巴菲特不看好的車險賽道，比亞迪會掀起什么樣的浪花？

文 | WEMONEY 研究室

" 汽車公司要在保險行業取得成功，難度堪比保險公司造車 "。

這是彼時特斯拉進入保險行業，股神巴菲特對于特斯拉進軍車險行業的看法。

(資料圖)

近期，國內新能源汽車巨頭比亞迪進入保險行業，再次引發了市場對車企進入新能源汽車保險的討論。

5 月 9 日，銀保監會官網公布《關于易安財產保險股份有限公司變更股東的批復》，監管同意比亞迪汽車工業有限公司受讓易安財險 10 億股股份，持股比例為 100%；銀之杰等原持股的 7 名股東不再持股。至此，比亞迪以 36 億元的價格將易安財險收入囊中。

值得注意的是，比亞迪也成為國內首家獲批全資控股財險公司的車企。有聲音認為，比亞迪入局車險，會給保險行業帶來顛覆性的改變。

新能源車險或成為互聯網險企的 " 心頭好 "

易安財險此前為 " 明天系 " 旗下險企，2020 年 7 月 17 日，易安財險因償付能力不達標等原因被監管部門實施接管；2022 年 7 月，銀保監會原則同意易安財險進入破產重整程序。

比亞迪汽車工業有限公司是比亞迪旗下的全資子公司，完成此次收購，也意味著 " 明天系 " 保險機構接管如期完成。

易安財險是經保監會批準設立的國內四家專業互聯網保險公司之一，2016 年 2 月 16 日獲批開業，注冊資本金 10 億元。

自易安財險 2020 年進入接管期之后，未再披露年度信息報告。此前，2018 年至 2019 年連續兩年大幅虧損，凈利潤分別為 -1.99 億元、-1.67 億元。2020 年一季度，易安財險虧損擴大至 2.62 億元。2020 年 7 月，易安財險因償付能力不達標等原因被銀保監會實施接管、監管。2022 年 7 月，銀保監會原則上同意了易安財險進入破產重整程序。

不僅是易安財險過得不盡如意，另一家互聯網保險公司安心財險，亦由于償付能力不達標等原因 2021 年 1 月被銀保監會實施監管。數據顯示，2021 年安心財險合計實現保費收入約 3.73 億元，同比下降 78.75%，保費規模繼續大幅度下滑。其中車險保費收入僅為 1608.74 萬元，同比下降 89.59%。

2015 年，作為互聯網保險公司之一，泰康集團在財險版塊布局，泰康在線成立。數據顯示，2022 年泰康在線保險業務收入為 100.13 億元，同比增長 40.2%；凈利潤為 1.85 億元，同比增長 445%。具體來看保險收入，2022 年其第一大險種健康險保險收入為 57.57 億元，同比增長 35.4%，占總保費收入 57.5%。第二大險種是商業車險保險收入為 10.16 億元，同比增加 35.65%，占總保費收入的 10.15%。

眾安在專業互聯網保險陣營中處于領先優勢，也是唯一一家上市的互聯網保險公司。財報顯示，2022 年其全年總保費收入 236.51 億元，同比增長 16.1%；實現歸屬于母公司股東凈利潤 -13.56 億元，而其 2021 年歸母凈利潤為 11.65 億元。險種收入來看，2022 年其第一大險種是健康險，保費收入 89.8 億元，同比增長 16.8%，占比總保費收入的 37.9%。汽車為其第四大險種，2022 年保費收入為 12.67 億元，同比增長 33.9%，占比總保費收入的 5.4%。

有證券公司預測，2030 年新能源車險保費規模將達 4541 億元。面對超 4000 億元的大市場，互聯網保險公司如何分得這塊蛋糕？

泰康在線某負責人表示，目前泰康在線涉足的新能源車險業務并不多，各家保險公司都把新能源車險作為一個戰略發展方向，未來競爭會更加激烈。

車企紛紛踏足保險領域，比亞迪攪動一池春水

2021 年 12 月，新能源汽車專屬保險正式上線。目前，中國已有 20 余家財險公司加入新能源汽車專屬車險銷售，首家批掛牌 12 家財險公司的新能源汽車專屬保險產品，分別為中國人保、陽光財險、中華保險、中國人壽、大地保險、平安產險、太保產險、太平產險、天安產險、眾誠保險、亞太財險、三星財險。除了首批 12 家參與的保險公司之外，利寶保險、華農保險、京東安聯、永誠保險、鼎和保險、安盛保險、永安保險、浙商保險、華安保險、紫金保險等中小型財險公司也逐漸加入新能源車險銷售市場。

2023 年 1 月份的承保數據顯示，人保、平安、太保等財險 " 老三家 " 的新能源車保費份額占比依舊高達 73.0%，較 2022 年末 72.0% 的市場份額，再度提升 1 個百分點。

巴菲特并不看好特斯拉布局車險領域，依然擋不住國內車企紛紛踏足。從布局保險代理公司到收購保險經紀公司，再到此次接盤互聯網保險公司，各路車企在車險領域或即將展開更為激烈的競爭。

比亞迪收購易安財險則意味著直接將互聯網保險牌照收入囊中，實則比亞迪早就開始布局籌謀大局布局保險領域。

2021 年比亞迪全資控股的貴陽比亞迪盛世新景汽車銷售服務有限公司成立，經營保險經紀業務和保險代理業務。2022 年 3 月初，比亞迪成立了比亞迪保險經紀有限公司。

目前加入新能源汽車保險的車企有，小鵬、蔚來、理想等 " 造車新勢力 " 紛紛以成立保險經紀或代理公司方式 " 涉險 "。傳統車企則通過入股保險公司方式入局。如廣汽集團入股眾誠保險，一汽參股鑫安保險，吉利控股集團入股合眾財險等。

市場認為，對于新能源汽車保險市場而言，最大的痛點是高賠付率、保費偏高。比亞迪的入局有望顛覆傳統車險定價模式。

專家表示，車企與保險公司結成緊密的合作關系，有利于降低車險的市場營銷費用與管理成本，促使車險保費下降。