專屬客群理財上線 銀行理財如何打好“節日牌”

今年中秋節和教師節同時出現在9月10日這一天。調查發現，借著節日氛圍，多家銀行推出節日專屬理財產品。這些理財產品有哪些特點，為何均以固定收益類為主?對于“中秋特供”理財活動，大型銀行和中小銀行的態度為何會不同?

經歷了“破凈潮”“自購潮”后，銀行理財市場收益情況正呈現向好態勢，不少銀行、理財公司開始趁著教師節、中秋節契機推出節日專屬理財產品。據了解，這些節日專屬理財產品類別均為固定收益類，募集資金大部分用于投資存款、債券等債權類資產，業績比較基準略高于同類型同期限理財產品。

專屬客群理財上線

近期，興業銀行上線了教師節綜合金融服務專區，推出了3只僅面向教師群體銷售的專屬理財產品，分別為“穩利恒盈14M封閉(桃李滿園)”“豐利悅動封閉1期(花好月圓)專屬款A”“豐利增盈穩享31號(師澤如光)專屬款D”，產品期限分別為14個月、13個月和14個月，業績比較基準為3.9%-4.5%、4.25%和4.15%，產品來源于該行旗下理財公司興銀理財。

據了解，上述理財產品需持有教師資格證的客戶才可購買，與一般同期限、同風險等級的理財產品相比，上述專屬理財產品業績比較基準相對較高，同期限、同風險等級的理財產品業績比較基準一般在3.3%-4.2%。

以“豐利增盈穩享31號(師澤如光)專屬款D”為例，根據產品說明書，該產品適用于“豐利增盈穩享31號”D類份額，其業績比較基準略高于4.05%的“豐利增盈穩享31號”A類份額和3.9%的“豐利增盈穩享31號”C類份額，與“豐利增盈穩享31號”B類份額業績比較基準一致，不過，在起購金額上，其起購點為1元，遠低于“豐利增盈穩享31號”B類份額的30萬元起購點。

在資深金融監管專家周毅欽看來，以節日為契機針對教師等特定群體推出理財產品往往業績比較基準稍高，既履行了一定社會責任也拓展了新客戶。不過，教師與其他群體，除職業屬性不同外，并無本質區別，因此，建議面向專屬群體的理財產品可以有一定的費率傾斜，但業績比較基準應該統一。

銀行態度各不相同

與興銀理財僅面向特定客群銷售的節日理財不同，調查發現，多家銀行、理財公司推出的“教師節專屬”理財，大多是以節日為契機，非教師群體仍可購買。中國理財網顯示，農銀理財、河北銀行也推出了“教師節專屬”理財產品，分別為農銀理財“農銀匠心·靈瓏”2022年第16期人民幣理財產品(致敬教師)、益友融通-2022年安益個人062號理財產品(教師節專屬)。

據了解，上述理財產品的認購起點金額分別為1元和5萬元，業績比較基準分別為4.2%和3.94%-4.6%，銷售對象除了教師外也包含非教師群體。

今年教師節與中秋節同日，亦有不少銀行推出了“中秋節專屬”理財產品。但調查發現，大型銀行對推出“中秋特供”理財產品的態度較淡。多數大型銀行在中秋節更偏向于推出符合節日氛圍的禮物及滿減活動。

“資管新規出臺之后，大型銀行機構對于節日理財產品發行的熱度下降。”星圖金融研究院研究員黃大智分析稱，資管新規后，監管層面出臺了一系列規定，包括理財產品銷售及金融消費者權益保護等方面。另外，要求理財產品宣傳要講究適當性。

不過，不少地方性中小銀行對于中秋專屬理財活動顯得較為積極。如中國理財網顯示，華融湘江銀行、烏魯木齊銀行分別推出的融智理財富盈系列(凈值型)22067號理財產品(中秋節專屬)和金雪蓮系列封閉式凈值型理財產品2022年第60期中秋專享，目前均在銷售。

易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，“目前中小銀行在拓展多元化收入方面持續探索，從這個角度來看，中小銀行就理財產品開展節日營銷，正是其銳意進取的一種折射。”

另外值得關注的是，中秋理財產品難覓超短期產品。投資者張先生表示，“我在線上線下問了不少銀行，超短期中秋理財產品很難找到。”

對此，蘇筱芮表示，超短期理財產品難覓并非C端沒有需求，而是來自于供給端，一方面是由于其流動性管理難度較大，另一方面則是機構響應監管、加速現金管理類產品整改的表現。”

仍需關注產品風險

隨著“資管新規”過渡期結束，理財產品于2022年全面進入凈值化時代，“保本”已成為歷史。在上半年受股市、債市雙重波動等因素的影響，部分理財產品呈現出“破凈”局面，彼時跌破凈值的理財產品曾一度超過2000只。而近期隨著權益市場反彈、債市回暖，理財產品凈值也有所回升。

不過，目前來看，銀行、理財公司仍相對謹慎，推出的“教師節專屬”或“中秋節專屬”理財產品均為中低風險的固定收益類產品，且投資期限大多在一年以上。

以河北銀行推出的益友融通-2022年安益個人062號理財產品(教師節專屬)為例，該理財產品為中低風險，產品類型為固定收益類封閉式凈值型。產品說明書顯示，該產品投資期限為371天，投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于80%的產品。

為何銀行、理財公司推出的節日專屬理財產品均以固定收益類為主?融360數字科技研究院分析師劉銀平認為，一方面，銀行及其理財公司理財產品的客戶以穩健型為主，適合購買中低風險的固收類產品;另一方面，固收類理財產品收益率相對穩定，銀行通過費率優惠等讓利措施可讓投資者拿到更高的收益率，而混合類及權益類理財產品即使設置了較高的業績比較基準，也未必能達到。

對于投資者購買節日理財產品的建議，劉銀平表示，今年前4個月也有很多固收類產品“破凈”的情況發生，投資者購買節假日專屬理財產品仍需考察產品收益與風險之間的關系，包括業績比較基準、投資方向、費率、申贖規則、歷史凈值波動等，購買適合自己的理財產品。 (李海顏)