首頁 > 股票 > 正文

河南省下發(fā)2021年風電開發(fā)方案 甘肅電投、節(jié)能風電等多股漲停

2021-09-23 09:23:18來源：大眾證券報   

22日，風電板塊繼續(xù)走強。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至22日收盤，風力發(fā)電指數(shù)漲幅超6%，其中福能股份、甘肅電投、節(jié)能風電等多股漲停，金雷股份、大金重工、天順風能、泰勝風能等個股漲幅超8%。有分析人士向《大眾證券報》記者表示，在近期能耗雙控及風電下鄉(xiāng)等政策推動下，不少風電類公司迎來估值重估，對于持續(xù)成長的優(yōu)質(zhì)風電類公司，仍有反復表現(xiàn)的機會。

消息面上，河南省發(fā)展和改革委員會近日發(fā)布《關(guān)于下達2021年風電項目開發(fā)方案的通知》，文件提出要加快列入開發(fā)方案項目核準，根據(jù)各地及全省電力消納空間，此次下達2021年度風電項目開發(fā)方案共404萬千瓦。通知要求各省轄市、直管縣(市)發(fā)改委據(jù)此組織開發(fā)風電項目核準，督促企業(yè)加快開展風電前期工作及項目建設。

當前時點，風電板塊上漲的邏輯在于需求。根據(jù)國家能源局發(fā)布的1-8月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年1-8月，國內(nèi)風電新增裝機為14.63GW，同比增長4.59GW，8月風電新增并網(wǎng)規(guī)模2.06GW，同比增39%。一方面，清潔能源基地與海上風電基地建設+風電下鄉(xiāng)+“十四五”規(guī)劃，三方面因素提振了對后補貼時代風電裝機預期;另一方面，考慮碳中和的推進，“十四五”期間單年裝機量維持50GW以上可能性較大。

基于電力設備新能源各板塊估值比較，風電整機及零部件廠商估值較低，在光伏、儲能、鋰電等估值處于中高位水平下，在需求相關(guān)政策的催化下，風電整體估值正在修復，和光伏的估值剪刀差有望收窄。從業(yè)績端來看，由于訂單交付周期的因素，整機商今年的業(yè)績更多的體現(xiàn)了去年高價訂單情況，毛利率較好。零部件廠商業(yè)績體現(xiàn)當期采購訂單影響，受上游鋼價成本壓力影響，當期業(yè)績承壓。

光大證券認為，風電行業(yè)最大的股價彈性應來自于成本端下降，對經(jīng)濟數(shù)據(jù)及鋼價的趨勢判斷則是核心。9月15日，國家能源局公布8月全社會用電量增速，整體為3.6%，第二產(chǎn)業(yè)用電量為0.6%。此前PPI也處于高位，“金九銀十”后，雖然供給端因冬奧限產(chǎn)政策有一定支撐，但鋼價繼續(xù)上漲或存在壓力。若鋼價下跌，風電零部件廠商盈利將迎來反轉(zhuǎn)，并在2022年的業(yè)績中兌現(xiàn)，且彈性較大;整機商2021年訂單相對飽滿，但毛利率或因今年低價訂單稍受影響，應優(yōu)選增速快或毛利率高的龍頭廠商。

具體到投資標的，光大證券建議從風電零部件、整機把握投資機會，風電零部件板塊建議重點關(guān)注：大金重工、金雷股份、泰勝風能、振江股份、日月股份、天順風能;風電整機板塊建議重點關(guān)注：三一重能(將上市)、運達股份、金風科技(A+H)、明陽智能。

太平洋證券建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)風電零部件企業(yè)及整機龍頭，持續(xù)看好風機大型化及海上風電的投資機會，建議關(guān)注明陽智能、中材科技、東方電纜、金雷股份、禾望電氣。

“風電與光伏同屬于清潔能源，此前投資者認為風電高成長無法持續(xù)，因此估值水平一直相對較低，但隨著碳中和大戰(zhàn)略背景下，近期能耗雙控及風電下鄉(xiāng)等政策推動，風電等清潔能源勢必將迎來更快發(fā)展。因此不少風電類公司迎來估值重估，邏輯上沒有沒問題，但一旦股價偏離成長性和合理估值太多的品種，最后還是會一地雞毛的。對于持續(xù)成長的優(yōu)質(zhì)風電類公司，仍有反復表現(xiàn)的機會。”22日一分析人士接受記者采訪時表示。(何玉曉)

責任編輯：hnmd003

相關(guān)閱讀

相關(guān)閱讀

精彩推送

推薦閱讀