加碼收緊個人貴金屬業務 多家銀行又出手了

繼加碼收緊代理個人貴金屬業務后，多家銀行近期又出手對賬戶貴金屬進行限制。近日，招商銀行發布公告宣布即將停辦個人紙貴金屬雙向交易業務、個人雙向外匯買賣業務、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業務及“招財金”業務。

而在招商銀行之前，工商銀行、建設銀行也相繼宣布將于8月15日分別暫停賬戶黃金、賬戶白銀業務開倉交易和自動終止已設置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計劃。

賬戶貴金屬正逐步關停

8月6日，招商銀行發布公告稱，該行個人紙貴金屬雙向交易業務、個人雙向外匯買賣業務、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業務及“招財金”業務即將停辦，上述業務的持倉客戶及現貨庫存客戶可在10月17日前擇機自主平倉。

招商銀行客服人員表示，停辦意味著后續招商銀行不再開展上述業務，至于后續會不會恢復還不確定。目前上述業務均已沒有在開展，之前的存量客戶只能進行平倉。

在此次官宣賬戶貴金屬業務即將停辦前，招商銀行早在2021年就已宣布暫停相關業務的新開倉交易功能。彼時，該行發布公告稱，自2021年8月23日起，暫停個人紙貴金屬雙向交易業務、實盤紙黃金紙白銀買賣業務、個人雙向外匯買賣業務的新開倉交易功能以及“招財金”業務的新開倉交易(含現貨買入)功能。客戶將無法新發起開倉交易，原有交易平倉不受影響。

談及停辦賬戶貴金屬業務對銀行和投資者的影響，光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，短期看，由于交易成本上升，個別新增開戶受限，可能導致部分銀行相關的貴金屬交易業務客戶減少，相應手續費等服務類中間收入也會有所降低，但此類業務占整體銀行營收利潤的比重不高，對銀行整體經營影響有限;同時，有助于落實投資者適當性管理，減少潛在的投資糾紛，更好地維護金融機構市場聲譽。

據了解，賬戶貴金屬較為常見的有賬戶黃金(即紙黃金)、賬戶白銀(即紙白銀)等業務。在招商銀行之前，工商銀行、建設銀行也相繼宣布將于8月15日分別暫停賬戶黃金、賬戶白銀業務開倉交易和自動終止已設置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計劃。

貴金屬收緊或將持續

今年以來，多家銀行在貴金屬業務方面動作頻頻。除賬戶貴金屬外，此前工商銀行、建設銀行、興業銀行、華夏銀行、光大銀行等均已對代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業務進行收緊，具體措施包括上調交易保證金比例、暫停或關閉買入開倉交易、解約無持倉無交易客戶。

以興業銀行為例，該行對代理上海黃金交易所個人貴金屬買賣業務進行調整，自7月15日15時30分收市后起，關閉個人客戶延期合約開倉、現貨合約買入功能，延期合約平倉、現貨合約賣出功能不受影響，客戶出入金功能不受影響。

對于多家銀行開年以來相繼收緊代理個人貴金屬交易業務和賬戶貴金屬的原因，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，多家銀行之所以收緊個人貴金屬業務，主要有兩方面原因，一方面是美聯儲加息之后全球金融市場波動進一步加大，受此影響黃金價格波動也較為明顯，為保護投資者權益，多家銀行對相關交易進行了調整;另一方面，商業銀行按照銀保監會相關規定逐步回歸到對實體產業金融服務中，貴金屬等一些中間衍生品業務正在有序退出。

近期貴金屬價格波動劇烈、不確定性增強。以COMEX黃金為例，東方財富網數據顯示，自3月以來，COMEX黃金整體呈現震蕩下行趨勢，先后跌破2000美元/盎司和1900美元/盎司關口，近期在1700美元/盎司和1800美元/盎司之間徘徊。

而從政策導向來看，2021年12月，央行會同銀保監會、證監會、外匯局共同發布《關于促進衍生品業務規范發展的指導意見(征求意見稿)》，其中提到，銀行保險機構不得通過柜臺與個人客戶直接開展衍生品交易。此外，不涉及標的物實際交割的記賬式貴金屬、大宗商品、外匯類等賬戶類產品也在監管之列。

從各家銀行陸續出臺的限制措施來看，有市場觀點認為，預計銀行可能會逐步關閉交易類型的貴金屬投資產品，最終清退客戶，只保留實物投資產品。

對此，王紅英表示，基于保護投資權益和合規考慮，預計未來商業銀行會逐步關閉貴金屬賬戶交易。對于投資者而言，要把握貴金屬的走勢、提升投資的專業技能，同時對于貴金屬投資類型要結合自身的風險承受能力去選擇合適的產品。

“除實物、期貨和賬戶貴金屬外，投資者還有很多選擇。”王紅英介紹，例如，黃金的ETF產品和黃金類股票市場的交易也是不錯的選擇。對于較為穩妥的投資者，建議可以購買實物類的黃金，例如投資金條等。(李海顏)