頻吃罰單、系統宕機 海通證券股價應聲下跌5.96%

頭部券商交易系統突現異常。3月25日，北京商報記者注意到，多位投資者在公開渠道反映，海通證券交易軟件在當天上午出現異常狀態，出現無法撤單、無法委托、無法正常交易的“三無”現象，持續時間長達1小時以上。

有投資者在微博指責，“炒股這么多年頭一回遇到掛單無法撤回，證監會處罰你，你就處罰股民，你覺得合適嗎?”并艾特了海通證券官方微博。更有投資者曬出在線聯系海通證券客服的截圖，界面顯示“正在為您接入客服，請稍后……您前面還有1597人在排隊”。針對上述交易異常的現象，北京商報記者致電海通證券客服試圖進一步了解詳細情況，但電話長時間無法接通。

就在前一天，海通證券因業務違規被監管“點名”。3月24日，證監會對海通證券和其全資控股子公司海通資管及相關責任人員下發行政監管措施事先告知書(以下簡稱“告知書”)。告知書指出，經查，海通證券、海通資管及相關人員在開展投資顧問、私募資管業務過程中，未按照審慎經營原則，有效控制和防范風險，對市場造成嚴重負面影響。

告知書還提到，在2019年12月證監會指導滬深交易所發布了《關于規范公司債券發行有關事項的通知》后，海通證券、海通資管仍存僥幸心理，在其他交易市場繼續從事相關違規行為。同時，海通證券、海通資管未將相關業務行為納入全面合規風控體系，業務隔離、利益沖突防范、債券交易管理等存在漏洞，公司合規風控機制存在缺失。

根據違規事實和相關規定，證監會擬對海通證券采取責令暫停為機構投資者提供債券投資顧問業務12個月、增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告的監管措施;對海通資管采取責令暫停為證券期貨經營機構私募資管產品提供投資顧問服務12個月、責令暫停新增私募資管產品備案6個月的監管措施;并對多名直接責任人及負有管理責任的人員采取認定為不適當人選兩年等監管措施。

而在上述消息傳出后，海通證券的股價應聲下跌。截至3月25日午間收盤，海通證券的股價為11.21元/股，跌幅為5.96%。針對后續整改措施，北京商報記者多次致電并發文采訪海通證券董秘辦，但電話均無人接聽，截至記者發稿，也并未收到相關回復。

事實上，近年來海通證券因頻現業務違規，已多次收到監管罰單。2021年1月，交易商協會發布公告稱，在永煤控股突發性違約的背后，海通證券及下屬兩家控股子公司海通資管、海通期貨股份有限公司(以下簡稱“海通期貨”)，以主承銷商、投資顧問、管理人等多重身份協助相關發行人發行和交易自己的債券，未能遵守執業道德，也暴露出公司不同業務之間未做到有效隔離、內控管理不到位的情況。

經自律處分會議審議，交易商協會決定對海通證券、海通資管以及海通期貨予以警告。在依規作出自律處分的同時，交易商協會也表示已將部分涉嫌違法違規線索通過有關部門移送監管部門，并將相關機構違規情況報送中國人民銀行、中國銀保監會。

針對此事，海通證券也對違反行業自律規則和公司相關規定的北京債券融資部總經理夏坤、固定收益部總經理厲棟、海通資管副總經理張士軍、海通期貨副總經理姚弘等相關責任人，分別給予警告、通報批評等處分，并給予經濟處罰。

除上述處罰外，北京商報記者還注意到，2020年度，海通證券及旗下多名保薦代表人還因在保薦相關企業上市或發行債券的過程中，存在報送反饋回復前后不一致、提交的保薦材料未完全披露事實等原因被監管多次“點名”、屢收罰單。

券商業資深人士王劍輝表示，從券商競爭格局來看，目前頭部企業同時面臨著排名中等但攻擊性強的“頸部機構”還有中小型機構的競爭壓力。導致大型機構在許多業務條線精細化管理上存在一些問題，同時在風控管理上出現的問題甚至不比小型機構少。另外，由于大型機構業務眾多，所以難免出現“蘿卜快了不洗泥”的現象。

中金華創基金董事長龔濤則認為，海通證券被罰的主要原因還是由于債券業務管理不到位。自2018年以來，信用債市場爆雷頻頻，對于發債主體的審核發行也成為眾矢之的，所以承銷保薦發行債券的券商難免受罰。

針對海通證券現存問題，王劍輝建議，在未來的業務發展過程中，還是要適當地控制擴張節奏。在市場出現較多不確定的情況下，做減法的好處可能優于做加法，因為當市場環境不好時，爆發風險的點會相對較多。

“改善公司內部風控難度較大，畢竟考驗人心的是巨大利益的誘惑，即使多次被罰仍然還會再犯，斬斷利益鏈條是解決根本問題的唯一途徑。”龔濤如是說。(孟凡霞 李海媛)