歸母凈利潤大幅下滑 廣州農商行出讓珠江金融租賃

近期，廣州農商行發布公告擬出讓珠江金融租賃股權引發關注。金融租賃業務作為銀行多元化盈利的來源之一，其牌照一向是稀缺資源，備受青睞。廣州農商行罕見舉措背后是何考量，是否預示著金租行業生變?

首家農商銀行系金融租賃公司或將易主。

日前，廣州農商銀行發布公告稱，擬對外全額或部分轉讓全資附屬子公司珠江金融租賃有限公司(以下簡稱“珠江金租”)股權。

珠江金租是全國首家由農商銀行控股的銀行系金融租賃公司，前幾年曾加大對K12民辦教育在內的教育行業、“三農”(包括生豬行業、蛋雞行業以及乳制品行業)的租賃力度。

這么稀缺的金融牌照都不要了?據了解，國內金融租賃公司設立已經出現很長一段空窗期，廣州農商銀行轉讓珠江金租，或許有不少機構會感興趣。

廣州農商銀行歸母凈利潤大幅下滑

廣州農商銀行日前公告稱，該行將于8月19日召開臨時股東大會，審議批準轉讓珠江金融租賃有限公司股權有關議案。

公告顯示，根據財務測算，參考市場情況，每股轉讓價格不低于經評估后的每股凈資產值的1.35倍。如果在產權市場公開交易，最終成交價格將以產權交易所公開交易為準。此次股權轉讓可采取通過產權市場公開交易方式或非公開協定轉讓方式進行轉讓。具體轉讓方式將根據監管機構意見和實際情況確定。

公開資料顯示，珠江金租于2014年12月取得營業執照，是新《金融租賃公司管理辦法》以來，經原中國銀監會批復同意籌建的第一家全國性金融租賃公司，是全國首家由農商銀行控股的銀行系金融租賃公司，也是廣東省首家由原中國銀監會批準設立的金融租賃公司。

對擁有多個“首家”名頭的珠江金租，廣州農商銀行為何出現轉讓念頭?

“為了優化本行資產結構與資源配置，進一步聚焦主營業務發展布局，改善盈利狀況，增強風險抵御能力，圍繞整體發展戰略規劃。”廣州農商銀行在公告中解釋。

廣州農商銀行2021年年報顯示，截至報告期末，該行營業收入234.81億元，同比增長10.66%，但凈利潤為37.76億元，同比減少28.43%;歸母凈利潤為31.75億元，同比大幅下滑37.51%。

資產質量方面，2018年至2021年，廣州農商銀行不良貸款率持續走高，分別為1.27%、1.73%、1.81%和1.83%。而撥備覆蓋率相比前幾年明顯下降，分別為276.64%、208.09%、154.85%和167.04%。

戰略層面，資產質量是廣州農商銀行聚焦的重點。該行曾在2021年報和工作會議中多次提到“資產質量年”“提升資產業務發展的質量效益”，并表示要以鄉村金融、產業金融、消費金融、財富金融為重點，聚焦主責主業，堅守支農支小發展定位。

據悉，廣州農商銀行共有30家附屬子公司，包括25家村鎮銀行，4家農商銀行，珠江金租是唯一一家非銀金融機構。

珠江金租資產規模近200億元

經廣東銀保監局批復同意后，珠江金租在2021年12月末以未分配利潤轉增注冊資本5億元，并完成工商變更，注冊資本從10億元增至15億元。

截至目前，珠江金租并未公布2021年年報。據珠江金租官網透露，截至2021年11月，珠江金租資產規模接近200億元，實現營業收入超10億元，資本充足率達17.86%。

中誠信國際2021年7月29日發布的評級報告顯示，2020年，珠江金租的業績已有所下滑。截至2020年年末，其總資產為167.49億元，同比增長2.72%，增速較2019年放緩;凈利潤為4億元，同比下滑16.84%;實現融資租賃收入12.32億元，僅同比增長5.55%。

在成立初期，珠江金租的租賃資產質量保持良好。2020年以來，存量客戶中部分企業經營困難，租金支付發生逾期，致使公司出現不良資產。截至2020年末，其不良應收融資租賃款凈額為300萬元，不良率為0.02%，為一筆醫院租賃項目。

珠江金租稱，截至2020年末，該公司確定了三農、教育、高端制造等的專業化發展方向，業務規模持續增長。該公司在去年11月底表示，珠江金租研究驅動專業化發展日趨夯實，業務投放地域結構轉型成效顯著，實現穩健均衡發展。

珠江金租在業務拓展、資本補充等方面均需要廣州農商銀行的支持。不過，廣州農商銀行近兩年盈利以及資本等相關指標有所弱化。

頭部租賃公司依舊強勁擴張

融租賃公司是市場上含金量較高的金融牌照之一，截至2021年12月末，全國僅有金融租賃公司71家。其中，銀行直接控股或者持股的金租公司達47家，占比近七成;3家金融租賃公司專業子公司由招銀金租、國銀金租、交銀金租100%控股。

47家金租公司中9家有農商銀行背景，分別是渝農商金租、九銀金租、湖北金租、前海興邦金租、長江聯合金租、廈門金租、珠江金租、佛山海晟金租和江南金租。

根據各金租公司年報，2021年資產破百億的40家金租公司中，有10家總資產規模超過1000億元，其中9家是銀行系。

畢馬威(中國)金融業審計主管合伙人陳少東表示，頭部租賃公司依舊強勁的擴張勢頭。近年來，租賃公司應收融資租賃款準備金率整體維持增長的態勢。金融租賃公司戶均不良率于2021年末達到1.36%，較年初略有上升;此外，受部分公司不良率較大幅度波動的影響，去年末融資租賃公司戶均不良率有所增長，達到1.74%，處于近三年高位。行業整體信用風險持續暴露，存量資產質量需要持續關注。

2021年，金融租賃公司戶均不良生成率較上年度有所下降，累積風險暴露得到一定程度上的釋放，但依然較2019年的水平相比有所增長;融資租賃公司戶均不良生成率則較上年度相比繼續增長，達到1.55%。

據了解，近年來，銀行發起設立金融租賃公司也出現了一段真空期。根據此前披露的公開信息，廣發銀行、成都銀行、江陰銀行均曾對外宣布設立金融租賃公司的意向，但目前均未實際完成。