韓國這家存儲巨頭門檻被踏破，Meta、英偉達上門求貨

《科創板日報》8 月 29 日訊（編輯 鄭遠方）手握 HBM、DRAM 等多項產品，SK 海力士迎來 Meta、英偉達等多家巨頭 " 上門要貨 "。

據 BusinessKorea 報道稱，Meta 高層日前訪問 SK 海力士韓國利川總部，視察利川園區的 DDR5、HBM 生產設施及 EUV 設備，并對 DDR5 進行質量審核。

Meta 是 SK 海力士的主要客戶之一，之前其已向后者采購企業級固態硬盤及服務器 DRAM，用于建設擴展數據中心。而如今 Meta 已在 AI 服務器上投入巨資，要求 SK 海力士也額外供應高性能、高效率的 DDR 服務器 DRAM。

(資料圖片僅供參考)

雙方在利川廠會面時，也討論了 DDR5 的供應問題。由于 AI 需求助推，服務器 DRAM 正從 DDR4 逐漸轉向 DDR5。此前 SK 海力士已開發了 10nm 的第四代 1a DDR5。

此外，英偉達有望在本周訪問 SK 海力士的利川園區，預計將審查 SK 海力士的第五代 HBM（即 HBM3E）產線。報道指出，鑒于英偉達已考慮大幅提高 AI 芯片 H100 的產量，雙方或將討論 HBM 的供應問題。

就在一周多以前，SK 海力士剛剛宣布，開發出面向 AI 的超高性能 DRAM 新產品 HBM3E，并開始向客戶提供樣品進行性能驗證。公司將從明年上半年開始投入 HBM3E 量產。在速度方面，HBM3E 最高每秒可以處理 1.15TB 數據，其相當于在 1 秒內可處理 230 部全高清級電影。

另外，在 8 月 8 日的 SIGGRAPH 2023 上，英偉達發布搭載 HBM3E 內存的 Grace Hopper 超級芯片 NVIDIA GH200 第二代，將于 2024 年 Q2 出貨。

總體而言，由于人工智能需求激增，HBM 和 DDR5 的價格和需求都在增長。HBM 的價格是現有 DRAM 產品的 5-6 倍；DDR5 的價格也比 DDR4 高出 15% 到 20%。

今年二季度，在 AI 服務器需求推動下，SK 海力士 HBM 及 DDR5/LPDDR5 出貨量高于預期，且 ASP 提升，兩類產品營收合計增長超過 2 倍，預計其增長在下半年會更顯著。為了在有限的資本開支投入下保證高密度 DDR5/HBM 供應能力，公司正在努力提高生產效率，縮短設備交期，并減少其他領域投資。

另據 7 月業內人士消息透露，在一次非公開企業說明會上，SK 海力士預計，2024 年 HBM 和 DDR5 的銷售額有望翻番。

公司副總裁 Park Myoung-soo 對整個市場前景頗為樂觀。他預計，AI 服務器內存（包括 HBM、DDR4 和 DDR5）在整個服務器內存市場的份額將從今年的 17% 增加到 5 年后的 38%，未來 5 年人工智能服務器效應帶來的新增 DRAM 需求將累計達到 400 億 GB。SK 海力士目標 2026 年生產 HBM4。

廣發證券指出，存儲產業鏈各環節庫存去化顯著，價格趨勢改善。主流及利基 DRAM 現貨價已趨穩，價格跌幅顯著減緩，DRAM 合約價已企穩回升，而 DDR5 模組的價格近期已出現小幅回升趨勢；NAND 現貨價也已經基本企穩。

國盛證券認為，HBM 最適用于 AI 訓練、推理的存儲芯片。受 AI 服務器增長拉動，HBM 需求有望在 2027 年增長至超過 6000 萬片。Omdia 則預計，2025 年 HBM 市場規模可達 25 億美元。