第三家入場個人征信市場化升溫未來合規(guī)成本增加

2021-11-29 08:29:51來源：北京商報

11月26日，央行宣布受理了錢塘征信有限公司(籌)(以下簡稱“錢塘征信”)的個人征信業(yè)務申請，從股權來看，錢塘征信的結構定位與此前百行征信、樸道征信極為相似，都采取“國資+市場化機構”的雙拳組合。在分析人士看來，這一股權組合或為后續(xù)形成示范效應，也將更有助于激發(fā)數(shù)據(jù)要素的價值貢獻。

股權架構多元化

繼百行征信、樸道征信后，第三家個人征信牌照呼之欲出。根據(jù)公示，錢塘征信注冊地為浙江省杭州市，注冊資本為10億元，業(yè)務范圍為個人征信業(yè)務。

另外看看錢塘征信的主要股東及所持股份：其中，浙江省旅游投資集團有限公司(以下簡稱“浙旅集團”)持股35%，螞蟻科技集團股份有限公司持股35%，傳化集團有限公司持股7%，杭州市金融投資集團有限公司持股6.5%，浙江電子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪樹企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持股10%。

公告同時曝光了錢塘征信的董監(jiān)高任職名單，其中包括股東董事陳隆、董占斌、余泉、陳鑫春，獨立董事郭田勇、胡少先、章靖忠，監(jiān)事周升學、趙磊、程芝娟，以及高級管理人員中的總裁董占斌、財務負責人孔令仁。

中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員劉新海告訴北京商報記者，目前來看，錢塘征信的股東結構體現(xiàn)多元化和分散化的特點，避免了一頭獨大的局面。市場化機構和國資背景作為前兩大股東，也體現(xiàn)了政府和市場較好的平衡。

公開信息顯示，浙旅集團是浙江省人民政府批準成立的國有獨資公司。在易觀高級分析師蘇筱芮看來，錢塘征信的股權結構與此前百行征信、樸道征信呈現(xiàn)出相似的特征，此前，百行征信最大股東為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，而樸道征信的最大股東為北京金控集團，由北京市國資委代表市政府履行出資人職責。“國資+市場化機構”的股權組合，既能夠穩(wěn)妥推進個人征信機構準入，也能夠提升市場化機構申請和參與的積極性，在加大征信業(yè)開放力度的大背景下，這種股權結構或能為后續(xù)形成示范效應。

“相對于去年成立的樸道征信，錢塘征信的股權架構相對更多元化，但突出共性是除了互聯(lián)網(wǎng)機構之外，都有國有資本的有力介入，如錢塘征信的并列第一大股東是浙江省當?shù)氐膰歇氋Y企業(yè)，體現(xiàn)了國家對互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的管控能力。”中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員金天同樣評價道，股東組成中既有數(shù)字科技背景的公司，也有實體產(chǎn)業(yè)背景的公司，更有助于激發(fā)數(shù)據(jù)要素的價值貢獻。

未來合規(guī)成本增加

不過，盡管持牌有望，但很多細節(jié)仍待確定。正如金天提到，“目前來看，錢塘征信與其他外部征信機構的競爭關系尚不明顯，但和內(nèi)部芝麻信用等產(chǎn)品線之間的關系仍待梳理，未來阿里、螞蟻集團生態(tài)中哪些用戶行為數(shù)據(jù)可以被采集、哪些不可以被采集，哪些可以用于征信、哪些不可以用于征信等，仍需要在錢塘征信成立后、特別是在具體展業(yè)過程中進一步觀察”。

此外，作為個人征信市場新兵的錢塘征信，無論是從股東方向還是后續(xù)展業(yè)方向，業(yè)內(nèi)都難免會對比央行前兩次受理的百行征信和樸道征信。

金天直言道，“過去，監(jiān)管機構曾嘗試組建百行征信，但由于多家互聯(lián)網(wǎng)平臺機構同時參與，每家機構共享信息的顧慮多、動力弱，機構間的互聯(lián)互通效果長期不盡如人意。從去年成立樸道征信開始，監(jiān)管思路出現(xiàn)一定調(diào)整，更多鼓勵互聯(lián)網(wǎng)平臺機構自行組合成立征信機構，在滿足合規(guī)要求前提下更多兼顧各自合理的商業(yè)利益”。

事實上，不管是錢塘征信還是其他兩家個人征信機構，都面臨著個人數(shù)據(jù)嚴監(jiān)管和商業(yè)模式的挑戰(zhàn)。劉新海告訴北京商報記者，后續(xù)整個征信數(shù)據(jù)的流程中合規(guī)成本會增加，同時如何探索出符合中國國情的征信服務模式也需要一個過程。

“目前，談論三家機構的差異化競爭還為時尚早，但是位于三個國內(nèi)消費經(jīng)濟和信用經(jīng)濟最發(fā)達的地區(qū)，可以分別基于區(qū)域優(yōu)勢來挖掘合適的征信產(chǎn)品和服務也是一個值得深究的方向。”劉新海說道。

蘇筱芮則認為，數(shù)字經(jīng)濟時代，以“云物大智”為代表的新技術正成為生產(chǎn)力的驅(qū)動要素。規(guī)范征信業(yè)發(fā)展既有利于推動金融行業(yè)的數(shù)據(jù)管理與數(shù)據(jù)規(guī)范，也有助于發(fā)展大數(shù)據(jù)、云計算等新型技術，充分挖掘數(shù)據(jù)帶來的各類價值。

此前監(jiān)管層表示，中國政府已明確將數(shù)據(jù)列為與勞動、資本、技術并列的生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)確權是數(shù)據(jù)市場化配置及報酬定價的基礎性問題。征信業(yè)屬于金融業(yè)范疇，而金融業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，更需要加強對數(shù)據(jù)、信息的防護，蘇筱芮總結稱，市場機構穩(wěn)妥有序加入持牌征信行列，既有助于數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)規(guī)范，也能夠為后續(xù)數(shù)據(jù)確權乃至推動完善數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和價格形成機制打下堅實基礎。(劉四紅)

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