銀行布局新能源汽車金融 把控資產質量是關鍵

在國家“綠色金融”“雙碳”戰略布局下，銀行紛紛搶占新能源汽車金融市場;與此同時，發力汽車金融亦是銀行零售轉型的落腳點之一。

上市銀行披露的2021年年報顯示，新能源汽車金融已成為零售業務增長的重要部分，部分銀行2021年汽車消費貸款金融增加超過60%。

布局新能源汽車金融

隨著消費者觀念轉變以及消費需求升級，我國汽車貸款規模及汽車金融滲透率呈上升態勢。2021年我國汽車總銷量達到2628萬輛，其中新能源汽車銷量達到352萬輛，同比增長158%，新能源汽車金融滲透率從2020年的5%快速提升至2021年的13%。

在此背景下，銀行積極布局新能源汽車金融。如中信銀行在2021年年報中披露，該行加強汽車金融產品體系建設，積極布局新能源汽車、二手車、商用車等新賽道。報告期內，放款規模達4400.46億元，同比增長16.32%。

關于新能源汽車金融，招商銀行在年報中亦提到，報告期內，本公司在董事會戰略委員會中增加綠色金融職責，制定《招商銀行“雙碳”工作機制及行動方案》、制定并完善《新能源汽車行業信貸政策》等信貸政策。

不只股份制銀行，城商行在汽車金融業務方面也是加大馬力。上海銀行的2021年年報顯示，該行積極發展汽車金融，在2021年，汽車消費貸款投放金額488.33億元，同比增長183.64億元，增幅60.27%。對此，上海銀行方面表示，該行持續深耕汽車金融服務領域，響應國家雙碳戰略和擴大汽車消費的政策導向，積極布局綠色信貸領域，加大與新能源造車龍頭企業合作，重點定位有廠商背景的汽車金融以及融資租賃公司、頭部新能源造車新勢力;同時，把握汽車市場銷售旺季，依托產品升級提升金融滲透率。

全聯并購公會信用管理委員會專家安光勇認為，銀行把握汽車金融市場，除了考慮到零售轉型外，同時也可以緩解房地產市場低迷帶來的沖擊。

IPG首席經濟學家柏文喜表示，汽車金融作為零售金融和消費金融的一個重要組成部分，當前汽車金融市場呈現快速發展和迅速擴容之勢，也是銀行業和資本市場的重要增長點。

把控資產質量是關鍵

華泰證券研報指出，從供給端看，40%的汽車金融滲透率相較海外成熟市場仍有較大提升空間;從需求端看，全球最大汽車銷售市場為汽車金融行業提供扎實的基本盤，同時需求結構、客群結構的變化有望驅動汽車金融迎來高階發展，二手車、新能源汽車、網約車、商用車均為未來新看點;從政策端看，國內大循環背景下鼓勵汽車消費，汽車金融正迎來紅利期，政策逐步向持牌機構傾斜，銀行與汽融公司有望夯實競爭優勢。

調查發現，相比汽車金融公司，銀行的優勢體現在資金成本較低;不過，風險把控方面稍遜一籌。

從資產質量來看，中證鵬元統計的車貸ABS的數據顯示，銀行為發行主體的基礎資產累計違約率總體高于汽車金融公司。

中國銀行業協會發布《中國汽車金融公司行業發展報告(2020年度)》亦顯示，汽車金融公司運行整體穩健，新冠肺炎疫情期間展現出了專業的風控能力和強韌的業務經營能力。汽車金融公司行業相關監管指標持續表現良好，截至2020年底，行業平均流動性比率達214.09%，遠高于銀行業平均水平。

因此，在開展汽車金融業務中，如何把控風險成為銀行面臨的挑戰之一。冰鑒科技研究院研究員王詩強提醒道，如果銀行僅僅追求汽車金融的利潤，降低信用把控的門檻，將自己的信用風控建立在融資擔保公司的基礎上，那么這就等于放棄了對借款人信用的評判，也就放棄了信用創造的核心業務，那么業務風險也會隨之上升。

“銀行布局汽車金融的方式有以零售業務方式直接作消費貸款、以獨立的子公司方式拓展市場，以及與汽車生產和流通企業成立合資公司拓展市場等多種方式。前兩者屬于通常的消費金融展業方式，銀行自主度較高，但是市場推廣效率較差，而以獨立子公司的方式可以在提升效率的同時與銀行自身進行必要的風險隔離。就后者而言，有利于利用車企和流通企業廣泛的市場網點與渠道快速拓展市場以做大規模，但是又存在與合作伙伴之間的合作與協同風險問題。”柏文喜表示。

王詩強建議，銀行從事汽車金融業務，需要自己圍繞購車主體的不同場景，積累更多的服務基礎和服務能力，通過這些基礎和能力積累相關的數據和評判方法，來提升自己在汽車金融領域里的信用定價能力，從而做到精準定價，控制風險，獲取收益。

展望未來，中證鵬元指出，當前國內外經濟形勢仍較為復雜，新冠肺炎疫情反復，居民面對較大的就業壓力及短期流動性壓力，這將是汽車金融業務面臨的風險之一。