存款利率一降再降，大行存款規(guī)模卻大幅增加！錢從哪里來的？

不算 9 月 1 日這次，本輪銀行存款利率已有 2 次下調(diào)，但期間國有大行存款規(guī)模不減反增，且實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長！

2023 年上半年末，建設(shè)銀行存款規(guī)模為 27.63 萬億元，2022 年上半年末，存款規(guī)模為 24.18 萬億元。期間存款規(guī)模增逾 3 萬億元，增幅 14.2%。而同期，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行存款規(guī)模也出現(xiàn)大幅增加。

在這期間，存款利率下調(diào)多次下調(diào)。2022 年 9 月 15 日，活期存款下調(diào) 5BP 至 0.25%，3 個(gè)月期以上多數(shù)下調(diào) 10BP，其中三年期下調(diào) 15BP；2023 年 6 月 8 日，活期存款下調(diào) 5BP 至 0.2%，2 年期下調(diào) 10BP 至 2.05%，3 年期以上下調(diào) 15BP。

(相關(guān)資料圖)

一位券商銀行業(yè)首席分析師向每日經(jīng)濟(jì)新聞記者表示，盡管存款利率下調(diào)，但從心理感受層面而言，下調(diào)力度并不很大，從實(shí)質(zhì)影響層面而言，也非十分明顯。因此，體現(xiàn)在結(jié)果上，銀行存款保持增長。

分析師：資金大量投放派生是主要因素

今年 9 月 1 日，國有大行再次下調(diào)利率，此次調(diào)整幅度為 1 年期下調(diào) 10BP，2 年期下調(diào) 20BP，3 年期、5 年期下調(diào) 25BP，下調(diào)后最新利率為，1 年期 1.55%，2 年期 1.85%，3 年期 2.20%，5 年期 2.25%。

這次下調(diào)會給存款帶來怎樣的影響呢，謎底需待銀行明年發(fā)布年報(bào)時(shí)揭曉。

對于去年下半年以來，國有大行存款規(guī)模依然維持較高增幅，一位銀行業(yè)首席分析師向每日經(jīng)濟(jì)新聞記者表示，第一，盡管存款利率下調(diào)，但從心理感受層面而言，下調(diào)力度并不很大，從實(shí)質(zhì)影響層面而言，也非十分明顯。因此，體現(xiàn)在結(jié)果上，銀行存款保持增長。

第二，從存款派生看，今年上半年，信貸和社融數(shù)據(jù)同比均維持歷史較高水平，資金投放在總量上得以保障，派生到存款端，規(guī)模增長獲得支撐。

整體看，無論大行還是小行，上半年存款依然維持較高增長，但同比增速相較一季度卻有所回落，特別是中小銀行。而增速回落，同樣與資金投放有關(guān)，二季度資金投放也有所收窄。

9 月 1 日存款利率再次下調(diào)，上述分析師認(rèn)為，存款利率并非影響存款規(guī)模的主要因素，利率下調(diào)，其實(shí)對存款規(guī)模影響相對較小。影響存款規(guī)模的首要因素，依然是信貸投放規(guī)模和速度。

展望未來，總體而言，商業(yè)銀行居民存款規(guī)模面臨下行勢頭，特別是隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，以及居民資產(chǎn)配置空間拓展，居民存款規(guī)模增速可能進(jìn)一步下行，但與之對應(yīng)，公司活期存款規(guī)模將回升，因?yàn)槠髽I(yè)投資逐漸提速。

建行上半年境內(nèi)個(gè)人

存款增額創(chuàng)歷史同期新高

具體看各家銀行存款數(shù)據(jù)變動，建設(shè)銀行披露，上半年吸收存款利息支出 2284.96 億元，較上年同期增加 353.03 億元，增幅 18.27%，主要是存款保持穩(wěn)健均衡增長態(tài)勢，吸收存款平均余額較上年同期增長 14.62%，年化平均成本率亦較上年同期上升 5 個(gè)基點(diǎn)。

6 月末，建設(shè)銀行境內(nèi)公司類存款 12.23 萬億元，較上年末增加 1.13 萬億元，增幅 10.22%，在境內(nèi)存款中的占比下降 0.22 個(gè)百分點(diǎn)至 45.70%；該行境內(nèi)個(gè)人存款 14.54 萬億元，較上年末增加 1.46 萬億元，增幅 11.19%，在境內(nèi)存款中的占比相應(yīng)上升 0.22 個(gè)百分點(diǎn)至 54.30%。境外和子公司存款 4625.87 億元，較上年末增加 153.99 億元，在吸收存款總額中的占比為 1.67%。定期化趨勢明顯，境內(nèi)活期存款 12.51 萬億元，較上年末增加 4581.31 億元，增幅 3.80%，在境內(nèi)存款中的占比下降 3.12 個(gè)百分點(diǎn)至 46.72%；境內(nèi)定期存款 14.26 萬億元，較上年末增加 2.14 萬億元，增幅 17.64%，在境內(nèi)存款中的占比相應(yīng)上升 3.12 個(gè)百分點(diǎn)至 53.28%。

值得注意的是，上半年，建設(shè)銀行境內(nèi)個(gè)人存款新增金額創(chuàng)歷史同期新高。此外，上半年該行境內(nèi)個(gè)人存款付息率 1.76%，較上年同期下降 0.10 個(gè)百分點(diǎn)。

最新數(shù)據(jù)顯示，6 月末建設(shè)銀行個(gè)人全量客戶達(dá)到 7.47 億人。

上半年工行個(gè)人金融資產(chǎn)

總額首家突破 20 萬億元

工商銀行 2023 年上半年末存款規(guī)模為 33.37 萬億元，2022 年上半年末，存款規(guī)模為 29.27 萬億元，期間增加 14%。6 月末，工商銀行客戶存款比上年末增加 3.5 萬億元，增長 11.7%。

工商銀行半年報(bào)披露，2023 年上半年存款利息支出 2847.96 億元，同比增加 617.18 億元，增長 27.7%，主要是客戶存款平均余額增長 14.4%，以及平均付息率上升 20 個(gè)基點(diǎn)所致。

從客戶結(jié)構(gòu)上看，2023 年上半年，工商銀行公司存款增加 18740.48 億元，增長 12.8%；個(gè)人存款增加 15772.08 億元，增長 10.8%。從期限結(jié)構(gòu)上看，定期存款增加 36273.06 億元，增長 23.9%；活期存款減少 1760.50 億元，下降 1.3%。從幣種結(jié)構(gòu)上看，6 月末人民幣存款 31.52 萬億元，增加 3.36 萬億元，增長 11.9%；外幣存款折合人民幣 1.86 萬億元，增加 1398.42 億元，增長 8.1%。

截至上半年末，工商銀行個(gè)人客戶達(dá)到 7.29 億戶，比上年末增加 905 萬戶。個(gè)人金融資產(chǎn)總額首家突破 20 萬億元，保持國內(nèi)同業(yè)第一。

農(nóng)業(yè)銀行 2023 年上半年末存款規(guī)模為 28.23 萬億元，2022 年上半年末，存款規(guī)模為 24.12 萬億元，增幅為 17%。上半年末該行吸收存款余額較上年末增加 3.11 萬億元，增長 12.4%。

從客戶結(jié)構(gòu)上看，6 月末，農(nóng)行個(gè)人存款占比下降 1.3 個(gè)百分點(diǎn)至 59.3%。從期限結(jié)構(gòu)來看，活期存款占比較上年末下降 3.8 個(gè)百分點(diǎn)至 44.7%。農(nóng)業(yè)銀行業(yè)績報(bào)告通報(bào)，個(gè)人存款持續(xù)穩(wěn)定增長。截至 2023 年 6 月末，該行境內(nèi)個(gè)人存款余額 16.52 萬億元，比上年末增加 1.54 萬億元，繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先。

此外，農(nóng)業(yè)銀行半年報(bào)還披露，上半年吸收存款利息支出 2285.59 億元，同比增加 444.35 億元，主要是由于吸收存款規(guī)模增加。

記者|張壽林

編輯|廖丹 何小桃 杜恒峰

校對 |段煉

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝

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