決勝綠色賽道需要術(shù)業(yè)有專攻

證券時(shí)報(bào)記者 段久惠 馬傳茂

在短時(shí)間內(nèi)，交行上海分行給予80多戶綠色信貸授信客戶首筆授信額度合計(jì)超230億元，涵蓋危險(xiǎn)廢物綜合處置項(xiàng)目、固廢處理設(shè)備生產(chǎn)、污水處理項(xiàng)目、生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目等數(shù)十個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的綠色企業(yè)、產(chǎn)業(yè)建設(shè)的融資支持。

這背后，得益于“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，監(jiān)管、地方政府、產(chǎn)業(yè)界、金融機(jī)構(gòu)在綠色金融發(fā)展上形成了一股“合力”——比如有標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的綠色企業(yè)或綠色項(xiàng)目庫(kù)以及相對(duì)應(yīng)的環(huán)境效益信息等，銀行工作人員才能夠高效地完成對(duì)“綠色”產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的深入調(diào)研，以及嚴(yán)謹(jǐn)評(píng)估。不少創(chuàng)新項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)突破傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保模式，綠色金融機(jī)制得以順利從上到下落地生根。

當(dāng)前，在綠色金融領(lǐng)域，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)的賽場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開始，但大行在規(guī)模上的領(lǐng)先態(tài)勢(shì)已經(jīng)很明顯。能領(lǐng)跑的原因不難理解，比如一些銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)全面，就能圍繞綠色金融業(yè)務(wù)，調(diào)用多樣化直接融資方式，發(fā)揮“投行+商行”服務(wù)模式，通過(guò)貸款、投行業(yè)務(wù)、票據(jù)、融資租賃、產(chǎn)業(yè)金融等多措并舉強(qiáng)化綠色金融供給，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)大力發(fā)展綠色信貸、加碼綠色資產(chǎn)，已成為各家商業(yè)銀行共識(shí)和重點(diǎn)布局方向，綠色金融賽場(chǎng)上就會(huì)出現(xiàn)競(jìng)跑者眾多的局面。如何利用自身資源稟賦、區(qū)位差異等錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)就無(wú)法避免。這并非無(wú)先例可鑒。

2018年以來(lái)，在監(jiān)管引導(dǎo)及相應(yīng)政策層層利好刺激下，各大銀行進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)信貸的投放力度。相比之下，國(guó)有大型銀行依托資金、渠道和多元化資源協(xié)同等方面優(yōu)勢(shì)，從信貸額度、利率定價(jià)、考核激勵(lì)等多方面入手，小微信貸規(guī)模迅速擴(kuò)大、市場(chǎng)占比大幅提升；尤其是憑借在價(jià)格等方面的吸引力，更容易攬獲優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)客群，從而對(duì)區(qū)域中小銀行帶來(lái)不同挑戰(zhàn)，就成為一直備受業(yè)界關(guān)注的話題。

更為重要的是，相比小微業(yè)務(wù)，在綠色金融相關(guān)的部分項(xiàng)目中，一些清潔能源、生態(tài)循環(huán)創(chuàng)新項(xiàng)目的投入規(guī)模往往更大，初期投入大卻無(wú)法產(chǎn)生立竿見影的效果，項(xiàng)目周期更長(zhǎng)，也拉長(zhǎng)了金融機(jī)構(gòu)的貸款期限、放大了風(fēng)險(xiǎn)收益的不確定性。因此，更具備規(guī)模實(shí)力的銀行無(wú)疑更有優(yōu)勢(shì)。

而且，在小微業(yè)務(wù)中發(fā)揮重要作用的金融科技，在應(yīng)用于綠色金融時(shí)，面臨的如何提升核心風(fēng)控能力要求更高，“專業(yè)性、定制化、防范風(fēng)險(xiǎn)”是金融科技公司融360董事長(zhǎng)兼CEO葉大清總結(jié)綠色金融數(shù)字化方案趨勢(shì)的關(guān)鍵詞。與此同時(shí)，和小微業(yè)務(wù)發(fā)展歷程類似，中小銀行在規(guī)模之外，要決勝千里，是否具備既懂環(huán)保又懂金融的綠色金融專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)，是否建立特色化、專業(yè)高效、可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的綠色金融機(jī)制，或許才是拉開與競(jìng)技的同業(yè)距離的關(guān)鍵。