支付“二選一”面臨強(qiáng)監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)投資入股將受限

1月19日，一則新政讓整個(gè)金科圈炸了鍋，國(guó)家發(fā)改委等九部門(mén)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“意見(jiàn)”)，覆蓋平臺(tái)支付、數(shù)據(jù)、營(yíng)銷等多方面，尤其提出將嚴(yán)格規(guī)范平臺(tái)企業(yè)投資入股金融機(jī)構(gòu)和地方金融組織。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，規(guī)范舉措必然會(huì)增加平臺(tái)企業(yè)的運(yùn)行成本，但這也是互聯(lián)網(wǎng)擺脫野蠻生長(zhǎng)，走向長(zhǎng)期健康發(fā)展的必經(jīng)之路。

如何斷開(kāi)支付不當(dāng)連接

此次意見(jiàn)由國(guó)家發(fā)改委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、網(wǎng)信辦、工信部、央行等九部門(mén)聯(lián)合發(fā)布，從完善治理規(guī)則、健全制度規(guī)范、探索數(shù)據(jù)和算法安全監(jiān)管等多方面提出19項(xiàng)要求。

意見(jiàn)強(qiáng)調(diào)將加強(qiáng)金融領(lǐng)域監(jiān)管。首先提到要“強(qiáng)化支付領(lǐng)域監(jiān)管，斷開(kāi)支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，依法治理支付過(guò)程中的排他或‘二選一’行為，對(duì)濫用非銀行支付服務(wù)相關(guān)市場(chǎng)支配地位的行為加強(qiáng)監(jiān)管，研究出臺(tái)非銀行支付機(jī)構(gòu)條例”。

從監(jiān)管多次表述來(lái)看，斷開(kāi)支付不當(dāng)連接，已成為近兩年互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)監(jiān)管重點(diǎn)問(wèn)題。就在2021年，央行行長(zhǎng)易綱就強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管，同時(shí)要求支付回歸本源，斷開(kāi)支付工具和其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)開(kāi)放封閉場(chǎng)景，充分保障消費(fèi)者支付選擇權(quán)。

另外近期央行發(fā)布的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》中，也明確提出非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷服務(wù)，不得在支付頁(yè)面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項(xiàng)，以默認(rèn)開(kāi)通、一鍵開(kāi)通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

不過(guò)，經(jīng)北京商報(bào)記者調(diào)查梳理，截至1月19日，仍有不少電商、出行、生活消費(fèi)、旅游類互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，結(jié)合各自生態(tài)和特色場(chǎng)景，提供包括分期、信用付等不同金融產(chǎn)品。

支付已成為大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)最重要的流量入口之一，其通過(guò)覆蓋大量支付場(chǎng)景，聚合巨大的流量，再通過(guò)連接其他金融產(chǎn)品，進(jìn)而流量變現(xiàn)。但需要注意的是，這種模式也被監(jiān)管多次提及“存在潛藏重大風(fēng)險(xiǎn)”。

“斷開(kāi)支付和相關(guān)金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，主要目的還是要間接地防止資金流在平臺(tái)體系內(nèi)閉環(huán)循環(huán)，比如信貸業(yè)務(wù)的資金流不能和支付賬戶形成閉環(huán)。防止資金流和信息流交叉嵌套帶來(lái)的監(jiān)管難題和閉環(huán)效應(yīng)。”博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博評(píng)價(jià)道，目前來(lái)看，具體如何界定支付工具和其他金融產(chǎn)品不當(dāng)連接，還需要明確具體標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)上一些平臺(tái)的類信用卡產(chǎn)品是否能夠繼續(xù)存在于支付選項(xiàng)中，值得持續(xù)觀察。

易觀高級(jí)分析師蘇筱芮則表示，斷開(kāi)支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接一方面是反壟斷的重要內(nèi)容之一，旨在保護(hù)消費(fèi)者的選擇權(quán)，另一方面也旨在督促“支付的歸支付，信貸的歸信貸”，使得平臺(tái)的產(chǎn)品更為明晰。

蘇筱芮直言道，從目前各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)動(dòng)向來(lái)看，還存在整改不到位、披露不清晰等問(wèn)題，后續(xù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管要求明晰整改路徑，強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者的披露，以通俗易懂的方式強(qiáng)化用戶溝通。

從嚴(yán)監(jiān)管數(shù)據(jù)使用

除了嚴(yán)格監(jiān)管支付業(yè)務(wù)，意見(jiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提及最多最細(xì)的要求，則是數(shù)據(jù)使用。

例如加強(qiáng)金融領(lǐng)域監(jiān)管內(nèi)容中提到，要“規(guī)范平臺(tái)數(shù)據(jù)使用，從嚴(yán)監(jiān)管征信業(yè)務(wù)，確保依法持牌合規(guī)經(jīng)營(yíng)。落實(shí)金融控股公司監(jiān)管制度，嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，加強(qiáng)穿透式監(jiān)管，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理和關(guān)聯(lián)交易管理”。

另在探索數(shù)據(jù)和算法安全監(jiān)管中明確，“嚴(yán)厲打擊平臺(tái)企業(yè)超范圍收集個(gè)人信息、超權(quán)限調(diào)用個(gè)人信息等違法行為。從嚴(yán)管控非必要采集數(shù)據(jù)行為，依法依規(guī)打擊黑市數(shù)據(jù)交易、大數(shù)據(jù)殺熟等數(shù)據(jù)濫用行為”。

另在健全制度規(guī)范管理上表示，將“建立互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信息公示制度，增強(qiáng)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)透明度，強(qiáng)化信用約束和社會(huì)監(jiān)督。完善跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)‘分級(jí)分類+負(fù)面清單’監(jiān)管制度，探索制定互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)算法安全制度”。

關(guān)于數(shù)據(jù)使用的多項(xiàng)規(guī)范，監(jiān)管謀劃已久。早在2021年初，央行就醞釀了《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)征信業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范;另外在2021年中，多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)被喊“斷直連”，并有平臺(tái)加速整改工作。

可以預(yù)測(cè)的是，一旦全面落實(shí)整改，將對(duì)整個(gè)金科圈引流、助貸、聯(lián)合貸、個(gè)人征信等業(yè)務(wù)沖擊巨大。

正如王蓬博提到，“從多項(xiàng)監(jiān)管意見(jiàn)來(lái)看，這些規(guī)范將對(duì)所有相關(guān)的從事C端業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)造成影響。只要涉及到收集相應(yīng)數(shù)據(jù)并且運(yùn)用到實(shí)際業(yè)務(wù)之中，比如助貸業(yè)務(wù)，將首先受到?jīng)_擊，按照之前央行的相關(guān)規(guī)定，都需要和持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)合作”。

蘇筱芮則提出了三方面的影響，一是此前金融信息“斷直連”，對(duì)于不同機(jī)構(gòu)之間所涉及的用戶信息傳輸、共享等產(chǎn)生影響;二是算法推薦相關(guān)，利用用戶個(gè)人信息開(kāi)展所謂的“精準(zhǔn)營(yíng)銷”等將受到影響;三是市場(chǎng)上所謂的“大數(shù)據(jù)”公司并未持有金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的征信牌照，提供相應(yīng)的用戶信息將涉嫌違法違規(guī)。

平臺(tái)投資入股受限

除了規(guī)范支付、數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域外，此次意見(jiàn)中也首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)入股金融機(jī)構(gòu)提出規(guī)范。

其中強(qiáng)調(diào)，要“嚴(yán)格規(guī)范平臺(tái)企業(yè)投資入股金融機(jī)構(gòu)和地方金融組織，督促平臺(tái)企業(yè)及其控股、參股金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)資本金和杠桿率要求。完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，加強(qiáng)營(yíng)銷行為監(jiān)管，確保披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確，不得勸誘超前消費(fèi)”。

在王蓬博看來(lái)，可以預(yù)計(jì)，未來(lái)平臺(tái)相關(guān)戰(zhàn)略投資會(huì)受到限制，同時(shí)持有小貸或消費(fèi)金融牌照的平臺(tái)杠桿率都會(huì)被嚴(yán)格要求，資本金增加是一個(gè)必然選項(xiàng)。

工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林則指出，強(qiáng)化平臺(tái)經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管，是從防風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，金融領(lǐng)域是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域，控制風(fēng)險(xiǎn)是有必要的，但需要關(guān)注的是，意見(jiàn)強(qiáng)調(diào)的是規(guī)范入股行為，而非禁止，這也是考慮到平臺(tái)經(jīng)濟(jì)在入股過(guò)程中存在很多非可控行為，而這些行為可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，比如過(guò)高的杠桿，所以有必要在入股的時(shí)候進(jìn)行規(guī)則上的限定，以此來(lái)規(guī)范平臺(tái)企業(yè)的金融擴(kuò)張行為。

對(duì)于多項(xiàng)監(jiān)管意見(jiàn)，北京商報(bào)記者第一時(shí)間向多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)采訪，后者大多三緘其口。不過(guò)也有平臺(tái)聞風(fēng)而動(dòng)，例如近兩日就有互聯(lián)網(wǎng)巨頭解散戰(zhàn)略投資部業(yè)務(wù)線，也有互聯(lián)網(wǎng)巨頭逐步整改，正在將業(yè)務(wù)逐步回歸至平臺(tái)主業(yè)。

“規(guī)范舉措必然會(huì)增加平臺(tái)企業(yè)的運(yùn)行成本，但這是互聯(lián)網(wǎng)擺脫野蠻發(fā)展道路，走向長(zhǎng)期健康發(fā)展的必經(jīng)之路。唯有如此，才能讓平臺(tái)經(jīng)濟(jì)走上發(fā)展正軌，聚焦技術(shù)創(chuàng)新，而非通過(guò)壟斷和支配地位來(lái)獲取市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，也唯有如此，才能讓平臺(tái)經(jīng)濟(jì)初創(chuàng)企業(yè)、新興模式如雨后春筍般地涌現(xiàn)。”盤(pán)和林稱。(劉四紅)