疾風驟雨來了！美債收益率逼近年內(nèi)高位 亞洲貨幣集體大跌

財聯(lián)社 8 月 14 日訊（編輯 瀟湘）周一 ( 8 月 14 日 ) 亞洲時段，隨著有著 " 全球資產(chǎn)定價之錨 " 之稱的 10 年期美債收益率進一步逼近年內(nèi)高位，亞洲貨幣正遭遇全面拋售……

基準 10 年期國債收益率目前距離本月早些時候觸及的年內(nèi)高點 4.20% 僅一步之遙，在亞洲交易時段一度上漲 3 個基點，觸及 4.18%。

(相關(guān)資料圖)

我們在日內(nèi)早間時候曾提到過，美國國債市場眼下正面臨著年內(nèi)最為嚴峻的一輪考驗：上周四在 12 連降后首次反彈的美國 CPI，以及上周五超預期的 PPI，都加劇了市場對通脹粘性的擔憂。

在業(yè)內(nèi)享有 " 老債王 " 盛名的比爾 · 格羅斯 ( Bill Gross ) 上周五就表示，10 年期美國國債收益率的公允價值約為 4.5%，這預示著這一 " 全球資產(chǎn)定價之錨 " 還有不小的上行空間。

格羅斯稱，通脹可能會被證明粘滯在 3% 左右。他指出，10 年期美債收益率歷史上往往比美聯(lián)儲政策利率高出 135 個基點。因此，考慮到歷史關(guān)系，即使美聯(lián)儲將利率降至 3% 左右，目前的 10 年期美債收益率仍然過低。此外，飆升的政府赤字將增加債券市場的供應(yīng)壓力。

三菱日聯(lián)銀行分析師 Michael Wan 在最新報告中也寫道，短期內(nèi)市場的主導主題似乎是更加關(guān)注近期油價和大宗商品價格上漲帶來的通脹風險，以及衰退風險的定價剔除，美國長期國債收益率還有上升趨勢。

而眾所周知，由于利差因素的影響，美債市場的變動往往也會對外匯市場產(chǎn)生深遠影響，而這一幕在今日的亞洲時段無疑就體現(xiàn)得淋漓盡致……

亞洲貨幣集體大跌

行情數(shù)據(jù)顯示，今日亞洲時段主要亞洲貨幣全線遭遇大跌。其中，日元和印度盧布已先后刷新了年內(nèi)以來的最低位，而離岸人民幣、韓元、泰銖、馬來西亞林吉特也紛紛刷新了數(shù)月以來的新低！

作為 G10 貨幣之一的日元的跌勢，無疑最為受到華爾街的關(guān)注。美元兌日元日內(nèi)早間一度升破了 145 關(guān)口，刷新了去年 11 月以來的最高位 145.22。日美之間持續(xù)存在的大幅息差對日元構(gòu)成了明顯壓力。

澳洲聯(lián)邦銀行策略師 Carol Kong 在報告中寫道，" 在近期日本公布了疲弱的薪資和 PPI 數(shù)據(jù)之后，市場對于日本央行政策緊縮的預期明顯降溫，這支撐了美元兌日元匯率。此外，對天然氣供應(yīng)的擔憂加劇導致能源價格飆升，也對美元兌日元構(gòu)成了提振。"

需要注意的是，去年 9 月，日本當局恰恰是在美元兌日元升破 145 關(guān)口、瀕臨 146 關(guān)口的情況下，對外匯市場進行了干預行動，將日元匯率重新推回至 140 左右。這一次，市場人士也正密切關(guān)注于日本央行會否 " 故技重施 "。

一組統(tǒng)計顯示，今年以來日元兌美元匯率已下跌了近 10%，成為主要發(fā)達市場貨幣中表現(xiàn)最差的貨幣。

除了日元外，印度盧比在日內(nèi)也遭遇了大跌。三位當?shù)亟灰讍T對媒體表示，美元兌印度盧比匯率周一自 2022 年 10 月以來首次升破了 83 關(guān)口，促使印度央行不得不進行干預。

一位交易員稱，"D2（銀行間訂單匹配系統(tǒng)）上的價格走勢和我們聽到的報價（美元兌印度盧比）顯示，印度央行正在進行干預。顯然，印度央行的介入并不令人意外。"

在其他亞洲貨幣方面，韓元、馬來西亞林吉特和印尼盾日內(nèi)的最大跌幅也均在 0.6% 到 0.8% 之間。在外匯領(lǐng)域，這已經(jīng)是一個較大的日內(nèi)跌幅數(shù)字了。

周一，離岸人民幣兌美元匯率也一度跌至了 7.2764，逼近 6 月份時創(chuàng)下的年內(nèi)低點。

來自中國外匯交易中心的數(shù)據(jù)顯示，今日人民幣兌美元匯率中間價報 7.1686，較前一交易日調(diào)貶 99 個基點。前一交易日，人民幣兌美元中間價報 7.1587。

星展銀行駐新加坡的宏觀策略師 Wei Liang Chang 表示，中國央行今天再次以強于預期的人民幣中間價回擊了美元升勢。這凸顯了當局希望人民幣匯率保持穩(wěn)定，并抑制對人民幣匯率的過度投機。Wei 認為，人民幣很可能在 1 美元兌 7.30 元的價位找到支撐。

值得一提的是，雖然人民幣對美元匯率近來一直在下滑，但兌其他同類貨幣的匯率卻表現(xiàn)較為穩(wěn)健。根據(jù)業(yè)內(nèi)追蹤的一組數(shù)據(jù)，人民幣對一籃子 24 種貿(mào)易加權(quán)貨幣的匯率已從 6 月份的低點攀升了約 2%。