存量房貸利率下調(diào)呼聲高漲：銀行仍在觀望，提前還貸會減少嗎？

從 " 支持鼓勵 " 到如今的 " 指導(dǎo) "，中國人民銀行再次釋放存量房貸利率調(diào)整的信號。一時間，松綁呼聲漸起，作為實際 " 執(zhí)行者 "，銀行會有何種舉措？對存量房貸利率下調(diào)的口徑如何？8 月 2 日，北京商報記者對多位銀行人士進行了采訪，有銀行人士直言，存量房貸利率下調(diào)必將會影響銀行的凈息差和利潤，也有銀行人士認(rèn)為，下調(diào)比提前還貸對銀行有利，至少還能留住客戶。當(dāng)政策進入實操層面后，如何重測存量房貸利率、簽訂合同都是需要仔細衡量的問題。

近段時間，監(jiān)管接連釋放 " 松綁 " 信號，存量房貸利率下調(diào)有望進入實操階段。8 月 1 日，人民銀行、國家外匯管理局召開 2023 年下半年工作會議指出，" 指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率 "。

這是監(jiān)管近期第二次對存量房貸利率調(diào)整進行定調(diào)。在此前 7 月 14 日國新辦新聞發(fā)布會上，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，按照市場化、法治化原則，支持和鼓勵商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。

【資料圖】

對比兩次表態(tài)，從 " 支持和鼓勵 " 到 " 指導(dǎo) "，口徑的變化也意味著存量房貸利率下調(diào)有望進入實操階段。作為政策的 " 執(zhí)行者 "，銀行如何看待這一調(diào)整？北京商報記者 8 月 2 日對多位銀行人士進行了采訪。

眾所周知，對比消費貸、信用貸等無抵押物的貸款來說，擁有抵押物的房貸是銀行為數(shù)不多的較為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。一位地方農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報記者采訪時直言，存量房貸利率下調(diào)肯定會影響銀行的凈息差和利潤，從銀行角度看會有大量的手續(xù)辦理，重新測利率和還款金額，重簽合同等。

另一家股份制銀行人士介紹稱，" 房貸利率調(diào)整需要有監(jiān)管進行窗口或文件指導(dǎo)，各家銀行無權(quán)自行降低已簽訂的房貸合同的利率，因此如何降、怎么降目前仍是未知數(shù) "。

" 如果監(jiān)管下發(fā)了指導(dǎo)意見就要執(zhí)行，但如果沒有明確的規(guī)定，估計銀行多數(shù)會采取觀望的態(tài)度。" 另一家地方性城商行人士也稱，" 對銀行而言，從局部看可能會對凈息差和利潤造成影響，但整體來看，能留住優(yōu)質(zhì)客戶也是很好的選擇。"

諸葛數(shù)據(jù)研究中心高級分析師陳霄指出，個人住房貸款作為銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，可以說是銀行的重要利潤來源之一，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，多數(shù)銀行個人住房貸款占貸款余額的比例達到超 20%，甚至有些銀行占比達到 30% 以上，下調(diào)存量房貸利率無疑是讓銀行讓利，意味著利潤一定程度的折損，目前來看，銀行本身自主下調(diào)存量房貸利率的動力偏弱。

調(diào)降路徑如何？

人民銀行表態(tài)后，業(yè)內(nèi)對于存量房貸利率下調(diào)的路徑也較為關(guān)注。當(dāng)前，存量個人住房貸款利率定價有兩種機制。一種是固定利率機制，另一種是 5 年期以上貸款市場報價利率（LPR）+ 加點浮動利率機制。

針對存量房貸調(diào)整的實際操作，上述地方農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人直言，" 還需要規(guī)則性引領(lǐng) "。

" 目前還存在一些尚待明確的地方 "。一位股份制銀行人士提及，" 每個地區(qū)的利率不同，銀行如何降、下降的區(qū)間是多少、如何再簽署合同都是一個比較困惑的問題。"

" 落實到購房者層面，如果在執(zhí)行過程中出現(xiàn)這個客戶存量房貸利率降多了、另一個客戶降少了，還要再行向客戶進行解釋，若銀行不方便回答和承諾，還會被客戶投訴。" 上述股份制銀行人士說道。

雖然下調(diào)存量房貸利率具體的政策還沒有落地，但也有銀行做出了嘗試。此前，有消息稱，興業(yè)銀行廣州分行針對存量按揭客戶采取 1 年期的利率優(yōu)惠券。北京商報記者從興業(yè)銀行廣州多家支行處獲悉，確有此事，但目前僅在個別支行小范圍試點，后續(xù)將根據(jù)試點情況及時調(diào)整政策。彼時有觀點認(rèn)為，主動向存量房貸客戶發(fā)放 1 年期的利率優(yōu)惠券，從側(cè)面反映出降低存量房貸利率對銀行并非沒有好處，部分銀行確有意愿通過降低存量房貸利率來留住客戶。

談及下調(diào)存量房貸利率的方式，陳霄認(rèn)為，大概率上可能采取國有大行先行的模式，發(fā)揮帶頭示范作用，根據(jù)客戶資質(zhì)和存量房貸的具體情況出臺針對性的方案，靈活對待，避免一刀切的做法。同時，給予地方銀行更多的靈活性和自主性，采取直接降（在存量房貸利率的基礎(chǔ)上打折）或者間接降（貸款以新?lián)Q舊）等方式。下調(diào)幅度可能會與 LPR 掛鉤，比如在以前加點上進行下調(diào)。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林坦言，引導(dǎo)存量貸款利率下降，從而惠及存量客戶，雖然短期的利率變化不多，但住房貸款是長期貸款，累積節(jié)省的量還是比較大的。但相關(guān)調(diào)整可能也會有一定的副作用，比如會讓銀行息差收入承受壓力，所以人民銀行也強調(diào)了有序，至于如何實現(xiàn)有序，未來要看人民銀行具體的引導(dǎo)手段，讓銀行愿意主動去調(diào)整存量房貸利率。

或?qū)p少提前還貸潮

幾年前，一說到要提前還房貸，大多數(shù)購房者都對此 " 嗤之以鼻 "，觀點也是一邊倒，但從去年開始，這一風(fēng)向突然發(fā)生了變化，一些購房者們率先投身提前還貸的熱潮。存量房貸利率的下調(diào)也被解讀為銀行可以通過此類方式減少提前還貸、" 轉(zhuǎn)貸 " 的數(shù)量。

在接受北京商報記者采訪的過程中，不少銀行人士也回應(yīng)了這一觀點，有銀行人士直言，若存量房貸利率下調(diào)，提前還貸現(xiàn)象一定會減少；有銀行人士則強調(diào)，存量房貸利率下調(diào)可以應(yīng)對提前還貸潮，起碼能留住客戶。

信號釋放下，購房者的觀念也產(chǎn)生了轉(zhuǎn)變，市民王文詩（化名）告訴北京商報記者，" 最近本來要提前還一筆房貸利率，但看到了新的政策導(dǎo)向，我想先等等，如果重新核定利率就先不提前還貸了 "。

在老家購房的張晨（化名）從 2018 年 5 月開始還房貸至今已經(jīng)五年時間，" 目前我的房貸利率是 LPR+135 個基點，今年 5 月我的房貸利率重新定價后的水平依然在 5.625%，比現(xiàn)在新發(fā)房貸利率高出不少，之前一直猶豫要不要提前還款，現(xiàn)在想再等一等。我也不奢望銀行可以降多少，如果能夠按照當(dāng)?shù)匦掳l(fā)房貸水平進行調(diào)整就已經(jīng)是很不錯的結(jié)果了 "。

對于身處一線城市的炎炎（化名）來說，她認(rèn)為存量房貸利率是否調(diào)整對她的影響較小，當(dāng)前，她購買的房產(chǎn)房貸利率為 4.85%，與北京地區(qū)首套房房貸利率 4.75% 的差距不大。"12 月重新定價后，我的房貸利率也會進一步下調(diào)，無論是否出臺存量房貸利率下調(diào)政策，我都是要進行提前還貸的操作。"

從購房者層面，陳霄進一步建議，當(dāng)前政策端對于存量房貸利率調(diào)整的信號越來越強烈，預(yù)計落地時間也不再遠。對于有提前還貸意愿的購房者來說，如果手頭資金充裕并且還貸意愿較強，那么可以提前還貸，如果不是的話，建議購房者可以選擇暫且觀望等待政策的落地。

北京商報記者 宋亦桐