“停貸”風波引發調研機構關注 機構調研銀行哪些問題最受關注

隨著2022年“期中考”成績放榜臨近，機構調研上市銀行的步伐也在不斷加快。統計顯示，7月以來，已有青島銀行、重慶銀行、重慶農商行、上海農商行、常熟農商行、瑞豐農商行、蘇州農商行等11家中小銀行迎來了機構調研。

“停貸”風波引發調研機構關注

在上述被調研的中小銀行里，有不少銀行被問及“停貸”事件帶來的影響。常熟農商行在接受機構通過電話會議調研時表示，目前該行準入樓盤中沒有涉及“停貸”事件相關樓盤，截至2021年末，該行按揭貸款占總貸款之比為8.55%，不良率為0.23%，整體風險可控。

針對“停貸”事件，瑞豐農商行和蘇州農商行也接受了機構調研提問。瑞豐農商行回應稱，未受到該事件的影響，個人住房按揭貸款業務加強風險管理、嚴格樓盤準入，資產質量保持穩定。蘇州農商行則表示，經排查，目前該行準入樓盤中沒有涉及“停貸潮”的相關樓盤，按揭貸款余額占比小且主要投放在蘇州地區，資產質量較好，整體風險可控。

談及“停貸”事件影響頻頻引發機構關注的原因，某銀行業分析人士表示，主要是市場比較關注該事件對少數銀行穩健經營和資產質量構成負面影響，進而拖累股價表現。不過，從股價表現來看，當前，銀行股處于“攻守兼并”的位置，安全邊界高;同時，作為典型周期板塊之一的銀行股，隨著經濟加快恢復，銀行整體經營與資產質量保持穩健，銀行估值有望得到明顯修復。

此前，江西景德鎮某樓盤業主因項目延期交付發布停止還貸聲明，引發輿論關注。在這之后，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、光大銀行、民生銀行、江蘇銀行等10余家銀行針對多地購房者“停貸”事件進行了主動回應，多家銀行均表示，涉及的停貸項目規模較小，整體風險可控。

“停貸”事件也引發了監管的重視。7月17日，銀保監會有關部門負責人在接受媒體采訪時表示，銀行要積極履行自己的職責，既要遵循市場化、法治化原則，又要主動承擔社會責任，千方百計推動“保交樓”，并在地方黨委政府“保交樓”工作安排的總體框架下，主動參與合理解決資金硬缺口的方案研究，做好具備條件的信貸投放，協助推進項目快復工、早復工、早交付。

息差收窄或將持續

受讓利實體經濟的影響，近兩年來銀行凈息差持續收窄。隨著銀行2022年半年報業績放榜在即，多家銀行在機構調研時也被問及上半年息差情況。

“為加大實體經濟支持力度，央行持續推進利率市場化改革，資產端收益率下行較快，負債端成本略顯剛性，故銀行業普遍面臨息差收窄壓力。”重慶農商行在接受調研機構問答時透露，“從今年看，受貸款市場報價利率(LPR)多次下調的累計影響及行業資產端定價壓力沖擊，我行凈息差仍面臨收窄壓力，但我行將持續推進資產負債結構管理，提升定價能力，減緩息差收窄水平。”

常熟農商行在回答調研機構提問時表示，受到信貸投放季節性影響，上半年該行新增貸款中對公貸款占比大，新增存款中定期化、儲存化明顯，結構因素導致息差小幅收窄。二季度該行逐步提高個人經營性貸款、信保類貸款占比，同時穩定存款成本，預計2022年全年息差水平有望保持穩定。

對于如何抵御息差下行壓力，張家港農商行認為，穩定凈息差的重點在于調整資產結構和控制負債成本。該行在資產端優化信貸資產結構，提升實體貸款占比、提升零售貸款占比，另外，今年加大了對信用保證類貸款的投放，受益于貸款結構的調整，資產端收益率也會有相應的改善。在負債端該行則提高活期存款占比，并控制結構性存款、大額存單投放規模，同時在市場利率定價自律機制的引導下，對部分存款產品的掛牌利率進行了下調，控降了部分付息成本。

根據東方財富Choice數據，A股42家上市銀行將于8月10日正式披露2022年上半年業績，于8月31日披露結束。8月27日后將迎來披露高峰，共有27家銀行將公布上半年業績。上半年業績雖還未到放榜期，不過，截至7月18日，已有南京銀行、蘇州農商行、杭州銀行、無錫農商行、張家港農商行、江蘇銀行、江陰農商行7家上市銀行公布了業績快報，提前“預喜”。7家銀行今年上半年營收均保持增長，凈利潤同比增速均超20%。

按照現有情況，在業績向好的背景下，A股上市銀行上半年息差走勢將會如何?上述銀行業分析人士認為，由于負債成本整體穩定，在貸款端繼續讓利實體經濟背景下，整體看銀行息差仍有一定壓力。為緩解息差壓力，建議銀行尤其是中小銀行應加強負債成本管理、增加中間業務收入。(李海顏)