燒錢攬客、扎堆上市、補(bǔ)貼熄火……同城貨運(yùn)等待一個(gè)春天

記者/程子姣 熊珂

編輯/王進(jìn)雨 校對(duì)/王心

回憶起各大同城貨運(yùn)平臺(tái)去年補(bǔ)貼戰(zhàn)，已經(jīng)在北京做了四年同城貨運(yùn)司機(jī)的孫軍（化名）說，“那基本是我入行以來收入最高的一段時(shí)間”。

司機(jī)“補(bǔ)貼紅利”逝去，迎來的是“神仙打架”，企業(yè)吹響沖鋒號(hào)。

作為互聯(lián)網(wǎng)滲透率相對(duì)不高的同城貨運(yùn)領(lǐng)域，于疫情后備受矚目，如今C端頭部玩家已經(jīng)集結(jié)貨拉拉、快狗打車等公司，滴滴、滿幫也已切入同城貨運(yùn)，分羹萬億市場(chǎng)。

2022年，上市局面拉開。盡管“血虧”，快狗打車率先沖擊同城貨運(yùn)第一股，滿幫也被傳籌劃回港二次上市。同城貨運(yùn)經(jīng)歷補(bǔ)貼、爭(zhēng)奪、沉寂之后，今年或迎來資本潮。

業(yè)內(nèi)看來，目前沒有一家的收入標(biāo)準(zhǔn)能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期。無論是快狗打車還是貨拉拉，包括滿幫掛牌以后，還是要盡可能利用資本市場(chǎng)的杠桿優(yōu)勢(shì)來加速提升自己的市場(chǎng)份額。

扎堆上市止血？

進(jìn)入2月，快狗打車通過港交所上市聆訊，虧損成了懸在頭上的利劍。

招股書顯示，快狗打車在2018年、2019年、2020年及2021年前9個(gè)月，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.53億元、5.49億元、5.3億元以及4.73億元。然而，其間快狗打車的虧損分別是10.71億元、1.84億元、6.58億元、3.93億元，累計(jì)三年多虧損超23億元。

快狗打車流血上市，究其虧損原因主要是銷售及營(yíng)銷費(fèi)用居高不下。快狗打車2018年、2019年及2020年以及截至2020年及2021年4月30日止四個(gè)月銷售及營(yíng)銷費(fèi)用支出分別是5.24億元、2.96億元、1.95億元、0.69億元、0.74億元，占當(dāng)年?duì)I收的 115.7%、54%、36.7%、53.8%、38.5%。

各類銷售及營(yíng)銷工作中會(huì)產(chǎn)生大量成本，包括為吸引托運(yùn)人及司機(jī)而產(chǎn)生的大量銷售及營(yíng)銷費(fèi)用，而部分營(yíng)銷活動(dòng)并未帶來較好的轉(zhuǎn)化。

招股書顯示，快狗打車平臺(tái)服務(wù)上的托運(yùn)人平均月活躍用戶數(shù)從2018年的86.9萬，下降至2020年的64.5萬，降幅達(dá)到25.8%；到2021年前9個(gè)月，這一數(shù)據(jù)降為59.4萬，同比下降6.8%。而托運(yùn)訂單方面，平臺(tái)托運(yùn)訂單數(shù)從2018年的3133萬單下降至2020年的2586萬單，降幅為17.5%。

快狗打車已經(jīng)開始“下沉”，試圖打消圈粉焦慮。

2020年，快狗打車開始與低線城市的個(gè)人及實(shí)體建立合作伙伴關(guān)系，幫助營(yíng)銷及推廣平臺(tái)，并招募托運(yùn)人及司機(jī)，試圖在下沉市場(chǎng)擴(kuò)張。截至2021年4月30日，快狗打車在中國(guó)大陸173個(gè)城市擁有436個(gè)合作伙伴，這些區(qū)域合作伙伴意在為快狗打車以較低的用戶獲取成本，擴(kuò)大在中國(guó)內(nèi)地低線城市的業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，該公司已有約2650萬名注冊(cè)托運(yùn)人及490萬名注冊(cè)司機(jī)。截至2021年9月30日，約2030萬份托運(yùn)訂單在該公司的平臺(tái)上完成，產(chǎn)生的交易總額為19.53億元。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2020年的交易總額計(jì)算，名列第二的快狗打車的市場(chǎng)份額僅占5.5%，而第一名的貨拉拉掌握著54.7%的市場(chǎng)。

貨拉拉上市似乎也已不遠(yuǎn)。去年6月貨拉拉被曝尋求香港上市，在經(jīng)歷中概股危機(jī)和自身輿論危機(jī)之后，上市一再被擱置。某上市服務(wù)公司內(nèi)部人士曾告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，該公司某小組同期服務(wù)了順豐同城和貨拉拉的上市工作，順豐同城已于去年12月14日順利登陸港交所。

同城貨運(yùn)賽道上開啟上市競(jìng)速。滿幫也于近期傳出將赴港二次上市，滿幫集團(tuán)作為全國(guó)最大的車貨匹配信息平臺(tái)，和滴滴一樣掌握車輛信息大數(shù)據(jù)，連接貨與車，此前更多聚焦在跨城業(yè)務(wù)上。

2020年底，滿幫宣布進(jìn)入同城貨運(yùn)市場(chǎng)。早前收購的同城貨運(yùn)領(lǐng)域的省省回頭車，最終以新品牌運(yùn)滿滿開展同城貨運(yùn)業(yè)務(wù)，作為國(guó)內(nèi)數(shù)字貨運(yùn)第一股于去年6月登陸紐交所，籌劃二次在港上市消息中，最快本月內(nèi)提交上市申請(qǐng)，預(yù)計(jì)集資約10億美元。

扎堆上市，行業(yè)并未擺脫虧損。

據(jù)滿幫集團(tuán)2021三季度財(cái)報(bào)，滿幫第三季度總營(yíng)收達(dá)12.4億元，同比增長(zhǎng)68.9%；凈虧損1.783億元，上年同期凈虧損3.343億元，同比收窄46.7%。同時(shí)，第三季度平臺(tái)發(fā)貨貨主平均月活達(dá)161萬，同比增長(zhǎng)32.2%。

艾瑞咨詢研報(bào)顯示，物流行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模自2013年起突破10萬億以來，連續(xù)6年保持在十萬億的規(guī)模體量。一方面得益于消費(fèi)領(lǐng)域的增長(zhǎng)，另一方面源于行業(yè)的細(xì)分和下沉，頭部企業(yè)尋找到更多的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)和商業(yè)模式。

同時(shí)，行業(yè)增速將趨緩，未來5年難再出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。對(duì)比國(guó)外物流發(fā)展規(guī)律，中國(guó)物流市場(chǎng)也將進(jìn)入精耕細(xì)作的運(yùn)營(yíng)時(shí)代，降本增效和效率創(chuàng)新將成為物流領(lǐng)域的重要命題。

補(bǔ)貼戰(zhàn)“熄火”：抽傭之下，貨運(yùn)司機(jī)“散伙”

萬億貨運(yùn)市場(chǎng)儼如一塊肥肉，風(fēng)起云涌之下不僅有老牌快狗打車、貨拉拉等之間日益白熱化的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也不乏像滴滴、美團(tuán)等巨頭紛紛裹挾著資金和流量進(jìn)場(chǎng)搶奪市場(chǎng)。

同城貨運(yùn)司機(jī)自然樂得在各個(gè)平臺(tái)補(bǔ)貼戰(zhàn)之間賺補(bǔ)貼傭金。

中國(guó)物流與采購聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《2021年貨車司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，52.4%的貨車司機(jī)在貨運(yùn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)和交易撮合平臺(tái)）上尋找貨源。

我國(guó)貨運(yùn)市場(chǎng)龐大，同城貨運(yùn)即同一城市運(yùn)輸大噸位貨物，包含B2B同城配送、B2C落地配、同城轉(zhuǎn)運(yùn)、C2C貨運(yùn)打車等。快狗打車、貨拉拉、滴滴貨運(yùn)等公司業(yè)務(wù)更聚焦于同城貨運(yùn)中更偏向面對(duì)C端的貨運(yùn)。

起初孫軍只加入了貨拉拉平臺(tái)，在宣傳之下也注冊(cè)了滴滴貨運(yùn)的司機(jī)端，“剛開始的時(shí)候基本司機(jī)單單都有補(bǔ)貼，我印象中最夸張的是幾乎每一單都能多收入二三十塊錢。”孫軍覺得趕上了行業(yè)好時(shí)候。

2020年6月，滴滴正式宣布入局同城貨運(yùn)，補(bǔ)貼戰(zhàn)亦隨著滴滴貨運(yùn)強(qiáng)勢(shì)切入市場(chǎng)打響。據(jù)孫軍回憶，滴滴補(bǔ)貼后不久，貨拉拉也開始推出各種補(bǔ)貼活動(dòng)，力度不比滴滴貨運(yùn)低，在貨拉拉和滴滴貨運(yùn)兩個(gè)平臺(tái)一起跑，平均一個(gè)月收入近兩萬元。

“那段時(shí)間只是碰巧，其實(shí)平常拉貨運(yùn)沒有那么高收入，從去年六七月份開始，平臺(tái)的補(bǔ)貼就沒有那么多了，不會(huì)再單單補(bǔ)貼。”送到嘴邊的肉，很快飛了。

同樣，張平（化名）印象中去年年末，明顯感覺平臺(tái)的補(bǔ)貼越來越少。

2021年4月滴滴貨運(yùn)宣布最新開城計(jì)劃，登陸北京等全國(guó)11個(gè)城市，為了吸引司機(jī)入駐占領(lǐng)消費(fèi)市場(chǎng)，滴滴開展了大規(guī)模的補(bǔ)貼政策。不過，2021年年末，滴滴迎來重大危機(jī)，宣布啟動(dòng)在紐交所退市的工作。

此后，早傳要上市的貨拉拉、快狗打車等同城貨運(yùn)企業(yè)的進(jìn)程放緩，補(bǔ)貼戰(zhàn)自然熄火。

如今，孫軍收入與各個(gè)平臺(tái)大力度補(bǔ)貼時(shí)相差甚遠(yuǎn)。每天早晨六七點(diǎn)出車，晚上十點(diǎn)回家，一天賺取400至500元，一個(gè)月除去成本，凈收入為一萬多元。據(jù)孫軍稱，這已經(jīng)算是同城貨運(yùn)司機(jī)群體中“不錯(cuò)的成績(jī)”。

張平主業(yè)做裝修，沒活兒的時(shí)候兼職跑同城貨運(yùn)，一天收入平均在300至400元。“我只在空閑的時(shí)候出來跑，沒法全靠這個(gè)吃飯的”，張平語氣中透露著無奈。

通過平臺(tái)接單需要考慮的首要問題是抽傭，不同平臺(tái)具體比例也會(huì)因?yàn)榈赜蚝蜁r(shí)間有所不同。

在北京，滴滴貨運(yùn)和快狗打車的抽傭率是每單10%（還有額外信息費(fèi)），而貨拉拉則采用會(huì)員制，花費(fèi)189元起、409元起、649元起開通會(huì)員后分別對(duì)應(yīng)11%、8%、5%的抽傭率，同時(shí)，抽傭率和補(bǔ)貼政策會(huì)根據(jù)地區(qū)不同有所調(diào)整。

對(duì)此，司機(jī)在接單時(shí)也有自己的小心思。包北（化名）告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，自己入行時(shí)先通過平臺(tái)接單，隨著口碑和人脈的積累，再逐漸靠著熟客私下接單。“有些小貨物或者距離短的會(huì)用平臺(tái)，多的長(zhǎng)的就會(huì)私下聯(lián)系。”包北表示，現(xiàn)在大多數(shù)人都不可能只靠平臺(tái)，“兩條腿走路”更有保障。

“其實(shí)不愿意通過平臺(tái)，平臺(tái)給的運(yùn)費(fèi)太低了，一公里才兩三塊，我自己找貨一公里可以到五塊多。”貴州的孟路（化名）告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者。

孫華（化名）同樣也是積累下一定人脈后自己?jiǎn)胃桑饕揽渴炜吐?lián)系接單，只有在空閑時(shí)間會(huì)使用平臺(tái)。

多名司機(jī)告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，平臺(tái)抽傭，司機(jī)自己需要有很多門路，并不單靠平臺(tái)生活，平時(shí)大多是去城市的固定司機(jī)集散地等活，或者等朋友介紹。

事實(shí)上，同城貨運(yùn)司機(jī)的成本不局限于抽傭，免費(fèi)等候的時(shí)間成本、油價(jià)的上下浮動(dòng)，還有車損、罰款等，每一項(xiàng)都是不小的支出。

“想要掙得多就得跑的時(shí)間長(zhǎng)，油錢自然也上去了。而且常年在路上跑，難免時(shí)不時(shí)的會(huì)違章罰款，一年下來得小兩千。”孫華說道。而這些支出還是在司機(jī)本身有車的前提下，否則還要涉及到買車或者租車的費(fèi)用，成本更高。

無形的時(shí)間成本同樣成為攔路虎。由于貨運(yùn)需要搬運(yùn)的特殊性，平臺(tái)一般都規(guī)定了免費(fèi)的等候時(shí)間，其中，滴滴貨運(yùn)要求司機(jī)免費(fèi)等候四十分鐘。

對(duì)于平臺(tái)強(qiáng)制規(guī)定的等待時(shí)間，多數(shù)司機(jī)覺得并不合理。孫華告訴記者，自己開的小面包車空間本身就不大，不像貨車需要一定的裝貨時(shí)間，“有時(shí)候一單就賺三四十塊錢，等四十分鐘都可以再接一單了。”

這樣的情況導(dǎo)致司機(jī)可能一單中將近一半的時(shí)間在等候，如果顧客不需要搬運(yùn)服務(wù)，這一單司機(jī)僅僅賺到路費(fèi)。采訪中，多位司機(jī)師傅向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，想要干這行需要謹(jǐn)慎，如果自己沒車脾氣也不好，那不如找份工作打工，“同城拉貨運(yùn)沒有想象中賺錢。”

進(jìn)場(chǎng)企業(yè)規(guī)模尚小，應(yīng)借助資本市場(chǎng)打通上下游

今年1月，交通運(yùn)輸新業(yè)態(tài)協(xié)同監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議辦公室對(duì)滿幫、貨拉拉、滴滴貨運(yùn)、快狗打車等4家互聯(lián)網(wǎng)道路貨運(yùn)平臺(tái)公司進(jìn)行約談。約談提醒指出，近期貨車司機(jī)集中反映互聯(lián)網(wǎng)道路貨運(yùn)平臺(tái)隨意調(diào)整計(jì)價(jià)規(guī)則、上漲會(huì)員費(fèi)，誘導(dǎo)惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，超限超載非法運(yùn)輸?shù)葐栴}，涉嫌侵害從業(yè)人員合法權(quán)益，引發(fā)貨車司機(jī)普遍不滿和社會(huì)廣泛關(guān)注。

約談提醒指出，各平臺(tái)公司要正視自身存在的問題，認(rèn)真落實(shí)企業(yè)主體責(zé)任，舉一反三，立即進(jìn)行整改。

老牌同城貨運(yùn)公司、傳統(tǒng)快遞巨頭、頭部網(wǎng)約車公司等扎堆，押寶的是同城貨運(yùn)賽道機(jī)遇。

根據(jù)CIC報(bào)告，整車和零擔(dān)運(yùn)輸是中國(guó)公路運(yùn)輸最大的細(xì)分市場(chǎng)，2020年這一市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5.3萬億元，預(yù)計(jì)到2025年增長(zhǎng)至6.5萬億元。同城貨運(yùn)作為其中接近C端的重要分支，艾瑞咨詢《2019年中國(guó)同城貨運(yùn)行業(yè)研究報(bào)告》顯示，同城貨運(yùn)在未來3-5年預(yù)計(jì)仍將保持5%至7%的增速。

企查查最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)共有1219家在業(yè)存續(xù)的同城貨運(yùn)相關(guān)企業(yè)。近10年，同城貨運(yùn)相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量呈波動(dòng)式下降，2014年增長(zhǎng)率達(dá)10年來最高，同比上升了115%，新增了118家；2019年同城貨運(yùn)相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量略有下降，達(dá)179家，同比下降12%。

不過，2020年我國(guó)共新增232家，同比上升了30%。從注冊(cè)資本上看，注冊(cè)資金在500萬以內(nèi)的同城貨運(yùn)相關(guān)企業(yè)占據(jù)了80%的份額，注冊(cè)資金在1000萬以上的企業(yè)僅占9%。

在物流專家趙小敏看來，“站在整個(gè)中國(guó)物流市場(chǎng)格局來講，目前沒有一家的收入標(biāo)準(zhǔn)能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，站在大物流的格局內(nèi)來講，他們的規(guī)模還是極小的”。

目前來看，同城貨運(yùn)市場(chǎng)依然有很大的市場(chǎng)潛力，2021年11月美團(tuán)測(cè)試了貨運(yùn)物流業(yè)務(wù)“卓鹿”，逐步外延物流空間，但目前還未曝光較大動(dòng)作。。趙小敏認(rèn)為，未來不僅可能會(huì)有更多互聯(lián)網(wǎng)公司入局，“還有一些大的區(qū)域性貨運(yùn)公司，也可能借助數(shù)據(jù)信息化的機(jī)會(huì)，來拓展自己資本市場(chǎng)的發(fā)展路徑”。

基于大物流視角，趙小敏認(rèn)為，同城貨運(yùn)企業(yè)應(yīng)該利用資本市場(chǎng)在全國(guó)范圍內(nèi)提升上下游解決方案的能力，帶給企業(yè)真正的效率提升和物流成本下降，這才是登陸資本市場(chǎng)真正的價(jià)值。

艾瑞咨詢研報(bào)顯示，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來了C端貨運(yùn)市場(chǎng)的革新，企業(yè)通過大數(shù)據(jù)和技術(shù)平臺(tái)為市場(chǎng)輸出了穩(wěn)定的產(chǎn)品模式，形成品牌背書，雖然散客市場(chǎng)有限，但頭部企業(yè)仍能通過數(shù)字規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)整合，形成模式穩(wěn)定的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)局面；B端業(yè)務(wù)中，服務(wù)上游行業(yè)復(fù)雜，需求差異大，很難應(yīng)用某一種或幾種服務(wù)方案拿下市場(chǎng)，隨著需求演變和服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)，未來將朝著異質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)發(fā)展。