8月A股“開門紅” 光刻膠板塊漲幅第一

8月首個交易日，A股成功實現“開門紅”，主要股指均收紅，尤其是創業板指8月1日大漲2.37%。寧德時代、比亞迪引領新能源車產業鏈大漲，半導體、消費電子顯著反彈。美中不足的是量能再次跌破萬億元。但北向資金再次重回凈買入狀態。業內分析認為，短期來看，大盤仍將以震蕩走勢為主，在流動性預期寬松和穩經濟背景下，成長風格存在結構性機會，建議從高景氣和輪動兩主線來挖掘機會。

光刻膠板塊漲幅第一

光刻膠指數8月1日上漲6.17%，成為A股最耀眼的明星。概念股廣信材料20%漲停，彤程新材10%漲停;飛凱材料、晶瑞電材、南大光電、容大感光、強力新材等跟漲。近一年以來，受大盤影響，光刻膠指數持續調整。截至8月1日，光刻膠指數今年仍下跌11.66%，略跑輸于上證指數。

中泰證券認為，近年來，隨著光刻膠的需求攀升，疊加日本龍頭減產，光刻膠出現供不應求的局面，部分中小晶圓廠甚至出現了“斷供”現象。光刻膠是IC、面板、PCB制造必不可少的原材料，且難度大壁壘高。建議關注有望實現國產替代的優質企業。

新能源產業鏈個股熱度不減。整車方面，江淮汽車漲停，長安汽車逼近漲停，中通客車、長城汽車等跟漲。動力電池、鹽湖提鋰、鋰電等概念指數8月1日紛紛漲逾3%。機器人概念再掀漲停潮，中大力德、鳴志電器、賽象科技、金奧博等十余只個股漲停。

此外，軍工、光伏、半導體、智能電網、氫能源等概念股8月1日均十分活躍。而培育鉆石、房地產、基建、銀行、券商、農業板塊則表現不振。個股漲多跌少，2533只上漲，2130只下跌，漲停99只，跌停11只，市場整體賺錢效應偏好。

截至收盤，上證指數漲0.21%，深證成指漲1.2%，創業板指漲2.37%，科創50指數漲1.03%。A股總成交額9942.9億元，再度跌破萬億元。北向資金全天凈買入23.98億元，其中，滬股通凈買入8.93億元，深股通凈買入15.05億元。

輪動加快 中小市值成長占優

“周一市場情緒有所提升，盤面活躍度也有所保持。不過，美中不足是成交量有所低迷，而且近期板塊輪動特征還是比較突出的，大漲的板塊持續度還要進一步觀察。”源達投資顧問王玉倩不建議投資者在操作上進行追高，更多關注低吸機會。方向上，其建議繼續圍繞有政策加碼的新能源產業鏈以及具備成長空間的機器人等進行挖掘。

8月A股成功實現“開門紅”，后續行情會如何演繹?

中信建投認為，8月行情將產生新的定價邏輯。主線上，主要關注基建和制造業在政策支持下發力，消費和服務業則仍面臨一定不確定性，新能源和新能源汽車產業鏈仍可繼續關注，同時需關注行情切換，并把握行情切換節奏。

華西證券則認為，8月份A股風險偏好更多受“財報季”的影響，A股全面上漲的階段已告一段落，后續更多的是轉向結構性行情。中長期來看，寬松環境不變，資產配置荒依舊存在，下半年A股中樞仍將緩慢上移，成長板塊為布局重點。

8月1日，深市個股表現明顯強于滬市，尤其是創業板板塊。從市場估值來看，中郵證券認為，兩市整體估值仍處在合理區間，深成指相較全球重要指數估值提升。從風險溢價指標看，整體風格上看，中小盤依然強于大盤。

綜合考慮行業近期表現、估值及流動性，中郵證券近期重點看好兩主線：一、高景氣主線，近期成長性較強的汽車、新能源等熱門賽道持續反彈，正值中報披露期，仍可繼續從中挖掘優質公司;二、輪動主線，近期市場重回震蕩熱點輪動表現，機械設備、電子等相對估值低的板塊存在重估溢價。(陳慧)