動(dòng)力電池增資擴(kuò)產(chǎn)潮 三元鋰需求減緩警惕局部過(guò)剩

去年以來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度超出業(yè)界預(yù)期，伴生而來(lái)的“電池荒”催生了新一輪動(dòng)力電池投資熱。

與之前相比，此輪增資擴(kuò)產(chǎn)潮有更為鮮明的特征：規(guī)模大、金額高、布局廣。對(duì)于整個(gè)新能源汽車(chē)行業(yè)來(lái)講，這些新變化將引發(fā)何種連鎖效應(yīng)?動(dòng)力電池行業(yè)格局如何演變，相關(guān)企業(yè)要做好哪些前瞻布局?政府主管部門(mén)又該如何用好“有形之手”，繃緊產(chǎn)能調(diào)控之弦?

圍繞上述問(wèn)題，從本期起，本報(bào)推出“動(dòng)力電池增資擴(kuò)產(chǎn)潮”專欄，持續(xù)跟蹤分析熱點(diǎn)事件，介紹權(quán)威觀點(diǎn)，力求厘清動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)。

“風(fēng)口”之所以成為風(fēng)口，既是因?yàn)槟芙栾L(fēng)口之力“上天”，也有可能被風(fēng)吹得找不著北。眼下的動(dòng)力電池領(lǐng)域，就迎來(lái)了一個(gè)前所未有的風(fēng)口。

7月9日，被稱為動(dòng)力電池“風(fēng)口之王”的億緯鋰能宣布通過(guò)收購(gòu)、設(shè)立合資公司的方式向上游布局并擴(kuò)產(chǎn)。由此，7月12日開(kāi)盤(pán)，億緯鋰能盤(pán)中漲幅超11%，股價(jià)刷新歷史高點(diǎn)。自2019年以來(lái)，億緯鋰能漲幅已超1600%。當(dāng)日，寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)股價(jià)也創(chuàng)出新高，而這些企業(yè)，無(wú)一不是在風(fēng)口上大力增資擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)。

產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)僭煨袠I(yè)巨頭

近期，隨著動(dòng)力電池供應(yīng)趨緊，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)呈現(xiàn)出加速之勢(shì)。

7月12日，國(guó)軒高科與大眾汽車(chē)簽約，將為大眾提供技術(shù)支持，研制標(biāo)準(zhǔn)電芯，并為大眾本土MEB平臺(tái)生產(chǎn)的電動(dòng)汽車(chē)提供動(dòng)力電池。其實(shí)，此前國(guó)軒高科就已經(jīng)開(kāi)始著手?jǐn)U大產(chǎn)能。“公司正在提升產(chǎn)能規(guī)模，計(jì)劃到2023年達(dá)到80GWh，2025年達(dá)到100GWh。”國(guó)軒高科高級(jí)副總裁徐興無(wú)告訴《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者，截至目前，該公司已經(jīng)在國(guó)內(nèi)建設(shè)了8個(gè)生產(chǎn)基地。為保證原材料供應(yīng)，國(guó)軒高科今年3月與合肥市政府簽署協(xié)議，投資120億元建設(shè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈系列項(xiàng)目。

與此同時(shí)，蜂巢能源也在想方設(shè)法擴(kuò)建產(chǎn)線。“今年至今我們的訂單已有8GWh，但最多只能生產(chǎn)5GWh，缺口很大，我們正想辦法通過(guò)收購(gòu)、擴(kuò)建等方式，彌補(bǔ)產(chǎn)能缺口。”蜂巢能源董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官楊紅新透露，目前面臨的最大瓶頸是產(chǎn)能不足。近期，蜂巢能源已經(jīng)投資140億元在國(guó)內(nèi)建立了兩個(gè)20GWh規(guī)模的生產(chǎn)基地;到2025年，蜂巢能源全球布局總產(chǎn)能規(guī)劃將從原來(lái)的100GWh升級(jí)至200GWh。

產(chǎn)能擴(kuò)建潮中，最為引人矚目的是寧德時(shí)代投資800億元，近日開(kāi)始推進(jìn)在上海新建動(dòng)力電池工廠項(xiàng)目，其設(shè)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到80GWh。值得注意的是，寧德時(shí)代近半年多已經(jīng)投資近800億元擴(kuò)建動(dòng)力電池產(chǎn)能。

動(dòng)力電池行業(yè)動(dòng)作頻頻，引發(fā)了業(yè)內(nèi)的關(guān)注。“動(dòng)力電池行業(yè)的這些動(dòng)作表明，增加投資、擴(kuò)大產(chǎn)能，已經(jīng)成為近期的普遍現(xiàn)象。”浙江新能源技術(shù)應(yīng)用研究院研究員陸安程在接受《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，行業(yè)呈現(xiàn)出幾個(gè)特點(diǎn)，一是投資門(mén)檻提高，幾家頭部企業(yè)如寧德時(shí)代、蜂巢能源、國(guó)軒高科近期各自的投資都超過(guò)100億元;二是動(dòng)力電池的擴(kuò)產(chǎn)潮正在向整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈延伸，如此次億緯鋰能以1.4億元收購(gòu)了金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，還與金昆侖成立持股80%的合資企業(yè)，同時(shí)再投資18億元在青海建設(shè)一家鋰電池工廠，產(chǎn)能為年產(chǎn)3萬(wàn)噸碳酸鋰和氫氧化鋰，這一系列投資累計(jì)超過(guò)了20億元;三是動(dòng)力電池企業(yè)與國(guó)內(nèi)外車(chē)企的合作進(jìn)一步向縱深發(fā)展，如近期寧德時(shí)代與特斯拉續(xù)約，國(guó)軒高科與大眾汽車(chē)簽約，孚能電池與戴姆勒合作、蜂巢能源與斯特蘭蒂斯合作、萬(wàn)向一二三與大眾汽車(chē)合作、億緯鋰能與華晨寶馬合作等，還有寧德時(shí)代與上汽成立合資公司生產(chǎn)動(dòng)力電池，甚至近來(lái)有國(guó)內(nèi)車(chē)企出資買(mǎi)下電池企業(yè)一條生產(chǎn)線，從而獲得優(yōu)先供應(yīng)權(quán)。

事實(shí)上，除了動(dòng)力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，包括特斯拉、大眾、吉利、長(zhǎng)城等國(guó)內(nèi)外車(chē)企，也在開(kāi)始自建動(dòng)力電池工廠。在國(guó)內(nèi)車(chē)企中，吉利早已開(kāi)始布局動(dòng)力電池，不僅已投資80億元在武漢建設(shè)了動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，而且近期又在贛州建設(shè)年產(chǎn)42GWh的動(dòng)力電池工廠項(xiàng)目，總投資達(dá)300億元。同時(shí)，在車(chē)企與動(dòng)力電池企業(yè)的合作中，一汽、東風(fēng)、廣汽等車(chē)企均與寧德時(shí)代成立了動(dòng)力電池合資公司。

“近來(lái)動(dòng)力電池行業(yè)的增資擴(kuò)產(chǎn)，為動(dòng)力電池行業(yè)集聚了一些優(yōu)勢(shì)：一是產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，既有利于提高產(chǎn)能利用率，緩解近期的電池荒，又有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì);二是通過(guò)投資布局延伸產(chǎn)業(yè)鏈，在一定程度上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，縮短供應(yīng)鏈，積極布局上游資源，為擴(kuò)產(chǎn)奠定了基礎(chǔ);三是人才紅利，增資擴(kuò)產(chǎn)必然要擴(kuò)大研發(fā)及技術(shù)隊(duì)伍，也有更多機(jī)會(huì)獲得企業(yè)、行業(yè)需要的優(yōu)秀技術(shù)人才，從而推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，這是更大的紅利。”山東省電池工業(yè)協(xié)會(huì)顧問(wèn)謝瑜忠在接受《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者采訪時(shí)談到，資本或合作者更青睞規(guī)模化電池企業(yè)，以及在產(chǎn)業(yè)鏈上占有更多資源的企業(yè)，如大眾對(duì)國(guó)軒高科投資84億元成為大股東，這樣的選擇可能會(huì)催生越來(lái)越多的巨無(wú)霸企業(yè)。

隨著增資擴(kuò)產(chǎn)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，其股價(jià)、市值也在水漲船高。對(duì)于寧德時(shí)代、億緯鋰能等動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，3年時(shí)間，令其產(chǎn)生了脫胎換骨般的巨變。3年中，億緯鋰能股價(jià)增長(zhǎng)16倍，截至今年7月12日，其市值突破2436億元。同日，比亞迪市值突破7600億元，國(guó)軒高科市值突破625億元，皆創(chuàng)下歷史新高。而像翻筋斗一般的寧德時(shí)代，則從3年前上市首日的市值786億元，達(dá)到今年7月12日的近1.34萬(wàn)億元，位居A股第三位。同時(shí)股價(jià)也漲至577元，比一年前已經(jīng)翻番。由此，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群身價(jià)已經(jīng)超過(guò)3200億元，躋身全球富豪榜第26位。

“這是一個(gè)科技造富、產(chǎn)業(yè)造富的時(shí)代，頭部企業(yè)的市值躍升，代表的不僅是其產(chǎn)能、規(guī)模的擴(kuò)大，也是其科技、研發(fā)能力提升的標(biāo)志，同時(shí)也顯現(xiàn)出動(dòng)力電池行業(yè)資源進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中的現(xiàn)實(shí)。”東方證券分析師覃筱鵬向《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者表示，在一定程度上，產(chǎn)能是影響企業(yè)未來(lái)市占率、

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，因此行業(yè)呈現(xiàn)紛紛增資擴(kuò)產(chǎn)的新格局，表明企業(yè)正在搶占未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。

原材料價(jià)格上漲

疊加磷酸鐵鋰需求猛增

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1～6月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成121.5萬(wàn)輛和120.6萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)兩倍。由此，對(duì)動(dòng)力電池的需求也出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

近期，動(dòng)力電池短缺已經(jīng)成為行業(yè)共同面臨的問(wèn)題，部分新能源車(chē)企已經(jīng)陷入“無(wú)米下鍋”的囧境。“相比芯片，今年二季度動(dòng)力電池供應(yīng)是最大的瓶頸。”此前，蔚來(lái)汽車(chē)董事長(zhǎng)李斌就坦言，粗略估算，二季度因動(dòng)力電池短缺將影響約7500輛產(chǎn)量。

“今年國(guó)內(nèi)部分車(chē)企的產(chǎn)銷(xiāo)目標(biāo)將難以實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槟壳皠?dòng)力電池企業(yè)即使?jié)M負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，也難以跟上新能源汽車(chē)產(chǎn)量的增長(zhǎng)。”動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)容百科技一位不愿透露姓名的負(fù)責(zé)人向記者表示，去年疫情以來(lái)，各大動(dòng)力電池企業(yè)基本沒(méi)有庫(kù)存，更沒(méi)預(yù)料到今年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)會(huì)有如此大幅度增長(zhǎng)，所以有些措手不及，也因此使行業(yè)上半年進(jìn)入了增資擴(kuò)產(chǎn)的高峰，但根據(jù)投資、規(guī)模的不同，形成產(chǎn)能最快也需要1～3年。

同時(shí)，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)表明，今年1～6月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)74.7GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)217.5%。其中三元鋰電池產(chǎn)量累計(jì)36.9GWh，占總產(chǎn)量49.3%，同比累計(jì)增長(zhǎng)149.2%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)37.7GWh，占總產(chǎn)量50.5%，同比累計(jì)增長(zhǎng)334.4%。

謝瑜忠表示，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)有幾方面原因：一是政策驅(qū)動(dòng)作用顯著增強(qiáng)，從行業(yè)新能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃到“雙碳”目標(biāo)，都賦予新能源汽車(chē)更多的期待;二是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)動(dòng)能顯著，即使遭遇補(bǔ)貼退坡，但新能源汽車(chē)憑借在智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動(dòng)化、自動(dòng)駕駛等先進(jìn)科技配置上的領(lǐng)先，在消費(fèi)升級(jí)中贏得了市場(chǎng);三是國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)倒逼，包括歐美日等跨國(guó)車(chē)企都在大力轉(zhuǎn)向電動(dòng)化，并將中國(guó)市場(chǎng)作為布局的重點(diǎn)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外車(chē)企的動(dòng)力電池需求同時(shí)增加。

對(duì)上述分析，陸安程表示有同感，他認(rèn)為，在動(dòng)力電池短缺現(xiàn)象的背后，還凸顯了兩個(gè)矛盾：一是動(dòng)力電池的結(jié)構(gòu)性矛盾正日益突出，尤其是磷酸鐵鋰電池供應(yīng)短缺，在國(guó)內(nèi)新能源車(chē)企中，包括特斯拉、比亞迪等越來(lái)越多采用更為安全的磷酸鐵鋰電池，數(shù)據(jù)也顯示上半年磷酸鐵鋰電池占總產(chǎn)量50.5%，但這已經(jīng)是目前產(chǎn)能的高峰，現(xiàn)有過(guò)半數(shù)動(dòng)力電池生產(chǎn)線仍生產(chǎn)三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)能不足而需求大幅增加凸顯了產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性矛盾;二是上游原材料礦產(chǎn)資源供應(yīng)緊張，短期內(nèi)難以迅速擴(kuò)大。其中既有礦產(chǎn)開(kāi)采到形成原材料需要時(shí)間周期的因素，也有因?yàn)?span id="2miueou" class="keyword">疫情影響進(jìn)出口貿(mào)易的因素，如澳大利亞、智利、阿根廷等主要鋰礦出口國(guó)的出口速度放緩，導(dǎo)致相關(guān)原材料供應(yīng)趨緊。

“近期動(dòng)力電池生產(chǎn)已經(jīng)是滿產(chǎn)狀態(tài)，車(chē)企拿著訂單在排隊(duì)等候。”上述容百科技負(fù)責(zé)人向記者表示，甚至包括寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、贛鋒鋰業(yè)、蔚藍(lán)鋰芯、華友鈷業(yè)等動(dòng)力電池企業(yè)及上游企業(yè)目前都是滿負(fù)荷生產(chǎn)。

三元鋰需求減緩

警惕局部過(guò)剩

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國(guó)內(nèi)多家動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛增資擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)投資項(xiàng)目超過(guò)57筆，規(guī)劃總投資超3500億元。其中，不僅有動(dòng)力電池企業(yè)，也有動(dòng)力電池原材料及相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備企業(yè)。

“動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的增資擴(kuò)產(chǎn)，可謂是‘危’與‘機(jī)’并存。”北京大學(xué)新能源材料與技術(shù)實(shí)驗(yàn)室主任其魯對(duì)《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者表示，一是在機(jī)遇方面，全球電動(dòng)化趨勢(shì)加速，疫情后經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，新能源汽車(chē)領(lǐng)域發(fā)展順暢，可以稱得上是歷史性的機(jī)遇期。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)紛紛增資擴(kuò)產(chǎn)并投資上游產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步壯大規(guī)模提升競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)發(fā)展逐漸出現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”趨勢(shì);二是在危機(jī)方面，由于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，加劇了動(dòng)力電池供應(yīng)壓力，從目前國(guó)內(nèi)頭部電池材料公司的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃來(lái)看，增擴(kuò)的產(chǎn)能短期內(nèi)無(wú)法填補(bǔ)市場(chǎng)缺口。而且，應(yīng)該注意另一種潛在的危機(jī)，即持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)有可能在產(chǎn)業(yè)鏈的整體或局部形成產(chǎn)能過(guò)剩，值得警惕。

從動(dòng)力電池市場(chǎng)看，動(dòng)力電池供應(yīng)短缺，推動(dòng)了原材料的供應(yīng)緊張與價(jià)格上漲，也形成了原材料企業(yè)的增資擴(kuò)產(chǎn)潮。在價(jià)格方面，正極材料、電解液六氟磷酸鋰的價(jià)格皆出現(xiàn)上漲，尤其是六氟磷酸鋰。7月1日，六氟磷酸鋰的市場(chǎng)報(bào)價(jià)為每噸33萬(wàn)元，較6月30日每噸上漲5000元，到7月9日，六氟磷酸鋰的市場(chǎng)報(bào)價(jià)達(dá)到每噸42.5萬(wàn)元，而且供應(yīng)極為緊張，今年以來(lái)其價(jià)格總體漲幅超過(guò)200%。

眼下，天賜材料、富臨精工、容百科技、當(dāng)升科技等多家動(dòng)力電池原材料企業(yè)已公布了擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。“六氟磷酸鋰擴(kuò)產(chǎn)面臨的技術(shù)、環(huán)保要求較高，導(dǎo)致擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，正常也要一年半左右才能投產(chǎn)，但等到大量擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)后，會(huì)不會(huì)形成新的過(guò)剩產(chǎn)能，目前要打個(gè)問(wèn)號(hào)。”中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)專職副理事長(zhǎng)王敬忠向《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者表示，對(duì)此，相關(guān)企業(yè)一定要做好調(diào)研和詳細(xì)規(guī)劃，有關(guān)主管部門(mén)也要注重宏觀調(diào)控，謹(jǐn)慎批復(fù)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，避免再現(xiàn)前些年個(gè)別領(lǐng)域一哄而上、又一哄而散的局面。

技術(shù)水平、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等也是相關(guān)企業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)該注意的事項(xiàng)。“相關(guān)企業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，需要注意產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級(jí)以及市場(chǎng)等因素的影響。”華東新材料技術(shù)研究院研究員林澍文向《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者談到，一是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，如果沒(méi)有大的技術(shù)突破，目前看發(fā)展趨勢(shì)是隨著磷酸鐵鋰電池需求逐步增加，產(chǎn)能日益短缺，而三元鋰電池產(chǎn)能有可能過(guò)剩;二是從技術(shù)進(jìn)步角度看，近年來(lái)動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展較快，磷酸鐵鋰電池的能量密度短板有了大幅改善，已經(jīng)逐步接近三元鋰電池，以往被車(chē)企所詬病的高成本也出現(xiàn)了大幅下降，而安全性能優(yōu)于三元鋰電池的優(yōu)勢(shì)得以發(fā)揮，因此今年以來(lái)裝車(chē)率迅速提升，而目前三元鋰電池技術(shù)發(fā)展處于徘徊期，但也不能絕對(duì)排除出現(xiàn)技術(shù)突破的可能。在性能更為優(yōu)秀的固態(tài)電池方面，走向應(yīng)用的步伐也在加速，已經(jīng)出現(xiàn)了半固態(tài)電池。因此，無(wú)論是動(dòng)力電池企業(yè)還是原材料企業(yè)，增資擴(kuò)產(chǎn)都要有前瞻性，才能避免幾年后發(fā)生產(chǎn)能過(guò)剩的窘?jīng)r。

防范盲目擴(kuò)產(chǎn)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)能正引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。“目前，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)高端電芯及優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩的矛盾沒(méi)有根本改變，這才是導(dǎo)致‘電池荒’的原因。因此，增資擴(kuò)產(chǎn)一定要剔除低端產(chǎn)能，減少盲目性。提高規(guī)劃的指向性，調(diào)整結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效，不僅是避免將來(lái)局部或整體產(chǎn)能過(guò)剩的根本，也是動(dòng)力電池行業(yè)正確的發(fā)展之道。”王敬忠指出。