比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)量反超寧德時(shí)代 國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池格局或迎來(lái)巨變

5月11日，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布4月份我國(guó)動(dòng)力電池?cái)?shù)據(jù)。4月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十名分別是寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技、瑞浦能源、多氟多。其中寧德時(shí)代以38.28%的份額位居第一，但與3月份50.49%市占率大幅降低，而比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)量份額則大幅提升，進(jìn)一步縮小了與寧德時(shí)代之間的差距，可以說(shuō)已非常接近。更值得一提的，在4月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名(GWh)中，比亞迪已反超寧德時(shí)代，排名第一。

寧德時(shí)代被反超

根據(jù)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)合格證數(shù)據(jù)信息顯示，4月國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名(GWh)分別為，比亞迪、寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦能源、多氟多、億緯鋰能。比亞迪以35.9%的份額成功超越寧德時(shí)代33.5%的份額占據(jù)榜首。這也是比亞迪首次超越寧德時(shí)代在細(xì)分領(lǐng)域獲得第一名。

車(chē)企在尋求“去寧德時(shí)代”化

從車(chē)企選擇來(lái)看，車(chē)企越來(lái)越傾向于選擇更多供應(yīng)商以維持動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。“店大欺客”，似乎已經(jīng)成了新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)寧德時(shí)代的統(tǒng)一標(biāo)簽。2021年4月，在上海交大100年慶祝大會(huì)上，紅杉資本的沈南鵬向曾毓群提出了一個(gè)疑問(wèn)：那么多車(chē)企都要電池，你今年的量已經(jīng)固定了，寧德時(shí)代要怎么分配電池?答案是，按“錢(qián)”分配。曾毓群會(huì)上很坦誠(chéng)地解釋了一下，寧德時(shí)代具體的分配方式有兩種：第一是包產(chǎn)線，車(chē)企可以包生產(chǎn)線，但不能只包一年，需要5-10年的合作，合作量達(dá)到100GWh;第二是鎖量，每一年如果車(chē)企的產(chǎn)量波動(dòng)在正負(fù)15%之內(nèi)，那么寧德時(shí)代也可以與其合作，但如果車(chē)企產(chǎn)量低了，需要彌補(bǔ)中間的差價(jià)。但即便如此，大客戶們的電池供貨仍然無(wú)法得到保證。李想在一次專(zhuān)訪中如是說(shuō)：車(chē)企想與寧德時(shí)代合作的方式往往是董事長(zhǎng)排隊(duì)到他們那里要電池。坊間傳聞何小鵬為拿到電池，曾親自到寧德時(shí)代工廠生產(chǎn)線蹲守一周;蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌在2021年三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)蔚來(lái)的電池，盡管花了很多投資去增加產(chǎn)能，但電池供應(yīng)仍決定了蔚來(lái)交付的天花板。車(chē)企如此境遇，內(nèi)心難免開(kāi)始產(chǎn)生微妙的變化，尋找Plan B也就成了自然之選。廣汽埃安由以寧德時(shí)代為主切換成以中創(chuàng)新航為主，小鵬汽車(chē)也重點(diǎn)引入了中創(chuàng)新航。而特斯拉、蔚來(lái)也被傳出就電池供應(yīng)與比亞迪進(jìn)行洽談。

對(duì)于車(chē)企為何“去寧德時(shí)代”，業(yè)內(nèi)人士表示“車(chē)企肯定是不愿意接受捆綁的，沒(méi)有人愿意變成一個(gè)只造殼子的公司。更現(xiàn)實(shí)點(diǎn)說(shuō)，無(wú)論電池還是能源企業(yè)，實(shí)際上是車(chē)企的供應(yīng)商，硬性捆綁關(guān)系是不會(huì)成立的”，所以車(chē)企無(wú)疑會(huì)為了獨(dú)立性尋求更多的方案。對(duì)于目前大部分受困于“電池荒”的新能源汽車(chē)企業(yè)而言，捆綁寧德時(shí)代意味著失去更多的獨(dú)立性，所以隨著實(shí)力增長(zhǎng)，車(chē)企基本上都會(huì)走上尋求替代方案，小鵬汽車(chē)不是第一個(gè)尋找電池替代方案的，也不會(huì)是最后一個(gè)。4月底，在業(yè)績(jī)解讀會(huì)上，寧德時(shí)代高管透露二季度將漲價(jià)，價(jià)格的上漲或?qū)⑦M(jìn)一步加速車(chē)企的逃離。

被質(zhì)疑研發(fā)費(fèi)用低

從技術(shù)上來(lái)看，寧德時(shí)代近兩年來(lái)也沒(méi)有太突破的技術(shù)出現(xiàn)，而近期提出的麒麟電池以及鈉離子電池也并不被行業(yè)看好。近日前券商分析師裴培的一條朋友圈火了!他表示：“寧德時(shí)代一年的研發(fā)費(fèi)用，比互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)公認(rèn)最沒(méi)有技術(shù)含量的小米集團(tuán)都不如，還什么硬科技呢。簡(jiǎn)直是癡人說(shuō)夢(mèng)。制造業(yè)就制造業(yè)，裝什么大尾巴狼!”

作為國(guó)產(chǎn)電池龍頭，寧德時(shí)代的形象無(wú)疑是一家硬科技公司，而裴培卻公開(kāi)直指它連小米的研發(fā)都不如，是家制造業(yè)公司。在研發(fā)費(fèi)用上，2021年，寧德時(shí)代支出為76.9億元，同比增長(zhǎng)115.48%。可在互聯(lián)網(wǎng)高科技公司面前，這點(diǎn)研發(fā)算不上什么。在去年的研發(fā)費(fèi)用上，小米支出132億元，美團(tuán)支出167億元，百度支出221億元，騰訊支出518億元，阿里巴巴支出578億元。寧德時(shí)代的研發(fā)費(fèi)用占收入比，也談不上出色，2021年的研發(fā)占收入比為5.89%。小米則是4%，美團(tuán)是9.3%，百度是17.7%，騰訊是9.2%，阿里巴巴是6.9%。

引發(fā)與同行的專(zhuān)利戰(zhàn)

雖然市場(chǎng)份額在滑坡、技術(shù)上乏陳可新,但在其他方面卻有些“烈”，也被業(yè)內(nèi)人士所吐槽，比如與同行的專(zhuān)利戰(zhàn)，比如起訴前員工索賠百萬(wàn)。2020年初在電池行業(yè)引起軒然大波的寧德時(shí)代起訴塔菲爾專(zhuān)利侵權(quán)一案，涉案金額高達(dá)1.2億，一個(gè)是全球最大動(dòng)力電池生產(chǎn)商，一個(gè)是名不見(jiàn)經(jīng)傳的2017年成立的動(dòng)力電池小供應(yīng)商，最終塔菲爾被判賠償2330萬(wàn)元。2021年7月寧德時(shí)代起訴中航鋰電，涉嫌侵權(quán)其全系產(chǎn)品，但遭到中航鋰電霸氣回應(yīng)：公司確信其產(chǎn)品不侵權(quán)。2021年11月，寧德時(shí)代再次向另一家電池公司瑞浦能源發(fā)起專(zhuān)利侵權(quán)訴訟，共包括兩個(gè)案件，分別涉及到一項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利和一項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利。

競(jìng)業(yè)協(xié)議引爭(zhēng)議

今年初據(jù)媒體報(bào)道，一些寧德時(shí)代的前員工被公司告上法庭，他們面臨的競(jìng)業(yè)賠償金高達(dá)100萬(wàn)元。翻閱了裁判文書(shū)網(wǎng)上有關(guān)寧德時(shí)代競(jìng)業(yè)限制的10個(gè)判決案例，這其中不乏月工資僅8000元、工作僅3個(gè)月的前員工。

此前鳳凰網(wǎng)的一篇《被索賠100萬(wàn)，跟寧德時(shí)代打官司的年輕人!》道出了被寧德時(shí)代競(jìng)業(yè)協(xié)議所禁錮員工的辛酸。被訪者透露，除了約束離職員工，競(jìng)業(yè)官司對(duì)在職員工也有威懾作用。很多違反協(xié)議的案例會(huì)全員公示，“相當(dāng)于殺雞儆猴”。這份協(xié)議，也幾乎斷送了離職員工在行業(yè)內(nèi)謀求更好發(fā)展的可能。對(duì)于想加入寧德時(shí)代的新人，被訪者們給出幾點(diǎn)建議。如果未來(lái)不考慮在新能源行業(yè)發(fā)展的話，可以去鍍金。想把寧德時(shí)代作為跳板，離開(kāi)后要么待業(yè)幾年，想賺錢(qián)就只有轉(zhuǎn)行。“如果有更好的選擇，盡量別去了。”

被傳山頂豪宅

2021年5月4日的福布斯富豪榜上，曾毓群以345億美元的身價(jià)力壓李嘉誠(chéng)成為新晉“香港首富”，同時(shí)也是“福建首富”。賭王一—在5月初短暫成為香港首富后，寧德時(shí)代老板曾毓群被貼上了這樣的標(biāo)簽。這源于美團(tuán)創(chuàng)始人王興在飯否上的一條消息：一位寧德時(shí)代早期投資人第一次去曾毓群辦公室時(shí)，被墻上「賭性更堅(jiān)強(qiáng)」的字畫(huà)所震驚，這位投資人問(wèn)為什么不掛「愛(ài)拼才會(huì)贏」，曾毓群正色回答道，「光拼是不夠的，那是體力活;賭，才是腦力活」。曾經(jīng)，在國(guó)家大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)背景下，他賭對(duì)了新能源這個(gè)賽道，然而如今在群雄環(huán)侍的動(dòng)力電池行業(yè)，這個(gè)賭局還是是否能一直贏下去呢。此前短視頻上網(wǎng)傳寧德時(shí)代老板山頂豪宅，門(mén)口還有直升機(jī)降落點(diǎn)亮，這似乎又給其添加了另一個(gè)注腳。

業(yè)績(jī)“暴雷”

2022年4月29日盤(pán)后，延遲兩天發(fā)布的寧德時(shí)代2022年第一季度報(bào)告終于披露。不過(guò)，創(chuàng)業(yè)板 “一哥”寧德時(shí)代在節(jié)前丟給市場(chǎng)一顆“大雷”。寧德時(shí)代發(fā)布2022年一季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收486.78億元，同比增長(zhǎng) 153.97%;凈利潤(rùn)約 14.93 億元，同比下降23.62%。2021年四季度，寧德時(shí)代營(yíng)收為579億元，凈利潤(rùn) 81.8 億元，雙雙創(chuàng)出單季歷史新高。今年一季度凈利潤(rùn)只剩 14.93億元，相當(dāng)于環(huán)比暴跌81%。動(dòng)力電池龍頭業(yè)績(jī)突然下滑，無(wú)疑是新能源大雷，更慘的是，其凈利潤(rùn)環(huán)比降幅巨大。對(duì)于被奉為成長(zhǎng)股代表的 "寧王" 而言，這種業(yè)績(jī)跌幅極具殺傷力。

寧德時(shí)代業(yè)績(jī)暴雷或許不是偶然。研發(fā)費(fèi)用不高、毛利下降、競(jìng)業(yè)協(xié)議讓員工發(fā)抖、老客戶不斷出逃、甚至被傳出董事長(zhǎng)豪宅的寧德時(shí)代，實(shí)際潛力還剩多少呢?此次國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量和國(guó)內(nèi)新能源車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量，比亞迪實(shí)現(xiàn)了更近一次接近和首次超越，這或?qū)⑹菄?guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域變革的前兆。逆水行舟，不進(jìn)則退，這也是行業(yè)發(fā)展的必然。