新能源產業鏈生物醫藥等業績向好 機構持股集中度分化

10月27日，A股滬深兩市合計成交額9239.09億元，北向資金實際凈買入9.59億元。行業板塊方面，中藥、游戲、文化傳媒、造紙印刷、貴金屬等漲幅居前。

記者關注到，近期上市公司密集披露2022年三季報，以新能源產業鏈等為代表的新興板塊業績表現亮眼。從公募基金等持股情況來看，機構對于權重熱門行業的配置在三季度出現了明顯的降溫，持股的集中度出現分化，配置更加多元化，周期行業中的煤炭、交運、電力，制造行業的軍工、機械等在三季度都分散性地獲得了加倉。

新能源產業鏈、生物醫藥等業績向好

10月27日晚間，天華超凈發布三季度業績公告顯示，第三季度營業收入47.97億元，同比增長438.66%;凈利潤16.4億元，同比增長591.29%。前三季度凈利潤51.54億元，同比增長836.76%。數據顯示，2021年1至12月份，天華超凈的營業收入構成為：鋰電材料行業占比68.14%，防靜電超凈技術行業占比17.09%，醫療器械行業占比13.45%。

記者關注到，前三季度，隨著新能源產業鏈景氣度高企，鋰礦企業業績普遍向好，如中礦資源三季報顯示，公司前三季度實現營業收入54.89億元，同比增長293.51%;凈利潤20.51億元，同比增長578.53%。

融捷股份披露的三季報顯示，前三季度公司凈利潤同比增幅超過45倍。除新能源產業鏈外，今年前三季度，生物醫藥企業中，華大智造、萬泰生物、凱普生物歸母凈利潤增長幅度均超過100%，分別為339.85%、231.91%、130.04%。

長江證券分析，目前三季報預喜率整體較高，考慮到業績較優的公司往往先披露，三季度業績尚需觀望，但結構上仍然不乏亮點，以新能源產業鏈等為代表的新興板塊業績繼續占優。

“穩增長”政策的推進繼續為企業經營創造良好條件。高端制造和新能源領域的政策支持突出，反映在公司業績上，以新能源鏈為代表的新興板塊業績增速在A股靠前，目前看在三季報有望繼續保持前列。

三季度公募基金整體規模26.40萬億元

近日，公募基金2022年三季報披露完畢，各基金三季度資產配置及重倉股浮出水面。記者從天相投顧獲悉，數據顯示，公募整體規模方面，截至2022年三季度末，公募基金整體規模26.40萬億元，較2022年二季度末26.67萬億元規模環比下跌1.01%。其中，債券基金規模8.05萬億元，環比增加4.82%;貨幣市場基金10.52萬億元，環比微增0.69%。其余類型基金規模均不同程度縮減，其中混合基金規模4.99萬億元，環比降幅達8.89%。

受權益市場波動影響，大部分混合基金的基金經理變得更加穩健，降低了混合基金中股票倉位。2022年三季度，全市場混合基金股票平均倉位較上期減少了1.51個百分點，由上季度的72.26%降低至70.76%;債券平均倉位較上期增加了1.29個百分點，由上季度的20.26%提升至21.56%。

行業配置方面，三季度公募基金相對A股市場超配制造業行業達8.59%，占公募基金股票投資市值比為64.87%。與上季度相比，公募基金本期增配采礦業、交運倉儲及房地產行業，減配制造業、金融業及科研技術行業。

對權重熱門行業配置出現降溫

廣發證券首席策略分析師戴康表示，基金三季度的增配方向較為分散，配置更加多元化。例如周期行業中的煤炭、交運、電力，制造行業的軍工、機械，消費行業中的農業、食品、零售、航空，成長中的計算機、通信，大金融的地產，在三季度都分散性地獲得了加倉。

“在三季報中，基金對新能源車的配置比例有明顯的降溫，從16.3%降至12.8%。包括礦產資源、動力電池、正負極材料、隔膜、整車等多個產業鏈環節被減配。”戴康分析，基金絕對持股比例最高的四個行業中，除了食品飲料本季度的持倉比例持平之外，電力設備、醫藥、電子的配置比例均有所下降，這意味著機構對于權重熱門行業的配置在這個季度出現了明顯的降溫，持股的集中度出現分化。

從基金重倉股情況來看，天相一級分類中股票基金(不含指數型基金)、混合基金的重倉股中，貴州茅臺蟬聯榜首，寧德時代位列第二，瀘州老窖進入前三，邁瑞醫療、保利發展和紫光國微新進入榜單前十。(王楚涵)