從概念到落地：元宇宙賽道，誰出圈誰出局

文 | MetaPost

真要打起來了？高端的商戰，往往樸實無華。最近馬斯克和扎克伯格隔空約架愈演愈烈，網友拱火也其樂無窮。兩位頂級富豪貼身肉搏？想想就刺激！隨之，老馬的 X（原 Twitter）和小扎的 Threads（X 競品）也獲得了頗多關注。馬斯克官宣兩人約定的八角籠格斗將在 X 平臺直播，扎克伯格則回應 " 難道不該用一個更可靠平臺嗎？"。

與此同時，Meta 積極深化與 UFC（世界上最頂級和規模最龐大的職業綜合格斗賽事）的合作關系，在元宇宙社交 VR 平臺《Horizon Worlds》上制作一種特殊的 UFC 主題體驗，讓用戶將能夠觀看 4K、180 度的虛擬八角籠競技場比賽。你一言我一語，關注度和討論度就都有了。國內的巨頭們近來倒是低調，沒有這么抓馬的 " 互撕 "，但也在暗自較勁兒，字節跳動對話類 AI 產品 Grace 開啟測試，淘寶新上線 AI 裝修產品 " 真能造 "，騰訊自研 " 混元大模型 " 進入應用內測階段，小米 AI 大模型 MiLM-6B 曝光……

(資料圖)

" 過去一年，中國的元宇宙發展更加務實了。" 胡潤百富董事長兼首席調研官胡潤如此說道。務實，是中國民營企業的標簽之一。7 月 20 日，胡潤研究院在廣州發布《2023 胡潤中國元宇宙潛力企業榜》，列出了元宇宙領域最具發展潛力的中國企業 200 強。

上榜的既有 " 老熟人 " 阿里巴巴、華為、網易、騰訊、百度，也有 " 新面孔 " 米哈游、聯影醫療等。這些企業或將成中國元宇宙產業的中流砥柱，關注他們的發展歷程，將幫助我們更加了解產業的發展軌跡。

01 兩拆拍案

第一拆：" 三階段論 "

我們曾提到：2022 年 Gartner 技術成熟度曲線，得出 " 元宇宙技術仍然處于創新觸發器，要步入成熟的穩定期還需要至少 10 年 " 的初判。這個曲線圖分為技術萌芽期、期望膨脹期、泡沫破裂低谷期、穩步爬升復蘇期、生產成熟期 5 個階段，列出的技術一共 25 項，元宇宙只是其中之一。

關于元宇宙本身的發展階段，業內專家各有論調，目前部分行業內專家對于元宇宙的發展有著相似的 " 三階段論 "。正如先前我們提到的元宇宙發展格局演進的三個階段——第一階段為多個獨立的虛擬平臺陸續出現；第二階段為元宇宙經濟系統開始建立；第三階段為多個獨立的虛擬平臺聚合形成真正的元宇宙。

同濟大學文化產業系長聘教授、中國文化產業協會文化元宇宙專業委員會常務副主任兼常務副秘書長臧志彭在 2021 年便將元宇宙的發展分為 1.0、2.0、3.0 三個階段，也可稱為初級、中級、高級階段。其中，1.0 階段是生產力變革階段，2.0 是生產關系變革階段，3.0 階段是新的全球治理格局的重塑階段，也將代表著元宇宙的真正成熟。

賽迪顧問也曾在 2022 年發表過 " 元宇宙 " 發展的三階段論，即階段一，解構行業需求，夯實底層基礎；階段二，重塑應用場景，拓展新興模式；階段三，顛覆理論框架，變革生產生活方式。

另外，中國科幻作家長鋏和科學家劉秋杉聯合出版的《元宇宙，通往無限游戲之路》一書中也提出了元宇宙發展存在一個 " 三階段 " 理論，即數字孿生、數字原生和數字永生，這也是人類數字化遷徙的過程。

目前元宇宙產業仍處于發展初級階段，這一點是普遍的共識。

第二拆：產業鏈發展

如果我們按照基建層、核心層和應用層這三個層級來拆解元宇宙相關產業鏈，其發展現狀便會更加具象化。先看基建層，包含通信網絡基礎設施和算力基礎設施，主要負責數據的實時傳輸與分發、存儲計算與處理、挖掘與分析決策。再到核心層，分為硬件設備和軟件系統兩部分，前者包含接入元宇宙的各類終端以及這些硬件所需的零部件，其中 VR/AR/MR 設備是主要代表，全球第一臺 MR 頭戴式設備已于今年 6 月推出，那便是蘋果公司的 Vision Pro；后者指元宇宙虛擬世界生成所需的技術工具，包括操作系統、開發引擎、數字孿生技術、渲染技術、開放接口、虛擬貨幣等。

最后是應用層，分為 To C 端（面向消費者）和 To B 端（面向企業）兩部分，前者的應用場景主要有游戲、社交、消費、媒體等，后者的應用場景如工業生產、虛擬辦公、建筑地產、醫療等，目前已經初步落地的元宇宙應用平臺如 Meta 的 "Horizon Worlds"、百度的 " 希壤 " 等。

每一個關鍵環節，都需要核心技術的支撐，技術發展進程很大程度能代表產業的發展進程。5G 和云計算為代表的網絡運算技術、VR/AR 為代表的虛擬現實技術、構建虛擬貨幣和經濟系統所需的區塊鏈技術等均為構建元宇宙不可或缺的核心技術。

5G 和云計算為元宇宙海量元素互聯提供了算力網絡保障，目前我國在該領域相對領先。

VR/AR 為代表的交互技術是元宇宙實現沉浸式體驗的關鍵，VR 行業生態已經基本建成。國內主流 VR 設備的硬件性能已與海外對標，但內容生態方面仍有較大發展空間。無論國內還是國外，目前主流 VR 設備在屏顯分辨率、視場角、重量、便攜等方面仍有進一步升級的空間，受眾也相對局限于年輕群體和商業領域，硬件規模普及還需等待。

區塊鏈技術可以助力元宇宙建立獨立經濟系統、實現去中心化治理，基于區塊鏈，元宇宙時代可賦予每個人與身份系統相關的數字權益，或可對隱私保護等當前無法破解的問題進行支撐。

若從在應用場景來看，多元化發展趨勢明顯，To C 和 To B 兩個方面均有一定成果，下文將進行詳細解析。雖然談論何時全面進入 " 元宇宙 " 還為時尚早，但受益于數字經濟的蓬勃發展，元宇宙的探索也將逐漸走向明朗化和實質化，相關產業也漸成規模。

02 百舸爭流

還能吸金嗎？

過去幾年，" 元宇宙 " 算得上是資本市場的 " 香餑餑 "。財聯社創投通、IT 桔子《2022 年全球元宇宙投融資報告》稱，僅 2022 年，全球元宇宙產業共發生 704 筆融資，總金額達 868.67 億元，其中中國（包括港澳臺）125 起、融資總額 127.82 億元。那 2023 年呢？雖然全球范圍的元宇宙融資半年報尚未出爐，但根據數據采集和分析公司 DappRadar 最新的報告，自 2023 年年初至 6 月底，基于 Web3 的元宇宙項目完成了融資總額約為 7.07 億美元，不及 2022 年全年的 10%，似乎有遇冷則冷的跡象。

圖 | 2021 — 2023 年上半年 Web3 元宇宙項目融資對比，來源：DappRadar

國內資本市場卻是另一番景象。根據新浪 VR 與企查查大數據研究院最新發布的研究報告，2023 年上半年，國內元宇宙投融資事件共計 221 起，較 2022 年同期增長 194%；已披露的元宇宙投融資總額達到了 158.6 億元人民幣，較 2022 年同期增長 213%。半年融資額已超去年全年總量，" 元宇宙 " 在中國的吸金能力依然強勢。

吸金能力哪邊強？

從元宇宙投融資賽道分布來看，國內元宇宙市場投融資涉及領域主要包括硬件、軟件、基礎設施、場景應用四大板塊。從 2023 年上半年的投融資數據來看，人工智能可以算是泛元宇宙領域的最熱賽道。據統計，2023 年 1-6 月 AI 賽道投融資事件共計 74 起，占上半年元宇宙領域投融資總數的 33.4%；投融資總額 90.2 億元，占上半年元宇宙領域投融資總額的 57%。其中融資額排名前三的 AI 企業分別是：云天勵飛，35.83 億元；光年之外，約 20.65 億元；云知聲，超 7 億元。AI 企業融資額占據了 2023 年上半年元宇宙投融資的半壁江山，是妥妥的吸金獸。

來源：新浪 VR& 企查查

廟堂盯上的，不止三大賽道

上期我們也提到，元宇宙政策頻繁提及的有三大焦點：工業元宇宙、虛擬數字人、元宇宙 IP。但頂層盯上的，遠不止這三條賽道。虛擬現實、XR 硬件、數字孿生也是中央政策的重點支持領域。

虛擬現實：作為元宇宙的關鍵應用，虛擬現實一直是中央重點強調關注的領域，中央政策不僅強調發揮虛擬現實技術性工具的作用，也強調虛擬現實產業本身的發展。相關專項政策有 2018 年 12 月工業和信息化部出臺的《關于加快推進虛擬現實產業展的指導意見》和 2022 年 11 月工業和信息化部、教育部、文化和旅游部、國家廣播電視總局、國家體育總局 5 部門聯合發布的《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃（2022-2026 年）》等。

XR 硬件：XR 硬件作為元宇宙的核心載體也是中央關注的重點方向之一。多項政策提及了對 XR 硬件制造方面的支持，政策支持的內容主要包括對相關裝備材料研發、推進完善相關供應鏈方面等。如 2021 年 1 月工信部印發的《基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021 — 2023 年）》提出的基礎電子元器件方面的相關產業鏈實現現代化便可以為元宇宙的發展與實現提供必要的硬件基礎。

數字孿生：數字孿生是元宇宙應用的另一個關鍵領域，中央層面政策主要支持數字孿生技術研發以及各領域數字孿生技術應用。2021 年 3 月發布的國家 " 十四五 " 規劃綱要明確提出 " 探索建設數字孿生城市 "。而深圳也于上月率先發布《深圳市數字孿生先鋒城市建設行動計劃（2023 ) 》。

看看業內怎么說

行業內對于元宇宙的賽道研究也有一定的基礎。

中國電信研究院課題組在《中國經濟報告》2022 年第 6 期撰文，針對元宇宙產業的相關細分賽道進行了分析，文章認為，元宇宙產業的細分賽道大致包括元宇宙新型信息基礎設施、虛擬世界建設及內容、虛擬數字人以及元宇宙價值體系。

同樣在 2022 年，上海交通大學上海高級金融學院，上海交通大學中國金融研究院金融研究中心與上海申銀萬國證券研究所聯合發布了《元宇宙研究：技術、應用和經濟范式》。報告從元宇宙及元宇宙經濟的定義和內涵、核心技術、應用場景和海外元宇宙經濟范式四個方面，全面梳理和解析元宇宙和元宇宙經濟新賽道。這篇報告提出了元宇宙經濟六大新賽道：數字藏品、游戲、虛擬人、文旅元宇宙、醫療元宇宙、工業元宇宙。以上，也均為元宇宙領域受到普遍關注熱門賽道。

03 大猜想

狹義的 & 廣義的

元宇宙的應用場景，有狹義和廣義之分。狹義的元宇宙，主要從沉浸式體驗出發的界定，就是大家熟知的 3D 版虛擬世界，從技術層面比較好落地實現。廣義的元宇宙，更多的是數字經濟的范疇，覆蓋物聯網的多場景應用，包括社會治理、行業應用和消費等領域。

社會治理領域，主要包括智慧城市、智慧交通、智慧能源、智慧物流、公共衛生、區塊鏈賦能實體經濟、供應鏈金融和數字政府等。

行業應用領域，包括智慧農業、智慧環保，智慧文旅，智慧設計，云端教育，智慧制造等方面：智慧制造可進一步細分為：虛擬現場服務、企業協同合作和工藝合規檢驗等。

消費領域，包括智慧家居、智慧健康、智能穿戴、智能終端等。

應用征集進行時

目前政策關注的，基本上為廣義的元宇宙應用場景。7 月份，工信部等五部門面向虛擬現實（含增強現實、混合現實）重點應用場景，從十大細分領域征集并遴選一批技術先進、成效顯著、能復制推廣的先鋒應用案例。包括：工業生產領域、文化旅游領域、融合媒體領域、教育培訓領域、體育健康領域、商貿創意領域、演藝娛樂領域、安全應急領域、殘障輔助領域、智慧城市領域。

日前，深圳也開展了 2023 年度虛擬現實先鋒應用案例征集工作。主要征集方向與工信部一致。上海則連續兩年啟動元宇宙重大應用場景 " 揭榜掛帥 " 工作。在 2023 年 1 月公布的第一批元宇宙重大應用場景需求榜單共有 20 個需求項目，涉及商業運營、課堂教育、文旅出游、品牌娛樂、智能制造、醫療健康、數字城市七大領域。

江湖聚集的，是哪些山頭？

前文提到，元宇宙的應用場景可以分為 To C 和 To B 兩個方面，而在這兩個方面，相關企業 " 打下的江山 " 已初具規模。

從 To C 端來看，游戲是元宇宙落地的首站地，目前正逐步向社交、消費、媒體等領域探索。游戲作為初代互聯網時代下的虛擬電子應用，與元宇宙概念具有天然的適配性，目前已經實現了元宇宙概念的初步落地。《頭號玩家》《賽博朋克 2077》等作品中，" 游戲 " 也多次成為元宇宙的主要載體。國內布局元宇宙游戲的企業有騰訊、網易、米哈游、莉莉絲、寶通科技、湯姆貓、中青寶、巨人網絡、XD 電魂網、完美世界、三七互娛、世紀華通等。

米哈游早在 2022 年 2 月份推出元宇宙品牌 HoYoverse，其開發的云游戲《云 · 原神》也在 2022 年 9 月進入蘋果商店游戲暢銷榜 Top 10。此外，社交、消費、媒體等 To C 應用亦有積極探索。例如 2021 年初，Soul App 在行業內首次提出構建 " 社交元宇宙 "；國內社交型消費元宇宙 " 五只貓宇宙 " 于 2022 年 12 月上線，為 Z 世代人群專屬打造的一個平行于現實世界運行的數字生活空間。傳媒領域則逐漸被各種形態的 AI 主播占領，如央視的 AI 手語主播 " 聆語 ""AI 王冠 " 等。

從 To B 端來看，元宇宙與工業、醫療的融合正在積極推進，辦公、會展、教育等領域的應用亦有成果。元宇宙的虛實結合、人機交互等性能理論上將有效賦能工業生產，實現遠程協同開發與模擬生產，驅動生產降本增效，目前已初現雛形的應用案例當屬寶馬在英偉達 Ominiverse 平臺上打造的數字孿生工廠。除了賦能制造業外，虛擬辦公、展覽展會等 To B 端的應用也有落地，如 Meta 的元宇宙辦公社交平臺 Horizon Workrooms 支持員工佩戴 VR 設備進入虛擬會議室實現面對面交流。近期，比亞迪與 AI 和元宇宙公司 MeetKai 共同推出 "BYD World 比亞迪元宇宙 " 虛擬展廳，為美洲客戶提供線上沉浸式品牌及產品互動體驗。

未來圖景

未來，伴隨元宇宙技術和產業成熟度的持續提高，其應用范圍將逐步擴大，并不斷深入。它將如何滲入我們生活的方方面面？不妨來一次應用場景大猜想。

元宇宙醫療：元宇宙在智慧醫療領域存在著廣泛的應用可能，未來將可極大地緩解和解決 " 醫療資源與醫療需求不匹配 " 的突出矛盾。目前 AI 藥物研發、醫療機器人、AI 醫生等已經逐步落地。未來，元宇宙將有可能重構醫療健康生態體系——圍繞患者體驗，建立起現實與虛擬之間的聯系，最終實現健康元宇宙中全民健康的愿景。

元宇宙辦公：疫情三年已經讓很多人習慣了遠程辦公，但在元宇宙的世界里，遠程辦公還有更多想象空間。Meta 借助辦公軟件 HorizonWorkrooms 和 VR 設備，讓用戶可以將自己的辦公桌、電腦和鍵盤等帶進虛擬世界中辦公。未來隨著技術的發展，每一個人都會以一個虛擬身份進入虛擬的辦公室，并且能夠同步現實人物的動作、神情、語氣，大幅提升溝通效率。

元宇宙文創：目前已有不少元宇宙 + 文旅的案例問世，如洛陽龍門石窟、深圳南頭古城等；數字藏品、AR 智能文創等元宇宙文創產品也逐漸興起，如厚山國創推出的智能筆記、智能書法、AR 書簽等便是將國潮文化與數字科技融合的文創產品。而以上這些也均為初步探索階段。元宇宙將大幅提高人的創造力，包括科技和文化。元宇宙世界里的文創產品，將不再局限于產品形態，每個人都將可能成為創作者，參與到其中。

選取中華醫藥典籍《本草綱目》中的紫蘇、酸漿、黃花蒿、茭寅等 4 種中草藥圖形結合 AR 技術手段，伴隨著中華傳統樂器聲音，生動豐富地展示出每一種中草藥的生長過程，通過三維立體動畫形式展現出來

04 知格局

最后，讓我們通過幾個榜單，一窺區域產業布局及行業競爭格局。

城市榜

《中國城市元宇宙榜單》——中國民協元宇宙工委、蘇倫大數據研究院、MetaPost、南京智倫數字研究智庫、中國通信工業協會兩化融合委員會、中國市場信息調查業協會區塊鏈專業委員會、SXR 科技智庫等機構聯合發布排名前 10 的城市分別是：北京、上海、廣州、深圳、杭州、成都、海口、無錫、青島、蘇州。

圖 | 2023 年 3 月 31 日《中國城市元宇宙榜單》

企業榜

《2023 胡潤中國元宇宙潛力企業榜》

——胡潤研究院

阿里巴巴、華為獲評 " 最具潛力 Top 2"

網易、騰訊、百度進入 " 最具潛力 Top 5"

中國移動、中國電信、京東集團、科大訊飛、聯想進入 " 最具潛力 Top 10"

新上榜企業 57 家，以 HTC、米哈游、聯影醫療為代表

元宇宙五大產業領域中，底層技術類的上榜企業最多，有 89 家，以浪潮信息、全志科技為代表；生態應用類 65 家，以嗶哩嗶哩、芒果超媒為代表；終端產業類 22 家，以聯想、歌爾股份為代表；平臺技術類 15 家，以網易、百度為代表；網絡技術類 9 家，以中國移動、中國電信為代表

主營業務為傳媒和娛樂的公司最多，有 33 家；其次是軟件與數據服務公司，31 家；再次是消費電子和電子元件公司，分別有 27 家和 26 家；再接下來是半導體、人工智能和電子通信公司，分別有 20 家、18 家和 15 家

總部位于北京、上海、深圳的企業合計占比接近 50%；總部位于北京的企業依舊最多，有 45 家；其次是上海，33 家；深圳第三，21 家；廣州排名上升一位至第四，15 家，其中南沙區 3 家；杭州第五，13 家。粵港澳大灣區共 50 家，占全國 25%

圖 | 2023 年 7 月 20 日《2023 胡潤中國元宇宙潛力企業榜》

數字人 IP 榜

《中國數字人 TOP100》——中商產業研究院 & 大灣區數字人產業聯盟我國綜合指數排名前十的虛擬數字人分別為：洛天依、哈醬、愛加、MeetGu、時間小妮、央視 AI 手語主播、翎、希加加、梅澀甜、尤子希。中國數字人 TOP100 企業前 10 名為：百度、華為、騰訊、阿里巴巴、中國移動、網易、抖音、快手、OPPO、傳音控股。

圖 | 2023 年 4 月 7 日《中國數字人 TOP100》

MLC × MetaPost「萬物之元」系列產研行評首發三期內容已完整放送。我們從三個不同維度，為大家描繪了當前 " 元宇宙 " 的大致輪廓。