重磅！中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議簽署 釋放出哪些積極信號(hào)？

備受關(guān)注的中概股審計(jì)監(jiān)管問題邁出重要一步。

證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于2022年8月26日與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)簽署審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，將于近期啟動(dòng)相關(guān)合作。此舉意味著，中美雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)為解決中概股審計(jì)這一共同關(guān)切問題邁出了重要一步。

那么，中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署解決了哪些問題?釋放出哪些積極信號(hào)?

審計(jì)監(jiān)管問題有望解決

伴隨著中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署，中概股審計(jì)監(jiān)管問題有望得到解決。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息顯示，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于8月26日與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)簽署審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，主要就雙方對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開展日常檢查與執(zhí)法調(diào)查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數(shù)據(jù)保護(hù)等重要事項(xiàng)。

首先確立對(duì)等原則，協(xié)議條款對(duì)雙方具有同等約束力，中美雙方均可依據(jù)法定職責(zé)，對(duì)另一方轄區(qū)內(nèi)相關(guān)事務(wù)所開展檢查和調(diào)查，被請(qǐng)求方應(yīng)在法律允許范圍內(nèi)盡力提供充分協(xié)助。

此外，明確了合作范圍，合作協(xié)議范圍包括協(xié)助對(duì)方開展對(duì)相關(guān)事務(wù)所的檢查和調(diào)查。其中，中方提供協(xié)助的范圍也涉及部分為中概股提供審計(jì)服務(wù)且審計(jì)底稿存放在內(nèi)地的香港事務(wù)所。

證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問時(shí)指出，審計(jì)監(jiān)管的直接對(duì)象是會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而非其審計(jì)的上市公司。從跨境審計(jì)監(jiān)管合作的國(guó)際實(shí)踐看，上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般每年抽選部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行檢查，并在受檢事務(wù)所審計(jì)的上市公司中抽查有代表性或有潛在審計(jì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)項(xiàng)目加以驗(yàn)證，以評(píng)估事務(wù)所的審計(jì)工作質(zhì)量。對(duì)于中美審計(jì)監(jiān)管合作而言也是如此，無須每年檢查全部在美上市公司審計(jì)項(xiàng)目。

對(duì)于“中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的達(dá)成是否意味著中概股自美退市的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)解除”的問題，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，合作協(xié)議的簽署標(biāo)志著雙方通過加強(qiáng)合作解決中概股審計(jì)監(jiān)管問題邁出了關(guān)鍵一步，符合市場(chǎng)的期盼和預(yù)期，如果后續(xù)合作可以滿足各自監(jiān)管需求，則有望解決中概股審計(jì)監(jiān)管問題，從而避免其自美被動(dòng)退市。

協(xié)議簽署釋放積極信號(hào)

據(jù)悉，此次簽署的中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，是在雙方2013年執(zhí)法合作諒解備忘錄及2016年試點(diǎn)檢查合作備忘錄的基礎(chǔ)上，根據(jù)雙方國(guó)內(nèi)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，參照相關(guān)國(guó)際通行做法，總結(jié)以往雙方合作經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過反復(fù)磋商達(dá)成的。

合作協(xié)議主要就雙方對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開展日常檢查與執(zhí)法調(diào)查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數(shù)據(jù)保護(hù)等重要事項(xiàng)。

具體包括以下重點(diǎn)內(nèi)容：一是確立對(duì)等原則。協(xié)議條款對(duì)雙方具有同等約束力。中美雙方均可依據(jù)法定職責(zé)，對(duì)另一方轄區(qū)內(nèi)相關(guān)事務(wù)所開展檢查和調(diào)查，被請(qǐng)求方應(yīng)在法律允許范圍內(nèi)盡力提供充分協(xié)助。二是明確合作范圍。合作協(xié)議范圍包括協(xié)助對(duì)方開展對(duì)相關(guān)事務(wù)所的檢查和調(diào)查。其中，中方提供協(xié)助的范圍也涉及部分為中概股提供審計(jì)服務(wù)、且審計(jì)底稿存放在內(nèi)地的香港事務(wù)所。三是明確協(xié)作方式。雙方將提前就檢查和調(diào)查活動(dòng)計(jì)劃進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，美方須通過中方監(jiān)管部門獲取審計(jì)底稿等文件，在中方參與和協(xié)助下對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)人員開展訪談和問詢。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，協(xié)議簽署釋放了中美雙方達(dá)成跨境監(jiān)管合作的信號(hào)，為市場(chǎng)添加確定性、釋放信心，為全球跨境合作作出示范，雙方將合作為更多優(yōu)質(zhì)公司成長(zhǎng)壯大提供更好的融資環(huán)境。

中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生表示，中美雙方推進(jìn)跨境審計(jì)監(jiān)管方面的合作，無論是對(duì)投資者還是上市公司都是好事。既為下一步的合作形成基礎(chǔ)，也顯示出中美雙方在一些有共同利益的領(lǐng)域是愿意且能夠合作的，釋放出一個(gè)超越資本市場(chǎng)的積極信號(hào)。

證監(jiān)會(huì)人士指出，隨著近年來，我國(guó)數(shù)據(jù)安全法、個(gè)人信息保護(hù)法等信息安全相關(guān)法律法規(guī)陸續(xù)施行，相關(guān)市場(chǎng)主體的信息安全責(zé)任更加明確，操作上更加有章可循。企業(yè)無論在何地上市，都有義務(wù)遵守本國(guó)信息安全法律法規(guī)。這些法規(guī)的完善，也為這些企業(yè)怎樣處理好底稿中的敏感信息，提供了很好的法律依據(jù)，也明確了他們的主體責(zé)任。

專家：是走向多贏之舉

合作協(xié)議的簽署，是中美雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)在解決審計(jì)監(jiān)管合作這一共同關(guān)切問題上邁出的重要一步，為下一階段雙方積極、專業(yè)、務(wù)實(shí)推進(jìn)合作奠定了基礎(chǔ)。

媒體人信海光表示，審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽訂也為下一階段雙方積極、專業(yè)、務(wù)實(shí)地推進(jìn)合作奠定了基礎(chǔ)，既提振了市場(chǎng)信心，也體現(xiàn)了中國(guó)深化資本市場(chǎng)雙向開放的決心。

整體上，審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署，體現(xiàn)了中美雙方解決中概股審計(jì)監(jiān)管問題上的積極態(tài)度。以此避免了中概股自美被動(dòng)退市的風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)方面，更重要的則是為企業(yè)依法合規(guī)開展跨境上市活動(dòng)營(yíng)造良好的國(guó)際監(jiān)管環(huán)境。

而從投資者和上市公司，甚至中美雙方的資本市場(chǎng)發(fā)展來說，保留中概股在美上市也有利無害。因此，此次簽署的審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，對(duì)于中美雙方都是一種多贏的制度安排。

在今年5月17日召開的“推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展”專題協(xié)商會(huì)上，劉鶴副總理提出了對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“兩個(gè)支持”：支持平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，支持?jǐn)?shù)字企業(yè)在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市。

此次中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署，無疑就是“兩個(gè)支持”的體現(xiàn)，如此，既提振了市場(chǎng)信心，也體現(xiàn)了我國(guó)深化資本市場(chǎng)雙向開放的決心。

中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議達(dá)成之際，也是中概股集中發(fā)布季度財(cái)報(bào)的時(shí)間段。在宏觀經(jīng)濟(jì)承壓，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨挑戰(zhàn)的大環(huán)境下，我國(guó)頭部數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)業(yè)績(jī)均表現(xiàn)不俗，堪稱亮點(diǎn)，體現(xiàn)了較一般企業(yè)更強(qiáng)的活力。

可以預(yù)料，隨著退市風(fēng)險(xiǎn)的逐步緩解，我國(guó)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊將進(jìn)一步提升活力，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到更大的帶動(dòng)作用。當(dāng)然，這樣的前提是，中美雙方監(jiān)管部門能以專業(yè)務(wù)實(shí)的態(tài)度積極推進(jìn)合作，共同努力實(shí)現(xiàn)積極的成果。