科技創新和先進制造板塊也依然是行情主線之一。今年以來增量資金入場放緩，市場轉為存量博弈，高增速業績成為投資制勝關鍵。近期的市場波動，主要是大漲之后市場出現自發性調整壓力，疊加事件因素影響，引發外資流出和市場風險偏好收縮，并不存在系統性風險。接下來可重點關注景氣確定性較強、業績有望高增長的新能源汽車、半導體、消費電子、AI、CXO服務等細分成長賽道。此外，還可以關注受益于海外需求拉動的石油石化、化工、有色、光伏等板塊。

金百靈投資分析師秦洪認為，今年以來一些傳統產業、邊緣化的中小市值品種行業“茅”的股價持續下跌，但成交金額依然活躍，說明場外資金仍然在不斷加倉。換言之，此類個股越調整，意味著A股的后續做多動能越強勁。本周短線交易型資金去搶超跌股的反彈。但是，就未來熱點演繹來看，芯片、鋰電等核心賽道股仍然是A股的主流，主要是因為兩個因素：一是從業績的增速趨勢來說，仍然是這些核心賽道股占優勢。業績的增速遠遠高于傳統領域的龍頭股。就業績增速數據來說，還是核心賽道股最具吸引力。二是從產業政策的發展導向來看，“要挖掘國內市場潛力，支持新能源汽車加快發展”;加快解決“卡脖子”難題，發展專精特新中小企業、要加大改革攻堅力度，進一步激發市場主體活力。而未來的更多流動性可能是涌向新能源汽車產業鏈、專精特新產業鏈等領域的龍頭品種。就方向來說，仍然是核心賽道優先，其次券商半年報業績不錯，券商板塊在金融股中表現最好。

國泰君安上海研究部總監邊風煒表示，醫藥股開始大漲，隨著疫情的反復，要注意醫藥股階段性的這種反撲，對資金的分流會有一定的影響，在去年年終期間到醫藥二度反撲的時候，一些疫苗企業、醫藥器械企業再度上漲，它意味著大家對經濟的擔憂，同時對很多高估值品種也會有一些相對的負面影響。短期來看，醫藥股的上漲，會分流大量的資金。低估值的品種，包括周期在做一些波動，然后下游的家電機械也在做一些向上的波動，可以看作一個估值修復，但這種修復持續性短期來看依然存疑，市場可能是一個比較割裂的多方位的輪動格局。(黃都)