“電池銀行”不斷涌現(xiàn) 吸引多方市場參與者布局

在業(yè)內(nèi)時隱時現(xiàn)的“電池銀行”，近日再次引發(fā)關注。

5月13日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，經(jīng)協(xié)商，公司與中國長江電力股份有限公司(以下簡稱“長江電力”)、重慶三峽水利電力(集團)股份有限公司(以下簡稱“三峽水利”)及長江綠色發(fā)展私募基金管理有限公司(以下簡稱“綠色基金”)已簽署《合資備忘錄》，各方通過合資設立公司的方式，開展涵蓋電池系統(tǒng)集成、電池產(chǎn)品租賃及銷售、廢舊電池回收利用等的一體化電池資產(chǎn)管理服務業(yè)務。

往前追溯，2020年8月，蔚來汽車即已推出BaaS(Battery as a Service，電池即服務)業(yè)務，并稱其為“電池銀行”。上述電池資產(chǎn)管理公司的業(yè)務與之大同小異，至今此類模式時有出現(xiàn)，但總是“冒個水花”后就沒了“蹤影”，讓人不禁想了解更多。

“電池銀行”緣何不斷涌現(xiàn)

電池銀行是在車電分離模式上發(fā)展出來的電池資產(chǎn)管理業(yè)務。“這種所謂的資產(chǎn)管理，其實就是電池出租業(yè)務。”中國電池工業(yè)協(xié)會鋰電池應用專業(yè)委員會顧問蘇南峰向《中國汽車報》記者表示，消費者購買帶有換電功能的新能源汽車時，一種選擇是無需付費購買電池，而是采取從電池銀行租賃的方式，只需繳納使用費，轉而由對方負責電池的維護及全生命周期運營管理。

據(jù)了解，前述贛鋒鋰業(yè)與其他三方設立的合資公司，初始注冊資本金暫定為20億元，遠期規(guī)劃50億元。其中，贛鋒鋰業(yè)擬認繳6億元，持股30%;長江電力及所屬公司擬認繳3億元，持股15%;三峽水利擬認繳6億元，持股30%;綠色基金擬認繳5億元，持股25%。合資公司的目標是在助力實現(xiàn)“雙碳”目標的過程中，成為電池資產(chǎn)管理服務龍頭企業(yè)。

在國內(nèi)市場，電池銀行所依托的換電模式早在2008年北京奧運會前就已出現(xiàn)，再次引發(fā)矚目則是在2016年。當年，北汽新能源聯(lián)合奧動新能源、上海電巴在北京、廈門、蘭州、廣州四座城市，總計投放超過3500輛換電出租車。其中，首輪在廈門投放的換電出租車接近500輛，投運換電站8座。

4年后，造車新勢力蔚來汽車與寧德時代、國泰君安及湖北省科技投資集團有限公司，共同投資成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司(以下簡稱“武漢蔚能”)。武漢蔚能基于蔚來汽車的“車電分離”換電模式進行電池資產(chǎn)管理，由公司購置電池包，并委托蔚來汽車為用戶提供電池租用運營服務。截至2021年8月，武漢蔚能累計融資金額達到近20億元。

與此同時，哪吒汽車也宣布將與寧德時代、華鼎國聯(lián)等多家企業(yè)開展合作，推出車電分離模式的電池資產(chǎn)管理公司，項目名稱為“電池銀行”。

隨著“雙碳”目標的提出，電池銀行熱度又增，吸引了更多市場參與者入局。“國家電投作為一個電力能源企業(yè)，致力于做能源生態(tài)系統(tǒng)的集成商，從傳統(tǒng)的電力生產(chǎn)企業(yè)轉向綜合的構建聯(lián)合體。國家電投作為中間商，要大力發(fā)展充換電設施、發(fā)展電池銀行的業(yè)務，與車企及動力電池廠商緊密合作。”在2022中國電動汽車百人會論壇上，國家電投集團資本控股有限公司董事長、黨委書記、商業(yè)模式創(chuàng)新中心主任韓志偉明確表示。

“電池銀行是在換電模式下市場催生的一種商業(yè)模式，類似于租房，用戶只有租賃使用權，而不擁有電池本身的資產(chǎn)權。這種模式有望在一定程度上緩解新能源汽車用戶充電慢、充電難的焦慮，進而盤活整個產(chǎn)業(yè)鏈。”廣東工業(yè)大學新能源材料研究中心研究員陳新彤認為，一方面，用戶既不必在購車時支付電池成本，也不用擔心電池使用幾年后電量衰減，以及車輛報廢后電池的處理問題，客觀上促進新能源汽車推廣;另一方面，電池銀行在換電車輛達到一定規(guī)模后，可從電池資產(chǎn)管理業(yè)務中獲利，從而創(chuàng)造電池的全生命周期閉環(huán)價值。

吸引多方市場參與者布局

近幾年，隨著新能源汽車換電模式的出現(xiàn)，不同領域的企業(yè)都開始介入電池銀行，成為一種值得關注的現(xiàn)象。其間，車企、電池企業(yè)及充電設施企業(yè)、電力企業(yè)、投資商及基金等市場參與者接連登場。

在車企主導的電池銀行項目中，除了造車新勢力，大型國有汽車集團也開始現(xiàn)身。2021年5月，上汽集團宣布，將很快推出車電分離的電池銀行方案，并推出統(tǒng)一規(guī)格的電池包，覆蓋車型達11款。2021年11月，由中國一汽發(fā)起，東風汽車、三峽集團、武漢經(jīng)開區(qū)共同投資的電池銀行項目在武漢簽約。其中，東風汽車將提供車輛，一汽提供電池，三峽集團提供電力設施，當?shù)卣畡t提供場地和政策扶持。2021年12月，一汽解放與萬幫數(shù)字能源股份有限公司在常州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將充分發(fā)揮各自的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，探索電池銀行等合作模式。

同樣的，動力電池、換電設施及電力企業(yè)在這方面也不甘落后。2021年10月，寧德時代與中國人保財險簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，并表示將以險資匹配公司擬推廣的電池銀行和儲能運營業(yè)務。2019年初，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、特來電、星星充電4家充電設施運營龍頭企業(yè)簽署協(xié)議，向行業(yè)發(fā)布互聯(lián)互通倡議，并共同注資成立雄安聯(lián)行網(wǎng)絡科技股份有限公司(以下簡稱“聯(lián)行科技”)。星星充電創(chuàng)始人邵丹薇表示，聯(lián)行科技的業(yè)務中包含電池銀行。

產(chǎn)業(yè)資本對電池銀行這種新模式也青睞有加。今年2月，協(xié)鑫能科與貴陽產(chǎn)控集團簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將圍繞電池資產(chǎn)管理等方面開展合作。這一合作之所以受到關注，是因為2021年7月協(xié)鑫能科與吉利商用車簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將聯(lián)合地方政府產(chǎn)業(yè)基金等共同發(fā)起成立“新能源汽車充換電專項投資基金”，投資電池銀行及充換電設施。

“不同領域的企業(yè)紛紛涌入投資電池銀行，既是發(fā)揮各自優(yōu)勢，在降本增效上凸顯作用，更是看中其未來的盈利空間。”成都新能源汽車產(chǎn)業(yè)應用促進會秘書長范永軍向記者分析道，車企與動力電池供應商、換電企業(yè)希望從中獲利的意圖不言而喻，電力企業(yè)投資電池銀行可在降低成本上提供助力。而日常換電運營則主要購置大量電池，所需資金必不可少，產(chǎn)業(yè)資本可為電池銀行提供支撐。電池銀行的商業(yè)模式其實是創(chuàng)造了一個投資的契機，正在成為新能源汽車鏈接資本市場的一個新通道。

運營效率和效益是關鍵

今年4月，武漢蔚能2022年度第一期綠色電池資產(chǎn)支持票據(jù)成功發(fā)行，發(fā)行總規(guī)模4億元，其中優(yōu)先級發(fā)行規(guī)模3.9億元，發(fā)行利率3.12%。據(jù)了解，本次交易是全國首單以新能源汽車電池為基礎資產(chǎn)的證券化項目。該項目以武漢蔚能持有的動力電池租用服務費收益權為基礎資產(chǎn)，募集資金用于支持武漢蔚能采購新的動力電池并開展電池租用服務。

蔚來汽車目前已在全國范圍內(nèi)建立約700座換電站，累計換電超100萬次。而這些電池就來自負責電池技術創(chuàng)新和資產(chǎn)運營的武漢蔚能。截至2022年3月，該公司管理及在運營的電池資產(chǎn)規(guī)模已突破6GWh。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，當前電池銀行主要存在兩種運營模式。一種是BaaS模式，電池資產(chǎn)管理公司主要負責換電站運營管理、廢舊電池回收等，換電站運營責任主體由車企向其轉移。蔚來汽車最初是向消費者提供終身免費換電服務，2022年1月改為每月提供4~6次免費換電服務，其主要盈利點是整車銷售+電池梯次及回收利用收益。

另一種是通過與整車企業(yè)簽訂合作協(xié)議，由電池銀行出資購買電池，消費者購買不含電池的整車，后期以租賃形式獲得電池使用權。在動力電池車使用退役后，通過梯次及回收利用，獲得電池殘余價值。電池銀行的盈利主要是電池使用權租賃收益+電池梯次及回收利用收益。

“BaaS模式更適合于垂直品牌去做內(nèi)部服務，橫向擴張到其他品牌上可能難以走通，而與車企簽訂合同方式雖然屬于通用性更高的方式，但涉及目前車型及電池多種多樣，需要上下游企業(yè)進行標準化整合，同樣會遇到難題。”陳新彤認為，無論哪種運營模式，電池銀行的運營效率和效益才是投資者更為關注的問題。

“未來，電池銀行依然具有相當?shù)氖袌鑫ΓP鍵是如何提高運營效率和效益。”范永軍表示，一方面，各相關投資方不能只建不管，要梳理打通運營模式的“堵點”，規(guī)范運營，切實提高運營效率和效益;另一方面，要針對瓶頸問題逐個解決，如電池銀行要聯(lián)合電池上下游企業(yè)和投資方，針對不同廠家、不同換電車型電池的尺寸、電量不統(tǒng)一問題進行標準化，即使不能一步到位，也可以設置有限的幾種標準化方案，讓廠家選擇。做到電池標準化，大規(guī)模的市場化推廣才有基礎，電池銀行才能更容易從中獲利。