百濟神州上市倒計時 科創板首發募資超百億

科創板又將迎來新成員。12月13日晚間，百濟神州(688235)發布公告稱，公司股票將于2021年12月15日在上海證券交易所科創板上市。在此前，百濟神州分別在納斯達克、港交所實現上市。伴隨百濟神州上市倒計時，該股將成為首家在美股、港股以及A股三地上市的企業。此番上市，百濟神州首發募資額超200億元，這一數額僅次于中芯國際，成為科創板股首發募資額第二的企業。

百濟神州上市在即

12月13日晚間，百濟神州發布公告稱，公司股票將于2021年12月15日在上海證券交易所科創板上市。縱觀百濟神州的科創板IPO之路，該公司的科創板IPO申請于2021年1月29日獲得受理，并在今年2月26日進入問詢階段，6月28日百濟神州首發獲通過。備戰IPO不到一年的時間，百濟神州就圓夢A股。

在資本市場上，百濟神州的面孔并不陌生。

招股書顯示，2016年，百濟神州在納斯達克交易所上市，成為首家在美國納斯達克交易所上市的中國創新型生物科技公司。2018年百濟神州登陸香港聯交所，成為首家在美國納斯達克交易所和香港聯交所雙重一級上市的公司，也是首批在香港聯交所上市的創收前生物科技公司之一。這也意味著成功登陸科創板后，百濟神州將成為首家在美股、港股以及A股三地上市的企業。

能夠實現三地上市，百濟神州什么來頭?招股書顯示，百濟神州是一家全球性、商業階段的生物科技公司，專注于研究、開發、生產以及商業化創新型藥物。截至2021年11月4日，百濟神州的商業化產品及臨床階段候選藥物共有48款，包括10款商業化階段藥物20、2款已申報候選藥物和36款21臨床階段候選藥物。公司共有3款自主研發藥物正在上市銷售、8款自主研發候選藥物處于臨床在研階段，以及37款處于臨床或商業化階段的合作產品。

北京商報記者注意到，目前百濟神州尚處于虧損階段。數據顯示，2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-47.47億元、-69.15億元、-113.84億元及-24.93億元。

百濟神州預計2021年度實現的營業收入為68.5億-80.2億元，歸屬于母公司股東凈虧損為85.42億-110.12億元。“主要系2021年度主營業務中自研產品銷售規模持續擴大，期間獲得了技術授權收入，同時研發項目增加、項目進度不斷擴展推進。”對于業績預虧的原因百濟神州如是表示。

針對公司相關問題，北京商報記者致電百濟神州進行采訪，但對方電話并未有人接聽。

募資額超百億

此番在科創板上市，百濟神州首發募資額也超百億。

百濟神州披露的公告顯示，本次發行募集資金總額約221.6億元(行使超額配售選擇權之前);254.84億元(全額行使超額配售選擇權之后)。扣除發行費用后，募集資金凈額約216.3億元(行使超額配售選擇權之前);249.07億元(全額行使超額配售選擇權之后)。

據Wind數據統計，截至12月13日，目前科創板成員達367名。從首發募資額來看，康希諾、凱賽生物、奇安信、大全能源、時代電氣、和輝光電、中國通號、中芯國際8股的首發募集資金超50億元，其中中芯國際、中國通號首發募資額超百億元。Wind數據顯示，中芯國際以532.3億元位列科創板之首，中國通號的首發募集資金為105.3億元。也就是說，百濟神州以超200億元的首發募集資金位列科創板的第二。

百濟神州在美股、港股上市時也多次融資。諸如，2016年2月百濟神州首次發行美國存托股份并在納斯達克交易所上市時，融資規模凈額為1.66億美元，2016年11月-2018年1月，百濟神州還通過公開增發美國存托股份等方式進行了4次融資。2018年8月百濟神州在港交所發行上市時，融資規模凈額達8.7億美元。

在投融資專家許小恒看來，作為創新型藥企，百濟神州需要足夠的資金支持以持續推進研發，而科創板進一步拓寬了其融資渠道。

百濟神州表示，本次A股發行完成后，公司資金實力將得到增強，資產負債率將會下降，從而提升了公司的抗風險能力和持續經營能力。在此基礎上，在符合公司及其股東利益的前提下，公司將努力通過募集資金投資項目大力拓展主營業務，增強公司持續盈利能力。

據招股書顯示，百濟神州募資主要用于藥物臨床試驗研發項目、研發中心建設項目、生產基地研發和產業化項目、營銷網絡建設項目及補充流動資金。(劉鳳茹)