江淮汽車完成非公開發(fā)行股票 募資20億元用以降低負(fù)債規(guī)模

日前，江淮汽車發(fā)布非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書，宣布公司順利完成非公開發(fā)行股票的繳款、驗(yàn)資等事宜。

報(bào)告內(nèi)容顯示，本次發(fā)行對(duì)象是公司控股股東安徽江淮汽車集團(tuán)控股有限公司，發(fā)行價(jià)格6.88元/股，發(fā)行股數(shù)290,697,674股，募集資金總額為人民幣1,999,999,997.12元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣1,979,304,688.30元。

本次非公開發(fā)行的新股登記完成后，公司增加290,697,674股有限售條件流通股，控股股東江汽控股的持股比例將從17.15%增加至28.18%，進(jìn)一步增強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。

江淮汽車表示，本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)總額將同時(shí)增加，有利于降低負(fù)債規(guī)模，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，公司的資產(chǎn)負(fù)債率下降，資本結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，自有資金實(shí)力將得到進(jìn)一步提升。目前，公司是一家集商用車、乘用車及動(dòng)力總成研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)于一體的綜合型汽車廠商，公司產(chǎn)品主要是整車和客車底盤。本次發(fā)行完成后，公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不會(huì)產(chǎn)生重大變化，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力保障，有利于提升公司后續(xù)發(fā)展及盈利能力，提升競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，本次發(fā)行后，不會(huì)影響江淮汽車的資產(chǎn)完整以及人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，高級(jí)管理人員結(jié)構(gòu)不會(huì)因此發(fā)生變化，公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易等方面不會(huì)發(fā)生變化。

2021年4月和5月，江淮汽車分別召開第七屆董事會(huì)第三十次會(huì)議和2021年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了關(guān)于非公開發(fā)行股票募集資金的方案。同年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過了江淮汽車非公開發(fā)行A股股票的申請(qǐng)。10月12日，江淮汽車收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過291,247,997股新股，核準(zhǔn)日期為2021年9月30日，有效期12個(gè)月。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次江淮汽車的定增計(jì)劃這是大眾汽車進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)江淮汽車以及江淮合資公司控制權(quán)的重要舉措。目前，大眾汽車（中國(guó)）投資有限公司持有江汽控股50%的股份。隨著江汽控股持有江淮汽車的股份比例提升到28.18%，大眾中國(guó)持有的后者股份、以及在與江淮汽車合資公司大眾汽車（安徽）有限公司中的股份也將得到提升。

根據(jù)規(guī)劃，到2025年，大眾計(jì)劃在中國(guó)每年交付約150萬輛新能源汽車，并將在2025年前實(shí)現(xiàn)15款新能源車型的本土化生產(chǎn)，將電動(dòng)車型在集團(tuán)產(chǎn)品組合中的比例提升至35%。其中大眾安徽公司將扮演非常關(guān)鍵的角色。

憑借合資大眾和代工蔚來，江淮汽車的乘用車業(yè)務(wù)得到提振。今年下半年來，還屢有消息稱小米計(jì)劃與江淮汽車在造車代工、資本收購(gòu)方面展開合作。

江淮汽車產(chǎn)銷快報(bào)顯示，2021年11月，公司汽車產(chǎn)量為46604輛，同比增長(zhǎng)6.48%，銷量為48923輛，同比增長(zhǎng)18.92%；本年前11個(gè)月的累計(jì)產(chǎn)量達(dá)48.42萬輛，同比增長(zhǎng)15.25%；累計(jì)銷量為48.22萬輛，同比增長(zhǎng)15.71%。

其中，江淮汽車本年度累計(jì)銷售乘用車22.69萬輛，占公司總銷量的比例從去年同期的33%提升至47%，過往“商強(qiáng)乘弱”的局面有所改觀。這主要是得益于SUV車型取得126.91%的同比大幅增長(zhǎng)。在電動(dòng)化領(lǐng)域，公司純電動(dòng)乘用車的11月銷量為16155輛，同比增長(zhǎng)177.58%；本年累計(jì)純電動(dòng)乘用車銷量達(dá)到11.73萬輛，同比增長(zhǎng)175.80%。

就此傳聞，江淮汽車在7月份發(fā)布公告回應(yīng)稱，經(jīng)公司核實(shí)，江淮或?yàn)樾∶状さ膱?bào)道內(nèi)容不屬實(shí)。江淮汽車當(dāng)時(shí)表示，截至目前，公司未與小米就合作造車進(jìn)行過商議，也未達(dá)成任何合作造車的意向。11月份，小米方面回應(yīng)稱：“經(jīng)過和汽車團(tuán)隊(duì)的同事確認(rèn)，至今為止我們沒有和江淮汽車就造車代工、資本收購(gòu)層面合作有過任何商議和接觸，我們不對(duì)市場(chǎng)傳言置評(píng)。”

盡管江汽控股的增持為提升公司發(fā)展及盈利能力帶來利好，但江淮汽車的競(jìng)爭(zhēng)力、尤其是乘用車業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力仍處在行業(yè)中下游。在江淮汽車回復(fù)證監(jiān)會(huì)的《安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見回復(fù)報(bào)告》中顯示，2018-2021年1-3月，江淮汽車的綜合毛利率一直處于行業(yè)平均水平之下。其中乘用車業(yè)務(wù)毛利率更是顯著低于其他同類上市公司水平，甚至一度為負(fù)數(shù)。江淮汽車在回復(fù)文件中也不得不表示，“公司在轎車及SUV細(xì)分市場(chǎng)的品牌力較弱，無法形成規(guī)模效應(yīng)，公司乘用車銷售單價(jià)較競(jìng)品車企存在較大差距。”

江淮汽車2021年第三季度報(bào)告顯示，第三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.44億元，同比下降25.19%；歸屬于上市公司股東的凈虧損2.83億元，比去年同期減少249.06%。前三季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收307.26億元，同比微降0.27%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.95億元，比去年同期增長(zhǎng)359.98%。

根據(jù)規(guī)劃，江淮汽車今年計(jì)劃產(chǎn)銷各類整車及底盤50萬輛，同比增長(zhǎng)10.29%，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入508億元，同比增長(zhǎng)18.40%。