基金代銷挑戰(zhàn)增大 銀行基金代銷還能熱多久

隨著上市銀行年報(bào)的披露，銀行基金代銷的情況逐漸浮出水面：盡管去年部分銀行基金銷售量略有下降，但基金代銷收入依然是當(dāng)前銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入的“中堅(jiān)力量”。從保有量方面來(lái)看，銀行穩(wěn)居基金代銷渠道的“C位”。

銀行仍是基金代銷核心渠道

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已披露代銷基金手續(xù)費(fèi)收入的多家銀行中，工行、招行去年基金銷售量略有下降，但這兩家銀行仍是基金代銷行業(yè)中的“巨無(wú)霸”，銷量均超過(guò)6000億元，且代銷基金的保有量均在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行去年代理非貨幣公募基金銷售額6080.35億元，同比下降0.44%;工商銀行去年代理銷售基金6454億元，同比下降5.86%。不過(guò)，并非所有銀行基金代銷量均出現(xiàn)下降。農(nóng)行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年該行基金銷量為3444.48億元，較上一年增長(zhǎng)233.65億元。

“部分銀行基金銷售量有所下降，主要是由于其布局基金代銷行業(yè)較早、2020年銷量基數(shù)較高有關(guān)。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)私人銀行委員會(huì)常委李偉慶表示，當(dāng)前銀行仍是基金代銷的主要陣地，去年銀行基金代銷總量的增長(zhǎng)依然可觀。

據(jù)中基協(xié)發(fā)布的“公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜單”顯示，截至去年四季度，“股票+混合公募基金保有規(guī)模”百?gòu)?qiáng)榜單中，銀行保有規(guī)模合計(jì)為3.7861萬(wàn)億元，占比58.6%;“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模”百?gòu)?qiáng)榜單中，銀行保有規(guī)模合計(jì)為4.3952萬(wàn)億元，占比52.79%。

從排名上看，去年招商銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模穩(wěn)居第一，螞蟻基金次之，工商銀行處于第四位。而非貨幣基金代銷保有量方面，招商銀行僅此于螞蟻基金位居第二，工商銀行位居第四。

此外，平安銀行年報(bào)顯示，該行去年代理非貨幣公募基金保有規(guī)模1503.25億元，較上年末增長(zhǎng)65.8%，持倉(cāng)客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)112.8%。光大銀行年報(bào)亦顯示，該行去年代理公募基金規(guī)模1021.02億元，同比增長(zhǎng)35.68%。

基金代銷挑戰(zhàn)增大

基金代銷保有量的增長(zhǎng)，帶動(dòng)了銀行手續(xù)費(fèi)收入的持續(xù)上升，并撐起了銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入的“半邊天”，大部分銀行基金代銷手續(xù)費(fèi)均保持了兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，興業(yè)銀行增速最高，該行基金代銷收入20.29億元，同比增長(zhǎng)104%;而招商銀行的基金銷售的盈利能力最強(qiáng)，去年該行基金代銷收入達(dá)到了127.95億元，同比增長(zhǎng)36.20%，占該行財(cái)富管理收入的34.36%;平安銀行代理基金收入40.37億元，同比增長(zhǎng)82.7%，占該行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)將近一半的收入。

對(duì)于去年代理基金收入的增多，招商銀行表示，這主要是源于該行在公募基金業(yè)務(wù)上的長(zhǎng)期布局和多種配置舉措，使得業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大，在交易及保有環(huán)節(jié)的收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，且得益于存量規(guī)模的穩(wěn)步增加，保有收入貢獻(xiàn)占比逐步提升。

不過(guò)，今年開(kāi)年以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，銀行基金代銷收入還能否持續(xù)高漲?

李偉慶表示，市場(chǎng)波動(dòng)確實(shí)給基金代銷行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)，這亦將對(duì)銀行等基金代銷渠道收入產(chǎn)生下行壓力。而為了留住客戶、保持非息收入的增長(zhǎng)，銀行或?qū)⒃黾永碡?cái)產(chǎn)品的投放，因此預(yù)計(jì)今年銀行理財(cái)規(guī)模將持續(xù)上升。

“整體來(lái)看，今年招行財(cái)富管理的總量計(jì)劃還沒(méi)有改變，但策略會(huì)隨著資本市場(chǎng)的波動(dòng)性實(shí)時(shí)改變。”招商銀行副行長(zhǎng)王建中在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，今年基金代銷行業(yè)今年確實(shí)整體遇到了一定困難，但該行對(duì)客戶進(jìn)行分類施策，并進(jìn)行了逆周期配置，從長(zhǎng)期來(lái)看成效會(huì)不錯(cuò)，客戶今后的體驗(yàn)也會(huì)比較好。同時(shí)，今年該行還將在保險(xiǎn)的配置上會(huì)保持相對(duì)比較高的增速。而銀行理財(cái)產(chǎn)品將堅(jiān)持低波動(dòng)性，并為一部分客戶進(jìn)行逆周期配置。(姜樊)