高收益理財(cái)產(chǎn)品再現(xiàn)市場(chǎng) 銀行理財(cái)如何打好“節(jié)日牌”

又是一年的“五一”小長(zhǎng)假，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，借著節(jié)日氛圍，多家中小銀行、理財(cái)子公司推出了“五一”理財(cái)專區(qū)，更有理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)最高達(dá)到了4.6%。

高收益理財(cái)產(chǎn)品再現(xiàn)市場(chǎng)

據(jù)了解，在市場(chǎng)參與度方面，地方性城、農(nóng)商行較為積極，稠州銀行、昆侖銀行、禾城農(nóng)商行、石嘴山銀行等多家銀行均設(shè)置了“五一”理財(cái)產(chǎn)品專區(qū)，宣傳行內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。

在石嘴山銀行微信公眾號(hào)“‘五一’理財(cái)早知道”資訊中，該行針對(duì)多款理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，起購(gòu)金額均為1萬(wàn)元，投資周期在96天至365天不等，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)利率最高可達(dá)3.9%;稠州銀行推出的“五一”專屬理財(cái)投資期限為368天，1萬(wàn)元起購(gòu)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可達(dá)4%;路橋農(nóng)商行推出的多款理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)表現(xiàn)也較為亮眼，投資期限在274天至1097天不等，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)利率最高可達(dá)4.6%。

業(yè)內(nèi)人士提醒，雖然目前宣傳的部分“五一”理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)比平日推出的理財(cái)產(chǎn)品高出了0.2-0.5個(gè)百分點(diǎn)，但業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)只具備參考價(jià)值，不代表產(chǎn)品實(shí)際預(yù)期收益率。

理財(cái)產(chǎn)品選購(gòu)規(guī)劃很重要

一般來(lái)看，節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品募集期通常較長(zhǎng)，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此次多家銀行、理財(cái)子公司推出的“五一”理財(cái)產(chǎn)品募集期大多都接近10天。如路橋農(nóng)商行推出的理財(cái)產(chǎn)品募集期為4月28日-5月5日;禾城農(nóng)商行推出的一款“五一”專享理財(cái)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.3%，募集期為4月28日-5月4日;稠州銀行“五一”期間推出的理財(cái)產(chǎn)品募集期也在8天左右。

對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)如何配置產(chǎn)品防止“資金站崗”?對(duì)此，融360大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏介紹，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前要關(guān)注收益開(kāi)始計(jì)算時(shí)間，尤其是節(jié)假日前夕，盡量購(gòu)買節(jié)前開(kāi)始計(jì)算收益的產(chǎn)品，如果是節(jié)后開(kāi)始計(jì)算收益，則可以先把資金放入現(xiàn)金管理類產(chǎn)品中，節(jié)后再將資金取出購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

從理財(cái)產(chǎn)品的交易規(guī)則來(lái)看，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品分為T+0和T+1兩種，T+0是指產(chǎn)品買入的起息時(shí)刻，例如投資者在4月29日當(dāng)日15時(shí)前認(rèn)購(gòu)某款T+0理財(cái)產(chǎn)品，那么當(dāng)日即可承認(rèn)并計(jì)算收益。若是以T+1方式計(jì)算收益，那么，即使在4月29日當(dāng)日15時(shí)前買入，也要從5月5日開(kāi)始計(jì)算收益。

“如果不想資金白白站崗，建議在4月29日建議15時(shí)之前購(gòu)買T+0理財(cái)產(chǎn)品，這樣可以在‘五一’節(jié)前起息，另外，部分銀行及理財(cái)子公司購(gòu)入時(shí)間可延長(zhǎng)至15時(shí)30分，投資者也可關(guān)注具體產(chǎn)品信息。”殷燕敏稱。

銀行和投資者需直面“真凈值”時(shí)代

2018年4月27日，“資管新規(guī)”拉開(kāi)了資管領(lǐng)域改革的序幕，并于2022年1月1日正式結(jié)束過(guò)渡期，理財(cái)產(chǎn)品“保本”時(shí)代一去不復(fù)返。3月在股市、債市波動(dòng)等因素的影響下，部分理財(cái)產(chǎn)品近期呈現(xiàn)“破凈”局面，彼時(shí)跌破凈值的理財(cái)產(chǎn)品超過(guò)2000只，雖然這一數(shù)據(jù)在近期有所好轉(zhuǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)低收益已是投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品必須直面的問(wèn)題。

有業(yè)內(nèi)人士介紹，“當(dāng)前多家銀行、理財(cái)子公司推出的“五一”理財(cái)產(chǎn)品投資性質(zhì)包括固定收益類、權(quán)益類、混合類多種，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低到高主要包括R2(穩(wěn)健型)、R3(平衡型)、R4(進(jìn)取型)等多種，投資者選擇余地較大。”

“雖然今年以來(lái)部分理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，甚至出現(xiàn)不少產(chǎn)品‘破凈’的現(xiàn)象，但只要投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前認(rèn)真考察產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素，還是可以將理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)的，”殷燕敏認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)可以從以下三方面考察：第一是產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，R1(謹(jǐn)慎型)、R2(穩(wěn)健型)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較小，R3(平衡型)及以上產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大;第二是產(chǎn)品的投資類型，固收類產(chǎn)品凈值較為穩(wěn)定，混合類、權(quán)益類產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大;第三是產(chǎn)品的投資范圍，未配置權(quán)益類、金融衍生品類資產(chǎn)的產(chǎn)品凈值相對(duì)穩(wěn)定，配置權(quán)益類、金融衍生品類資產(chǎn)的產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，配置比例越高，凈值波動(dòng)可能越大。

在投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防控方面，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鄭哲涵表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的資產(chǎn)相較于公募基金而言相對(duì)穩(wěn)健，其主要投向于各類存款、債券等固定收益類資產(chǎn)，部分產(chǎn)品會(huì)配置權(quán)益類資產(chǎn)(如股票、基金等)。由于近期債券及股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，理財(cái)產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)(包括債券及股票)受到暫時(shí)沖擊，進(jìn)而反映到產(chǎn)品凈值波動(dòng)上。所以，將時(shí)間線拉長(zhǎng)，以時(shí)間換空間，獲得穩(wěn)定收益，乃是投資者上策之選。(宋亦桐)