11月滬深A股雙雙收陽 數字貨幣掀漲停潮

周二，受隔夜外圍市場上漲帶動，A股三大股指集體高開。早盤大小指數分化，滬指維持紅盤震蕩，創業板指高開低走。午后，滬深兩市繼續保持弱勢窄幅震蕩。上證綜指收盤上漲0.03%，深證成指下跌0.1%。兩市11月30日共成交總額12219億元，連續第28個交易日維持在萬億元之上。從月度來看，11月上證綜指漲0.47%，深證成指漲2.38%，創業板指漲4.33%。有業內機構認為，新型毒株對A股影響有限，指數短期有望延續反彈。指數短期調整之后，跨年行情將繼續。

數字貨幣掀漲停潮

值得一提的是，創業板11月上漲4.33%，明顯強于上證綜指和深證成指。創業板11月之所以強勢，主要得益于權重股寧德時代的上漲。統計顯示，寧德時代11月上漲6.38%，跑贏同期創業板指2個百分點。寧德時代繼10月上漲21.59%后，本月再度強勢走高，其股價創出歷史新高。

消息面上，繼宜春時代新能源科技有限公司后，寧德時代在宜春又新設一家全資子公司。寧德時代擬在宜春市投資建設寧德時代新型鋰電池生產制造基地(宜春)項目，項目總投資不超過135億元。此番成立全資子公司開采鋰礦，不僅為寧德時代的原料供應增加了一層保障，也為寧德時代布局的電動智慧礦山等新興業務覓得應用場景。

事實上，寧德時代在2020年對發展戰略進行了升級，明確了三大戰略發展方向，即以動力電池為核心，替代移動式化石能源;儲能與新能源發電結合，替代固定式化石能源;在特定領域做智能化和電動車的結合，比如采礦領域。

板塊方面，軍工、數字貨幣、網絡安全、國產軟件等概念表現搶眼。船舶制造、軟件服務、電子信息、航天航空、儀器儀表等漲幅靠前，醫療器械、生物制品、釀酒行業、化學制藥、醫療服務等跌幅居前。國防軍工板塊持續逞強，甘化科工、天奧電子、中船科技等漲停。新能源車及汽車零部件板塊依舊活躍，泉峰汽車、無錫振華、國機汽車等漲停;數字貨幣概念走強，海聯金匯、紫光國微、任子行等漲停。軟件服務板塊大漲，華勝天成、東軟集團、天神娛樂漲停。新冠檢測試劑概念走高，九安醫療12天11板，天瑞儀器、西隴科學漲停;消費電子板塊盤中拉升，萊寶高科、力鼎光電、波導股份漲停。智能電網板塊發力，煜邦電力、東方電子、理工環科漲停。酒類股領跌兩市，酒鬼酒、水井坊、今世緣、青島啤酒、五糧液、貴州茅臺等跌逾2%。生物醫藥板塊表現低迷，太龍藥業、翰宇藥業、潤都股份等跌逾7%。

旌陽財經認為，從資金面來看，央行連續5個交易日開展千億元逆回購，預計12月份資金面無需擔憂也沒有驚喜。從10月底開始，機構資金加倉步伐明顯加快，A股市場賺錢效應也隨之快速回升。由于機構剛剛掉頭入市，12月又面臨年終成績單的壓力，所以12月各路機構繼續做多的概率更大。

源達投顧認為，鑒于全球再度處于新冠變異毒株干擾的背景下，這或將打亂美聯儲加息節奏，這也導致當前高景氣成長股仍將是市場主線結構性機會。因此，處于軍工、新能源車、新能源、半導體等主要成長賽道的潛力品種，可以繼續逢低布局。特別是在氫能源頂層設計方案即將出臺的背景下，可重點關注氫能源板塊。另外，作為必選消費中的醫藥、醫療板塊，尤其是CRO、CXO賽道中的績優高成長潛力品種，也值得中線配置。但總體倉位還是建議控制在三成以內。

結構性機會仍很多

周二是11月的收官之戰。市場人士認為，從宏觀基本面和消息面上看，如果不是突然出現了奧密克戎，那么12月A股市場的運行環境應該不會太差。由于我國的防疫措施一直非常積極，所以奧密克戎在國內傳播開的概率很小?？紤]到中短期內的情緒化影響，12月A股市場整體保持箱體震蕩格局的概率較大。市場的結構性機會仍然很多。

平安證券表示，目前市場環境溫和，關注政策邊際改善的效應，把握中長期受政策和產業趨勢驅動的高景氣板塊。經濟環比改善+流動性穩健寬松予以市場底部支撐，央行貨幣政策執行報告釋放寬信用信號，市場整體有望震蕩上行。結構方面，目前中長期驅動力相較于短期因素更加值得關注，建議聚焦產業升級的三大方向：一是科技創新，包括高端制造和數字經濟;二是綠色轉型相關板塊;三是前期經過部分調整，市場預期邊際好轉的消費板塊。

國泰君安上海研究部總監邊風煒認為，10月份和11月份明顯信貸投放加大，特別是地產方面。所以，部分傳統行業有所反彈，這主要是基于PMI的回升。另外從盤面來看，最近還是題材類的個股更強，一個是部分的以元宇宙為主的，包括軟件類的企業;其次是大量的科技類的軍工類企業的反彈，當然這些波動我覺得更多的是在每年的這個時段，大量券商開始發送一些賣方的報告，在券商的報告里面，最重要的是關于第二年的一些行業邏輯，這些行業邏輯如果是梳理的比較干凈的，而且得到市場認可，往往會在明年一季度發酵。投資機會方面，繼續關注三季度業績較優以及需求有待回補的消費電子、汽車零部件、半導體等方向。新能源明年發展確定性依然較強，鋰電、光伏、儲能等主題回調后仍可逢低布局。另外防御上可以關注業績將迎來拐點的軍工、大消費方向。(黃都)