銀行發行同業存單熱情不減 有銀行備案額度漲超300%

2022年伊始，為補充資本，已有多家銀行陸續披露同業存單發行計劃。1月18日，北京商報記者統計發現，開年至今已有147家銀行申報發行同業存單，發行主體以中小銀行為主。相較于2022年，多數銀行擴大了同業存單備案發行額度，亦有部分去年未申請同業存單的銀行今年也加入了申請隊伍。在分析人士看來，2022年同業存單發行規模上調是受信貸需求增加、部分中小銀行負債壓力大等多重因素影響，預計全年同業存單發行規模與去年持平或略高于去年。

銀行發行同業存單熱情不減。1月18日，寧波銀行披露2022年同業存單發行計劃，該行計劃今年發行4754億元同業存單，相較于上年同期計劃發行的3655億元，備案額度增長了300.68%。

除寧波銀行外，北京商報記者注意到，西安銀行、廊坊銀行、秦皇島銀行、長沙農商行、寧波通商銀行也于今日披露發行計劃，上述5家銀行2022年擬發行同業存單規模分別為830億元、420億元、100億元、200億元、254億元，發行額度均較上年持平或上漲。

同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機構可以在當年發行備案額度內，自行確定每期同業存單的發行金額、期限。北京商報記者梳理發現，2022年開年至今，共計147家銀行披露今年同業存單發行計劃，多數銀行均擴大了同業存單備案發行額度。

銀行同業存單的發行規模主要受銀行負債情況、監管政策、宏觀經濟等多重因素影響，談及多數銀行擴大2022年同業存單發行規模的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認為影響因素主要有三點：一是，宏觀經濟有望保持擴張，信貸需求增加;二是，部分中小銀行負債壓力大;三是，國內穩健貨幣政策保持靈活適度，流動性保持合理充裕，存單發行成本有望保持相對低位。

從目前公布計劃的銀行類型來看，城商行、農商行成為同業存單發行主力，亦有部分去年未申請同業存單的銀行今年也加入了申請隊伍。例如，江蘇漣水農商行、江蘇濱海農商行均未在2021年發行同業存單，但上述兩家銀行也在近期透露稱，計劃于2022年分別發行10億元同業存單。

中小銀行為何會熱衷于申報同業存單?周茂華認為主要受國內利率市場化改革、“金融脫媒”，行業競爭加劇等因素影響，銀行負債壓力大，制約銀行資產端擴張。銀行通過發行同業存單，彌補負債結構。此外，同業存單的負債比較透明、期限明確，負債來源比較穩定。

自2020年以來，中小銀行攬儲壓力日益攀升。2020年3月，央行發布關于加強存款利率管理的通知，要求存款類金融機構嚴格執行存款利率和計結息的有關規定，整改靠檔計息類的存款產品。隨后互聯網存款以及高息攬儲等曾被視為中小銀行吸儲利器的渠道被叫停，中小銀行負債端的流動性風險管理壓力隨之加大。

而同樣被視為攬儲利器的結構性存款，自2020年監管部門發文要求各銀行嚴控結構性存款規模后，此類產品規模也呈現不斷回落的狀態。根據央行公布的最新數據，截至2021年11月末，中資全國性銀行結構性存款余額為5.46萬億元，環比下降2.39%，同比下降26.81%，創下2016年12月以來最低水平，年初以來規模持續小幅下降。

攬儲利器不再，增加同業存單發行能否緩解部分銀行負債端的壓力?周茂華表示，目前，由于利率市場改革，市場競爭加劇，部分中小銀行經營水平有待提升，導致部分中小銀行負債壓力相對較大，同業存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。

按照現有趨勢，未來同業存單的發展趨勢又將如何?周茂華預計2022年全年同業存單發行規模與去年持平或略高于去年，但發行主體存在一定分化，部分銀行發行難度與成本略高。未來部分中小銀行應繼續深化供給側改革，完善內部治理，提升風控與經營水平，銀行的貸款與存款是一枚硬幣的兩面，風險把控能力提升，貸款活躍，也能提升存款。同時，中小銀行還需要積極拓寬融資渠道，不斷豐富存單發行品種，讓市場有更多選擇。(記者宋亦桐李海顏)