科創板公司再融資預案增多 可轉債融資更受歡迎

科創板公司再融資預案逐步增多。根據Wind統計，截至17日，今年科創板已經實施再融資規模共計為232.72億元，其中增發規模為161.8億 元，可轉債70.92億元。此外，今年科創板公司仍處于增發預案階段涉及的金額為209.69億元，可轉債預案階段涉及的金額為85.80億元。

超百億元定增尚未實施

17日，孚能科技發布定增預案公告。公司擬定增發行股票不超過1.4億股，擬募資金額不超過52億元，其中46億元將投入到高性能動力鋰電 池項目，剩下的6億元將作為科技儲備資金。

其中，高性能動力電池項目將落地安徽蕪湖三山經濟開發區，實施主體為孚能科技旗下全資子公司。根據此次定增預案的公告內容：該項目達成后，孚能科技將實現年產12GWh動力電池系統的生產能力。經過孚能科技測算，項目稅后靜態投資回收期為6.95年，稅后內部收益率為12.80%。

6月以來，科創板公司再融資出現加速。根據Wind統計，6月以來已有孚能科技、利揚芯片、西部超導、泰坦科技、晶豐明源、億華通-U、天智航-U、奧特維、芯源微9家公司發布增發預案，除晶豐明源因融資收購其他資產未披露具體金額，其他8家公司計劃募集金額合計127.22億元。

從定增的目的來看，多數用于項目融資。比如，8月11日，利揚芯片公告，擬定增募資不超過13.65億元，用于東城利揚芯片集成電路測試項目和補充流動資產。定增預案顯示，公司擬采取詢價發行方式向不超過35名特定對象非公開發行不超過2728萬股。此次募集資金中，13.15億元將用于新建芯片測試業務的相關廠房、辦公樓等，并購置芯片測試所需的相關設備，擴大芯片測試產能。公司表示，本次募投項目有利于加強公司芯片測試供應能力以滿足快速增長的市場需求。

7月8日晚間，西部超導披露2021年度向不超過35名特定對象發行A股股票預案，擬發行不超過5000萬股股份，募資總額不超過20.13億元，用于航空航天用高性能金屬材料產業化項目、高性能超導線材產業化項目、超導創新研究院項目、超導產業創新中心以及補充流動資金。其中，涉及鈦合金、高溫合金生產的航空航天用高性能金屬材料產業化項目總投資額9.71億元。

可轉債融資更受歡迎

值得一提的是，相比較增發，科創板公司似乎更加偏愛可轉債。

今年2月科創板上市公司嘉元科技公告，擬發行12.5億元可轉債，加碼布局新能源汽車市場，滿足市場對于極薄化、高性能鋰電銅箔產品需求。這也是自去年7月初《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》發布后，首家采用可轉債方式融資的科創板上市公司。

隨后8月18日，金博股份發行的金博轉債上市;9月1日，天合光能發行的天合轉債上市。

根據Wind進一步統計，截至17日，芯海科技、上緯新材、高測股份、富淼科技、微芯生物、會通股份、道通科技、阿拉丁、博瑞醫藥、天奈科技、京源環保、華銳精密、山石網科、潔特生物、華興源創等15家公司擬發可轉債。

從上述公司擬募資金額來看，道通科技擬募資金額最大，為12.8億元，其他公司擬可轉債募資金額均在10億元以內。

本周四，富淼科技發布公告，公司擬向不特定對象發行可轉換公司債券，募集資金總額不超過4.5億元，凈額將投資于年產3.3萬噸水處理及工業水過程專用化學品及其配套1.6萬噸單體擴建項目、950套/年分離膜設備制造項目、研發中心建設項目、張家港市飛翔醫藥產業園配套7600方/天污水處理改擴建、信息化升級與數字化工廠建設項目和補充流動資金。

“科創板可轉債既能發揮科創板成長性和高波動的特點，同時，向下也有債底作為保護，在關鍵時刻還可以選擇下修轉股價，來提升可轉債的內在價值。未來，越來越多以先進制造、軟件、計算機及通信、醫療保健與服務、生物醫藥與生物科技等為代表的新經濟企業會選擇發行可轉債為再融資渠道。”17日一位市場人士對記者表示道。(劉揚)