“績(jī)優(yōu)則仕”的基金經(jīng)理們 王宗合、梁浩雙雙升任鵬華基金副總經(jīng)理

近年來(lái)，“績(jī)優(yōu)則仕”的基金經(jīng)理越來(lái)越多。在高陽(yáng)辭任鵬華基金副總經(jīng)理，跳槽至博時(shí)基金擔(dān)任總經(jīng)理后，1月28日，鵬華基金連發(fā)兩則高管變更公告，宣布王宗合、梁浩新任公司副總經(jīng)理。

王宗合、梁浩雙雙升任副總

和高陽(yáng)一樣，王宗合、梁浩均為投研出身，且是鵬華基金內(nèi)部“挑大梁”的明星基金經(jīng)理，截至2020年末的管理規(guī)模均超過(guò)了500億元。

其中，王宗合曾任職于招商基金，從事食品飲料、商業(yè)零售、農(nóng)林牧漁、紡織服裝、汽車等行業(yè)的研究工作;2009年5月加盟鵬華基金，歷任鵬華基金研究員、基金經(jīng)理助理、基金管理部副總經(jīng)理，2010年12月起擔(dān)任基金經(jīng)理，現(xiàn)任鵬華基金權(quán)益投資二部總經(jīng)理、董事總經(jīng)理(MD)、基金經(jīng)理。

據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，王宗合麾下共管理了10只基金，合計(jì)管理規(guī)模523.84億元。以其管理時(shí)間最長(zhǎng)的鵬華消費(fèi)優(yōu)選為例，王宗合自2010年12月28日管理該基金，截至2021年1月27日已經(jīng)10年多時(shí)間，任職期間累計(jì)收益419.6%，年化收益率17.73%，近一年收益率為85.9%。

在2020年7月市場(chǎng)情緒高漲時(shí)，王宗合曾新發(fā)了一只募集規(guī)模高達(dá)1371億元的基金——鵬華匠心精選，創(chuàng)下公募基金認(rèn)購(gòu)規(guī)模記錄，比例配售后的規(guī)模約為300億元。但該基金也未能逃過(guò) “贖舊買(mǎi)新”的怪圈，截至2020年末的基金份額是258.4億份，在基金凈值增長(zhǎng)加持下的規(guī)模為293.4億元，仍然是王宗合管理的單只規(guī)模最大的基金。

從鵬華匠心精選截至2020年末的前十大重倉(cāng)股來(lái)看，王宗合的能力圈主要在大消費(fèi)上，他重倉(cāng)了貴州茅臺(tái)、山西汾酒等4只白酒股，以及美團(tuán)-W、騰訊控股等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。他在季報(bào)中寫(xiě)道：“未來(lái)，我們的價(jià)值投資方法面臨著新的市場(chǎng)環(huán)境，無(wú)論是從企業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還是從靜態(tài)估值，整個(gè)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)都會(huì)發(fā)生比較大的變化……同時(shí)我們也會(huì)關(guān)注市場(chǎng)近兩年以來(lái)估值不斷提升帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。”

同樣，梁浩也是一位500億級(jí)別的基金經(jīng)理，他的能力圈主要在TMT領(lǐng)域。

公開(kāi)資料顯示，梁浩為中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，曾任職于信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院，從事產(chǎn)業(yè)政策研究工作;2008年5月加盟鵬華基金，歷任鵬華基金研究員、基金經(jīng)理助理、研究部副總經(jīng)理，2011年7月開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理，現(xiàn)任鵬華基金研究部總經(jīng)理、董事總經(jīng)理(MD)、基金經(jīng)理。

據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，梁浩麾下共管理了6只基金，合計(jì)管理規(guī)模505.54億元。具體來(lái)看，其管理時(shí)間最長(zhǎng)的是鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合，從2011年7月至今已經(jīng)9年多的時(shí)間。截至1月27日，該基金在梁浩任職期間的累計(jì)回報(bào)為406.73%，年化收益率為18.51%，近一年收益率為53.13%。

但該基金自2020年四季度以來(lái)表現(xiàn)一般，梁浩也在季報(bào)中反思：“四季度，尤其是11月份以后，組合表現(xiàn)幾乎是成立以來(lái)最差的一段時(shí)間。市場(chǎng)沿著周期、白酒和新能源展開(kāi)上漲，我們所重倉(cāng)的公司多數(shù)處于下跌狀態(tài)，且多數(shù)公司經(jīng)營(yíng)良好、估值合理。四季度我們從經(jīng)營(yíng)和估值角度考慮，陸續(xù)在醫(yī)藥、TMT等領(lǐng)域增加了一些新的持倉(cāng)，在一些漲幅較大，市場(chǎng)預(yù)期較高的公司上做了部分減持。”

從其持倉(cāng)來(lái)看，截至2020年末，梁浩的重倉(cāng)個(gè)股主要集中在他擅長(zhǎng)的TMT領(lǐng)域，例如分眾傳媒、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、立訊精密等，同時(shí)也搭配了醫(yī)藥、食品飲料等行業(yè)，整體風(fēng)格偏向于成長(zhǎng)。

“績(jī)優(yōu)則仕”的基金經(jīng)理們

在以投研為核心的公募基金行業(yè)，近年來(lái)，因業(yè)績(jī)好而升任公司高管的基金經(jīng)理愈發(fā)常見(jiàn)。

就在2020年，易方達(dá)曾迅速提拔了5位基金經(jīng)理升任副總。2020年6月，易方達(dá)將張坤升任副總經(jīng)理，這也是易方達(dá)新一代投研人才中第一個(gè)進(jìn)入高管層的明星基金經(jīng)理;隨后，7月24日，易方達(dá)又將固定收益投資部的兩員大將——胡劍、張清華升任為副總經(jīng)理;9月19日，易方達(dá)再次發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告稱，任命馮波、陳皓為副總經(jīng)理。

曾有業(yè)內(nèi)人士表示，和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的類似，這也是易方達(dá)為了留住核心投研人才的重要舉措。

全行業(yè)來(lái)看，富國(guó)基金的朱少醒、興證全球基金的董承非、南方基金的史博、廣發(fā)基金的張芊、融通基金的鄒曦等等，都是既投研能力出眾，又身兼副總經(jīng)理的高管。

此外，基金公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)中，也不乏一步步做上來(lái)的明星基金經(jīng)理，例如富國(guó)基金的陳戈、匯添富基金的張暉、中歐基金的竇玉明等等。(裴利瑞)